Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup turun -0,84% di hari Selasa, Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) tutup turun -0,34%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1,55%. Futures E-mini S&P (ESH26) jatuh -0,84%, dan Futures E-mini Nasdaq (NQH26) jatuh -1,54%.
Indeks saham melepaskan kenaikan awal di hari Selasa dan turun tajam. Dow Jones jatuh dari rekor tertinggi baru, sedangkan S&P 500 dan Nasdaq 100 turun ke level terendah 1,5 minggu. Saham layanan data dan software mundur, menyeret pasar lebih rendah, setelah perusahaan AI Anthropic merilis alat otomatisasi untuk pengacara. Juga, saham pembuat chip dan infrastruktur AI melepaskan reli awal dan jatuh tajam karena investor pindah dari saham teknologi ke industri yang lebih sensitif ekonomi.
Saham awalnya naik di Selasa setelah laporan keuangan kuat dari Palantir Technologies dan Teradyne memicu reli saham teknologi. Palantir tutup naik lebih dari +5% setelah memproyeksikan pendapatan 2026 yang jauh melampaui ekspektasi. Teradyne naik lebih dari +11% setelah meramal pendapatan Q1 jauh di atas konsensus.
Saham pertambangan meroket setelah harga emas melonjak lebih dari +6% dan perak melonjak +8%. Logam mulia bangkit kembali setelah penurunan tajam dua sesi sebelumnya.
Saham terkait cryptocurrency jatuh setelah Bitcoin (^BTCUSD) turun >3% ke level terendah 1,25 tahun, karena penurunan di pasar saham picu sentimen ‘risk-off’ di aset lain.
Presiden Richmond Fed Tom Barkin bilang prospek ekonomi AS membaik seiring ketidakpastian berkurang, tapi risiko tetap ada. Perekrutan terpusat di beberapa sektor dan inflasi masih di atas target Fed.
Shutdown parsial pemerintah AS, sekarang hari keempat di Selasa, tekan sentimen investor karena pasar tunggu persetujuan DPR untuk kesepakatan pendanaan yang dibuat Presiden Trump dengan Demokrat. Tapi, kekosongan dana mungkin singkat, karena DPR mungkin voting soal RUU belanja nanti di Selasa. Shutdown ini telah tunda rilis laporan lowongan kerja JOLTS Desember dan laporan payroll non-pertanian Januari.
Pasar minggu ini fokus pada laporan keuangan, berita ekonomi, dan pengesahan RUU belanja untuk akhiri shutdown. Rabu, perubahan ADP Januari diperkirakan naik +45.000. Juga, indeks layanan ISM Januari diperkirakan turun -0,3 ke 53,5. Kamis, klaim pengangguran awal diperkirakan naik 3.000 ke 212.000. Jumat, indeks sentimen konsumen Michigan Januari diperkirakan turun -1,5 ke 54,9.
Musim laporan keuangan Q4 berlangsung, dengan 150 perusahaan S&P 500 akan laporkan hasil minggu ini. Laporan keuangan jadi faktor positif, dengan 80% dari 195 perusahaan S&P 500 yang melaporkan telah lampaui ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4, menandai sepuluh kuartal berturut-turut tumbuh. Kecuali tujuh saham teknologi megacap ‘The Magnificent Seven’, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar mendiskon peluang 9% untuk potongan suku bunga -25 bp di pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri berakhir beragam. Euro Stoxx 50 turun dari rekor tertinggi baru dan tutup turun -0,20%. Shanghai Composite China bangkit dari terendah 4-minggu dan tutup naik +1,29%. Nikkei 225 Jepang naik ke rekor tertinggi baru dan tutup melonjak +3,92%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun Maret (ZNH6) hari ini tutup tidak berubah. Hasil (yield) T-note 10 tahun turun -0,7 bp ke 4,270%. T-note Maret bangkit dari terendah 1,5-minggu di Selasa, dan yield T-note 10 tahun turun dari tertinggi 1,5-minggu 4,298%. T-note pulih dari kerugian awal hari ini karena peningkatan permintaan aset safe-haven setelah ketegangan AS-Iran meningkat. Juga, penjualan saham di Selasa dorong permintaan safe-haven untuk T-note.
T-note awalnya turun di Selasa karena tekanan negatif dari Senin, setelah indeks manufaktur ISM Januari berkembang paling kuat dalam >3,25 tahun, dan setelah Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic bilang dia tidak proyeksikan pemotongan suku bunga untuk 2026, tekan ekspektasi pemotongan suku bunga Fed lebih lanjut. Juga, komentar Presiden Richmond Fed Tom Barkin di Selasa membebani T-note.
T-note juga dapat tekanan negatif dari Jumat lalu ketika Presiden Trump mencalonkan Keven Warsh sebagai Ketua Fed berikutnya. Mr. Warsh dianggap lebih hawkish dan sering tekankan risiko inflasi selama menjabat Gubernur Fed 2006-2011.
Yield obligasi pemerintah Eropa naik di Selasa. Yield bund Jerman 10 tahun naik ke tertinggi 1-minggu 2,903% dan tutup naik +2,3 bp ke 2,891%. Yield gilt UK 10 tahun naik +1,1 bp ke 4,517%.
CPI (harmonisasi UE) Prancis Januari turun -0,4% (bulanan) dan naik +0,4% (tahunan), lebih lemah dari ekspektasi -0,2% dan +0,6%.
Swap mendiskon peluang 2% kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB di pertemuan kebijakan Kamis.
Pergerakan Saham AS
Saham layanan data dan software mundur setelah perusahaan AI Anthropic rilis alat otomatisasi untuk pengacara. Thomson Reuters Corp (TRI) turun > -15%, dan EPAM Systems (EPAM) turun > -13%. Juga, Intuit (INTU) dan FactSet (FDS) turun > -10%, ServiceNow (NOW) dan Adobe (ADBE) turun > -7%. Salesforce (CRM) turun > -6%, jadi penurun terbesar di Dow Jones.
NXP Semiconductors (NXPI) turun > -5%, pimpin penurunan saham chip, setelah laporkan pendapatan otomotif Q4 $1,88 miliar, di bawah konsensus $1,89 miliar. Juga, KLA Corp (KLAC) dan Micron (MU) turun > -4%, Marvell (MRVL), ASML (ASML), Broadcom (AVGO), Applied Materials (AMAT), dan Lam Research (LRCX) turun > -3%.
Gartner (IT) turun > -21%, pimpin penurunan saham IT dan penurun di S&P 500, setelah laporkan pendapatan segmen konsultasi Q4 $133,6 juta, lebih lemah dari konsensus $157,9 juta. Juga, IBM (IBM) turun > -6%.
Saham perusahaan pemesanan perjalanan terjual habis setelah Bloomberg Intelligence bilang perencana perjalanan AI Google berisiko untuk platform pemesanan. Akibatnya, Expedia (EXPE) turun > -15%, Booking Holdings (BKNG) turun > -9%, dan TripAdvisor (TRIP) turun > -5%.
Saham pertambangan emas dan perak naik setelah emas naik > +6% dan perak naik > +8%. Hecla Mining (HL) naik > +8%, Freeport McMoRan (FCX) naik > +6%. Juga, Coeur Mining (CDE) naik > +4%, Newmont (NEM) naik > 3%, dan Barrick Mining (B) naik > +2%.
PayPal (PYPL) turun > -20%, jadi penurun terbesar di Nasdaq 100, setelah laporkan pendapatan bersih Q4 $8,68 miliar, lebih lemah dari konsensus $8,79 miliar dan umumkan CEO Chriss akan digantikan oleh CEO HP Inc Lores.
Fabrinet (FN) turun > -10% setelah hasil perusahaan tunjukkan kendala komponen tekan bisnis datacom, dengan pendapatan datacom Q2 turun -7% (tahunan) jadi $278 juta.
TransDigm (TDG) turun > -9% setelah ramalkan EBITDA tahun penuh $5,14 – $5,28 miliar, titik tengahnya di bawah konsensus $5,24 miliar.
Pfizer (PFE) turun > -3% setelah ramalkan pendapatan tahun penuh $59,5 – $62,5 miliar, titik tengahnya di bawah konsensus $61,02 miliar.
Archer-Daniels-Midland (ADM) turun > -1% setelah laporkan pendapatan Q4 $18,56 miliar, jauh di bawah konsensus $21,05 miliar.
DaVita (DVA) naik > +21%, pimpin penguat di S&P 500, setelah laporkan total pendapatan Q4 $3,62 miliar, di atas konsensus $3,51 miliar.
Woodward (WWD) naik > +13% setelah laporkan EPS disesuaikan Q1 $2,17, lebih kuat dari konsensus $1,65.
Teradyne (TER) naik > +13% setelah laporkan pendapatan bersih Q4 $1,08 miliar, lebih kuat dari konsensus $964,2 juta, dan ramalkan pendapatan Q1 $1,15 – $1,25 miliar, jauh di atas konsensus $929,8 juta.
AES Corp (AES) naik > +8% setelah Bloomberg laporkan Global Infrastructure Partners BlackRock Inc. bekerja sama dengan EQT AB dalam tawaran akuisisi perusahaan.
Western Digital (WDC) naik > +7%, pimpin penguat di Nasdaq 100, setelah dewan sahkan tambahan pembelian kembali saham $4 miliar.
Palantir (PLTR) naik > +6% setelah laporkan pendapatan Q4 $1,41 miliar, lebih baik dari konsensus $1,33 miliar, dan ramalkan pendapatan 2026 $7,18 – $7,20 miliar, jauh di atas konsensus $6,27 miliar.
FedEx (FDX) naik > +5% setelah Bernstein tingkatkan peringkat saham jadi ‘outperform’ dari ‘market perform’ dengan target harga $427.
Merck & Co (MRK) naik > +2% setelah laporkan penjualan Q4 $16,40 miliar, lebih baik dari konsensus $16,17 miliar.
Laporan Keuangan (4/2/2026)
AbbVie (ABBV), Aflac (AFL), Align Technology (ALGN), Allstate (ALL), Alphabet (GOOGL), ARM Holdings (ARM), AvalonBay (AVB), Avery Dennison (AVY), Bio-Techne (TECH), Boston Scientific (BSX), Bunge (BG), CDW (CDW), Cencora (COR), CME Group (CME), Cognizant (CTSH), Corpay (CPAY), Crown Castle (CCI), Cummins (CMI), Eli Lilly (LLY), Equifax (EFX), Essex Property (ESS), Everest Group (EG), Fortive (FTV), Fox Corp (FOXA), GE HealthCare (GEHC), Globe Life (GL), IDEX (IEX), Johnson Controls (JCI), McKesson (MCK), MetLife (MET), Mid-America Apartment (MAA), Old Dominion (ODFL), Omnicom (OMC), O’Reilly (ORLY), Phillips 66 (PSX), PTC (PTC), QUALCOMM (QCOM), Stanley Black & Decker (SWK), STERIS (STE), T Rowe Price (TROW), Uber (UBER), Yum! Brands (YUM).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya posisi (langsung/tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut di artikel ini. Semua info dan data di artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.