Hari ini, indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) turun -1,02%, indeks Dow Jones Industrial ($DOWI) (DIA) turun -0,30%, dan indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1,69%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) turun -1,10%, dan Futures E-mini Nasdaq bulan Maret (NQH26) turun -1,79%.
Indeks saham turun tajam hari ini. S&P 500 dan Dow Jones Industrial Average jatuh ke level terendah dalam 1 minggu. Kekhawatiran soal pengeluaran untuk AI membebani saham. Microsoft anjlok lebih dari -12% setelah melaporkan pertumbuhan bisnis cloud yang mengecewakan dan biaya yang lebih tinggi dari perkiraan. Penurunan Microsoft ini melemahkan tujuh saham teknologi utama (Magnificent Seven), kecuali Meta Platforms, dan membebani pasar secara keseluruhan.
Meta Platforms naik lebih dari 7% hari ini dan menjadi faktor positif untuk pasar setelah memberikan proyeksi pendapatan yang jauh lebih kuat dari perkiraan. Juga, International Business Machines naik lebih dari +5% setelah melaporkan hasil Q4 yang mengalahkan ekspektasi.
Harga minyak mentah WTI (CLH26) naik lebih dari +3% ke level tertinggi dalam 4,25 bulan hari ini, mendongkrak produsen energi. Ini terjadi setelah Presiden Trump pada Rabu mengatakan ia ingin Iran bernegosiasi untuk kesepakatan nuklir yang “adil dan setara tanpa Senjata Nuklir.” Dia memperingatkan Iran bahwa waktu hampir habis untuk buat kesepakatan dengan AS, dan armada kapal perang AS di wilayah itu siap menyelesaikan misi mereka “dengan cepat dan kekerasan.”
Klaim pengangguran awal mingguan AS turun -1.000 menjadi 209.000, menunjukkan pasar tenaga kerja sedikit lebih lemah dari perkiraan 205.000. Namun, klaim berlanjut turun -38.000 menjadi 1,827 juta (terendah dalam 6 bulan), menunjukkan pasar tenaga kerja lebih kuat dari perkiraan 1,850 juta.
Defisit perdagangan AS bulan November adalah -$56,8 miliar, lebih lebar dari perkiraan -$44,0 miliar dan merupakan defisit terbesar dalam 4 bulan.
Pesanan pabrik AS bulan November naik +2,7% (bulan ke bulan), lebih kuat dari perkiraan +1,6% dan kenaikan terbesar dalam 6 bulan.
Ancaman untuk saham dan dolar masih ada. Presiden Trump mengancam tarif baru 100% untuk impor AS dari Kanada, kemungkinan penutupan pemerintah AS terkait pendanaan ICE, dan kekhawatiran tentang Greenland. Selain itu, ada risiko penutupan pemerintah sebagian lagi. Demokrat Senat mengancam akan memblokir kesepakatan pendanaan pemerintah terkait pendanaan Departemen Keamanan Dalam Negeri/ICE, setelah penembakan oleh ICE terhadap seorang perawat ICU di Minnesota pada Sabtu. Bisa terjadi penutupan pemerintah sebagian ketika langkah pendanaan sementara saat ini berakhir Jumat ini.
Fokus pasar minggu ini adalah berita tarif baru dan prosus resolusi lanjutan (CR) untuk mendanai pemerintah. Pada Jumat, PPI permintaan akhir Desember diperkirakan melunak jadi +2,8% (tahun ke tahun) dari +3,0% di Nov, dan PPI ex-makanan & energi Desember diperkirakan melunak jadi +2,9% dari +3,0%. Juga, PMI Chicago MNI Januari diperkirakan naik +0,8 ke 43,5.
Musim laporan keuangan Q4 sedang berlangsung. 102 dari perusahaan S&P 500 dijadwalkan laporkan laba minggu ini. Apple melapor setelah pasar tutup hari ini. Laba telah menjadi faktor positif untuk saham, dengan 81% dari 106 perusahaan S&P 500 yang telah melapor mengalahkan perkiraan. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,6% di Q4. Kecuali tujuh saham teknologi raksasa (Magnificent Seven), laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar memperkirakan kemungkinan 14% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 17-18 Maret.
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 jatuh ke level terendah 1 minggu dan turun -0,68%. Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 2 minggu dan ditutup naik +0,16%. Indeks Nikkei 225 Jepang ditutup naik +0,03%.
Suku Bunga
T-notes 10 tahun Maret (ZNH6) hari ini naik +5 ticks. Yield T-note 10 tahun turun -0,6 bp ke 4,237%. Harga T-note pulih dari kerugian awal dan berbalik naik setelah penurunan saham meningkatkan permintaan safe-haven untuk utang pemerintah. Juga, laporan klaim pengangguran mingguan hari ini lebih tinggi dari perkiraan, faktor pendukung untuk T-notes. Kenaikan T-notes terbatas karena lonjakan harga minyak mentah 3% hari ini ke level tertinggi 4,25 bulan, yang meningkatkan ekspektasi inflasi. Juga, tekanan pasokan melemahkan T-notes, karena Treasury akan lelang $44 miliar T-notes 7 tahun nanti hari ini.
Yield obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih rendah hari ini. Yield bund Jerman 10 tahun meluncur ke level terendah 1,5 minggu di 2,821% dan turun -2,9 bp ke 2,828%. Yield gilt Inggris 10 tahun turun dari level tertinggi 2,25 bulan di 4,566% dan turun -3,8 bp di 4,506%.
Indikator kepercayaan ekonomi Zona Euro Januari naik +2,2 ke level tertinggi 3 tahun di 99,4, lebih kuat dari perkiraan 97,1.
Pasokan uang M3 Zona Euro Desember naik +2,8% (tahun ke tahun), lebih lemah dari perkiraan +3,0%.
Swaps memperkirakan kemungkinan 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
Kelemahan tujuh saham teknologi utama (Magnificent Seven), kecuali Meta Platforms, membebani pasar luas. Microsoft (MSFT) turun lebih dari -12%, pemimpin penurun di Dow Jones Industrials, karena kekecewaan bahwa pendapatan Q2 Azure dan layanan cloud lain (ex-forex) tidak bisa kalahkan ekspektasi, naik +38% (tahun ke tahun), tepat sesuai konsensus. Juga, Amazon.com (AMZN), Nvidia (NVDA), dan Tesla (TSLA) turun lebih dari -2%. Selain itu, Alphabet (GOOGL) turun lebih dari -1%, dan Apple (AAPL) turun -0,08%.
Saham terkait kripto jatuh hari ini dengan Bitcoin (^BTCUSD) turun lebih dari -5% di level terendah 1,75 bulan. MicroStrategy (MSTR) turun lebih dari -9%, dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) turun lebih dari -7%. Juga, Coinbase (COIN), MARA Holdings (MARA), dan Riot Platforms (RIOT) turun lebih dari -6%.
Produsen energi dan penyedia layanan energi menguat hari ini dengan WTI naik lebih dari +4% di level tertinggi 4,25 bulan. APA Corp (APA), ConocoPhillips (COP), Diamondback Energy (FANG), Marathon Petroleum (MPC), dan Valero Energy (VLO) naik lebih dari +3%. Juga, Halliburton (HAL), Occidental Petroleum (OXY), Phillips 66 (PSX), dan Devon Energy (DVN) naik lebih dari +2%. Selain itu, Chevron (CVX) dan Exxon Mobil (XOM) naik lebih dari +1%.
Las Vegas Sands (LVS) turun lebih dari -14%, pemimpin penurun di S&P 500, setelah melaporkan adjusted property Ebitda operasi Macau Q4 sebesar $608 juta, lebih lemah dari konsensus $626,1 juta.
HubSpot (HUBS) turun lebih dari -12% setelah BMO Capital Markets memotong target harga sahamnya menjadi $385 dari $465.
ServiceNow (NOW) turun lebih dari -11% setelah melaporkan margin kotor disesuaikan Q4 sebesar 80,5%, lebih lemah dari konsensus 81,2%.
Whirlpool (WHR) turun lebih dari -7% setelah melaporkan penjualan bersih Q4 $4,10 miliar, di bawah konsensus $4,26 miliar, dan memproyeksikan EPS berkelanjutan tahun penuh sekitar $7,00, lebih lemah dari konsensus $7,23.
Tractor Supply Co (TSCO) turun lebih dari -6% setelah melaporkan penjualan bersih Q4 $3,90 miliar, lebih lemah dari konsensus $3,99 miliar, dan memproyeksikan penjualan sebanding tahun penuh naik +1% hingga +3%, titik tengahnya di bawah konsensus +2,96%.
Dow Inc. (DOW) turun lebih dari -5% setelah melaporkan penjualan bersih Q4 $9,46 miliar, di bawah konsensus $9,50 miliar.
Meta Platforms (META) naik lebih dari +7%, pemimpin penguat di Nasdaq 100, setelah melaporkan pendapatan Q4 $59,89 miliar, lebih baik dari konsensus $58,42 miliar, dan memproyeksikan pendapatan Q1 $53,5-$56,5 miliar, jauh di atas konsensus $51,27 miliar.
International Business Machines (IBM) naik lebih dari +6%, pemimpin penguat di Dow Jones Industrials, setelah melaporkan pendapatan Q4 $19,69 miliar, lebih kuat dari konsensus $19,21 miliar.
Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL) naik lebih dari +15%, memimpin kenaikan saham kapal pesiar dan penguat di S&P 500, setelah memproyeksikan EPS disesuaikan tahun penuh $17,70 hingga $18,10, lebih kuat dari konsensus $17,67. Juga, Carnival (CCL) dan Norwegian Cruise Line Holdings (NCLH) naik lebih dari +6%.
Southwest Airlines (LUV) naik lebih dari +3% setelah memproyeksikan EPS disesuaikan Q1 minimal 45 sen, jauh di atas konsensus 28 sen.
Lockheed Martin (LMT) naik lebih dari +5% setelah memproyeksikan EPS tahun penuh $29,35 hingga $30,25, jauh di atas konsensus $29,09.
C.H. Robinson Worldwide (CHRW) naik lebih dari +2% setelah melaporkan EPS encer disesuaikan Q4 $1,23, lebih baik dari konsensus $1,13.
Laporan Laba (29/1/2026)
A O Smith Corp (AOS), Altria Group Inc (MO), Ameriprise Financial Inc (AMP), Apple Inc (AAPL), Arthur J Gallagher & Co (AJG), Blackstone Inc (BX), Caterpillar Inc (CAT), Comcast Corp (CMCSA), Deckers Outdoor Corp (DECK), Dover Corp (DOV), Dow Inc (DOW), Hartford Insurance Group Inc/The (HIG), Hologic Inc (HOLX), Honeywell International Inc (HON), International Paper Co (IP), KLA Corp (KLAC), L3Harris Technologies Inc (LHX), Lockheed Martin Corp (LMT), Marsh & McLennan Cos Inc (MRSH), Mastercard Inc (MA), Nasdaq Inc (NDAQ), Norfolk Southern Corp (NSC), Parker-Hannifin Corp (PH), PulteGroup Inc (PHM), ResMed Inc (RMD), Royal Caribbean Cruises Ltd (RCL), Sandisk Corp/DE (SNDK), Sherwin-Williams Co/The (SHW), Southwest Airlines Co (LUV), Stryker Corp (SYK), Thermo Fisher Scientific Inc (TMO), Tractor Supply Co (TSCO), Trane Technologies PLC (TT), Valero Energy Corp (VLO), Visa Inc (V), Western Digital Corp (WDC), Weyerhaeuser Co (WY).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya dipublikasikan di Barchart.com