Kami menemukan analisis positif tentang XPEL, Inc. di Substack Capital Light oleh Luke Wolgram. Di artikel ini, kami akan merangkum pandangan positif para investor tentang XPEL.
Saham XPEL, Inc. diperdagangkan di harga $53,49 per 26 Januari. Menurut Yahoo Finance, rasio P/E trailing XPEL adalah 31,46.
Perusahaan dan Pemasok Otomotif Terbesar di Dunia
XPEL, Inc. memproduksi, memasang, menjual, dan mendistribusikan film pelindung, lapisan, dan layanan terkait. XPEL telah berubah dari fokus hanya pada pertumbuhan menjadi fokus pada pertumbuhan dan perluasan margin, mencerminkan strategi yang berkembang.
Di Q3 2025, perusahaan melampaui ekspektasi pendapatan dengan $125 juta, di atas perkiraan analis $119 juta. Namun, mereka tidak mencapai target laba bersih dan EPS, melaporkan $0,47 versus $0,52 yang diharapkan, karena margin lebih rendah dari perkiraan.
Panduan untuk pendapatan Q4 adalah $123–125 juta, didorong oleh akuisisi distributor XPEL di Cina baru-baru ini, yang akan sepenuhnya terlihat di hasil mendatang.
Akuisisi Cina ini menambah kompleksitas neraca, dengan kewajiban jangka pendek $23 juta dan kewajiban jangka panjang $12,6 juta. Akuisisi ini sangat strategis, memberikan XPEL kendali penuh atas Cina, pasar pendapatan terbesarnya ketiga, di mana pertumbuhan sempat terhenti.
Strategi XPEL yang lebih luas untuk bekerja langsung dengan mengakuisisi distributor telah sukses secara global, mendorong pertumbuhan cepat di pasar seperti Prancis, Jepang, dan India. Akuisisi Cina menyelesaikan pendekatan ini, memungkinkan pengaturan pesanan yang lebih baik, pelatihan, dan perlindungan IP.
Selain itu, manajemen mengumumkan rencana untuk memproduksi film sendiri dalam tiga tahun ke depan, investasi $75–150 juta yang bisa meningkatkan margin kotor ke level 50-an persen dan margin operasi ke level 20-an tinggi pada 2028.
Investor merespons positif, dengan saham naik ke level rendah $50-an meski kuartal yang lebih lemah, mencerminkan kepercayaan pada strategi Cina dan inisiatif perluasan margin. XPEL sekarang menawarkan kombinasi menarik dari pertumbuhan pendapatan dan leverage margin.
Sebelumnya, kami membahas analisis positif tentang XPEL oleh Reasonable-Green-464 pada Januari 2025, yang menyoroti pertumbuhan kuat perusahaan di pasar aftermarket otomotif, ekspansi internasional, dan kemitraan dengan Tesla, Rivian, dan BMW. Harga saham XPEL telah naik 23,36% sejak liputan kami.
Luke Wolgram berbagi pandangan serupa tetapi menekankan pergeseran XPEL ke pertumbuhan dengan perluasan margin, fokus pada akuisisi distributor Cina dan rencana produksi sendiri.