Keputusan suku bunga dari Federal Reserve mempengaruhi keuangan pribadi kamu dengan luas. Ini mempengaruhi tidak hanya biaya pinjaman, tapi juga keamanan pekerjaan dan daya beli kamu.
Ketika suku bunga kunci The Fed turun atau naik, biaya pinjaman yang kamu bayar mengikuti. Ini memengaruhi biaya meminjam uang untuk semua hal, dari kartu kredit, pinjaman pribadi, hingga pinjaman mobil dan KPR.
Setelah menurunkan suku bunga tiga kali di tahun 2025, pejabat Fed diperkirakan akan tidak merubahnya di rapat pertama mereka bulan Januari. Mereka menunggu informasi lebih lanjut tentang pasar tenaga kerja dan inflasi.
Apakah kamu kesulitan mencari pekerjaan baru beberapa tahun terakhir? Apakah kamu pindah kerja saat “Great Resignation” tahun 2021? Apakah kamu beli rumah ketika suku bunga KPR sangat rendah tahun 2020? Apakah kamu menunda pembelian barang mahal sampai bisa dapat harga dan suku bunga yang lebih murah?
Percaya atau tidak, keputusan keuangan kamu — baik besar maupun kecil — mungkin terkait dengan apa yang terjadi di bank sentral paling kuat di dunia: Federal Reserve.
Federal Reserve adalah bank sentral Amerika Serikat, dikenal sebagai pengatur ekonomi terbesar di dunia. Fed punya dua tujuan ekonomi utama — stabilitas harga dan lapangan kerja maksimal — dan menggunakan suku bunga sebagai alat utama untuk mencapai itu.
Lembaga penentu suku bunga Fed — Federal Open Market Committee (FOMC) — biasanya rapat delapan kali setahun untuk menaikkan, menurunkan, atau mempertahankan suku bunga acuan kunci yang berdampak ke seluruh ekonomi: federal funds rate.
Singkatnya, keputusan suku bunga Fed punya efek domino pada hampir semua bentuk pinjaman. Ketika suku bunga turun atau naik, biaya pinjaman untuk pinjaman mobil, kartu kredit, home equity lines of credit (HELOC) juga ikut. Kamu juga mungkin lihat bank menyesuaikan imbal hasil yang mereka tawarkan untuk produk seperti rekening tabungan atau sertifikat deposito (CD).
Tapi keputusan Fed punya efek lain. Pertama, biaya pinjaman yang lebih murah bisa mendorong bisnis untuk merekrut pekerja baru atau investasi. Suku bunga yang mahal, dapat menyebabkan bisnis dan konsumen mengurangi pembelian barang mahal atau perekrutan — memperburuk pasar kerja.
Fed menaikkan suku bunga ke level tertinggi dalam 23 tahun sepanjang 2022 dan 2023 untuk melawan inflasi pasca pandemi. Kemudian, penurunan perekrutan di 2024 membuat mereka memotong suku bunga satu persen penuh. Pejabat banyak berdiam di 2025, tapi mereka kembali memotong suku bunga di rapat September dan Oktober. Mereka diperkirakan akan menurunkan biaya pinjaman untuk ketiga kalinya di Desember.
Fed diproyeksikan memotong suku bunga tiga perempat persen di tahun 2026, menurut Bankrate’s annual Interest Rate Forecast. Banyak biaya pinjaman diproyeksikan turun ke level terendah sejak setidaknya 2023.
Baca selengkapnya di: Bankrate’s 2026 Interest Rate Forecast.
Ketika suku bunga Fed naik atau turun, suku bunga yang kamu bayar bergerak bersama. Ini karena suku bunga acuan utama Fed berfungsi sebagai tuas untuk acuan pinjaman populer lain, seperti prime rate dan Secured Overnight Financing Rate, atau SOFR.
Terkadang, suku bunga bahkan turun atau naik hanya karena ekspektasi bahwa Fed akan menyesuaikan suku bunga.
Jika kamu ingin lihat kebijakan Fed dalam aksi, ini berapa lebih mahalnya pembiayaan berbagai barang mahal sejak suku bunga di level hampir nol saat pandemi corona (bahkan setelah pemotongan suku bunga Fed sejauh ini):
Produk
Minggu berakhir 21 Juli 2021
Minggu 21 Jan 2025
Perubahan
HELOC $30K
4.24%
7.44%
+3.2 poin persentase
Pinjaman home equity
5.33%
7.92%
+2.59 poin persentase
Kartu kredit
16.16%
19.62%
+3.46 poin persentase
Pinjaman mobil bekas 4 tahun
4.8%
7.42%
+2.62 poin persentase
Pinjaman mobil baru 5 tahun
4.18%
7.01%
+2.83 poin persentase
Setelah pemotongan suku bunga dari Fed, peminjam sering lihat suku bunga lebih rendah dalam satu hingga dua siklus tagihan — tapi hanya jika mereka punya pinjaman dengan suku bunga mengambang. Konsumen yang mengunci pinjaman dengan suku bunga tetap tidak akan merasakan dampak saat Fed menaikkan suku bunga.
Sementara itu, pemberi pinjaman sering menyesuaikan suku bunga dengan margin lebih lebar atau lebih sempit daripada suku bunga acuan Fed tergantung berbagai faktor — seperti riwayat kredit peminjam atau persaingan di pasar.
Rendah
Tinggi
Level saat ini
Perubahan
2.93% (27 Jan 2021)
8.01% (25 Okt 2023)
6.25%
(21 Jan 2025)
+3.32 poin persentase dari terendah sepanjang masa, -1.76 poin persentase dari puncak
Suku bunga KPR adalah pengecualian utama. KPR 30 tahun tetap terutama mengikuti imbal hasil Treasury 10 tahun, bukan federal funds rate. Kedua acuan dipandu oleh kekuatan makroekonomi yang sama, tapi pada level paling dasar, imbal hasil Treasury naik turun karena ekspektasi investor untuk inflasi dan pertumbuhan ekonomi, ditambah selera publik untuk meminjam dari pemerintah.
Itu artinya suku bunga KPR tidak selalu mengikuti arahan Fed. Contoh yang bagus terjadi akhir tahun lalu, ketika Fed memotong suku bunga satu persen penuh di tiga rapat berturut-turut. Tapi, suku bunga KPR naik perlahan, karena kekhawatiran resesi memudar dan imbal hasil Treasury naik.
“Ketika suku Treasury 10 tahun turun, suku bunga KPR umumnya ikut,” kata Kates.
Tindakan Fed punya efek serupa pada imbal hasil yang kamu dapat dari tabunganmu. Kenaikan suku bunga cepat Fed untuk mengendalikan inflasi pasca pandemi membantu mengangkat imbal hasil rekening tabungan dan sertifikat deposito (CD) ke imbal hasil tertinggi dalam lebih dari satu dekade. Di sisi lain, imbal hasil turun perlahan setiap kali Fed memotong suku bunga.
CD 5 tahun imbal hasil tertinggi: 4% (puncak: 4.85%)
CD 1 tahun imbal hasil tertinggi: 4.1% (puncak: 5.75%)
Rekening tabungan imbal hasil tertinggi: 4.2% (puncak: 5.55%)
Tapi pemotongan suku bunga itu tidak mengubah hal paling penting bagi penabung: Imbal hasil terus lebih tinggi dari inflasi. Per Desember, harga meningkat 2.7%, menurut data terbaru dari Biro Statistik Tenaga Kerja.
Bank-bank terbesar negara dan bank tradisional hampir tidak meningkatkan penawaran untuk penabung sejak Fed mulai menaikkan suku bunga. Rata-rata nasional imbal hasil tabungan adalah 0.5%, setelah bertahan di sekitar 0.06% selama pandemi, menurut survei mingguan dari Bankrate.
Bank online bisa menawarkan suku bunga yang lebih kompetitif karena mereka tidak perlu membiayai biaya overhead seperti lembaga penyimpanan dengan cabang fisik.
Satu alasan suku bunga tinggi memperlambat permintaan: Mereka membuat rumah tangga lebih sulit dapat kredit. Hampir setengah pemohon (48%) ditolak pinjaman atau produk keuangan antara Des