Pengeluaran untuk peralatan modal semikonduktor kemungkinan akan melebihi ekspektasi pasar di tahun 2026. Hal ini bisa membuka jalan bagi kenaikan lebih lanjut dari salah satu perusahaan yang kita bahas.
Belanja untuk keamanan siber berbasis AI (kecerdasan buatan) bisa dua kali lipat tahun ini. Itulah sebabnya ini mungkin saat yang bagus untuk beli saham keamanan siber yang sudah turun banyak ini.
10 saham yang kami lebih suka daripada Applied Materials ›
Indeks Nasdaq Composite telah mencetak kenaikan keseluruhan yang impresif sebesar 111% dalam tiga tahun terakhir, mengalahkan kenaikan S&P 500 yang 74%. Keunggulan Nasdaq ini hasil dari pertumbuhan sehat sektor teknologi, terutama didorong oleh adopsi AI di banyak industri.
Tidak akan mengejutkan kalau indeks Nasdaq yang fokus teknologi juga naik di tahun 2026. Bagaimanapun, belanja global untuk AI diprediksi mencapai $2,5 triliun tahun ini menurut Gartner. Itu kenaikan hampir 44% dari tahun lalu. Terlebih lagi, belanja AI global diperkirakan naik lagi 32% di 2027.
Karena itulah sekarang saat yang tepat untuk melihat lebih dekat beberapa saham teknologi yang siap dapat untung dari belanja AI yang lebih tinggi di 2026 dan berpotensi berikan keuntungan sehat untuk investor.
Sumber gambar: Getty Images.
Saham perusahaan peralatan manufaktur semikonduktor Applied Materials (NASDAQ: AMAT) telah melonjak 72% dalam enam bulan terakhir. Itu tidak mengejutkan, karena ada permintaan sehat untuk peralatan pembuat chip yang didorong oleh permintaan kuat untuk semikonduktor khusus AI. Perusahaan riset pasar Omdia perkirakan pendapatan industri semikonduktor bisa naik hampir 31% tahun ini jadi lebih dari $1 miliar.
Tapi, ada kekurangan baik chip logika maupun memori, seperti terlihat dari hasil terkini Taiwan Semiconductor Manufacturing dan Micron Technology. Inilah sebabnya permintaan untuk peralatan pembuat chip dipastikan naik di 2026. Menurut asosiasi industri SEMI, penjualan peralatan semikonduktor bisa naik jadi $145 miliar di 2026 dari $133 miliar tahun lalu. Tapi, jangan kaget kalau melihat kenaikan yang lebih besar.
TSMC, contohnya, berencana naikkan pengeluaran modal (capex) 2026-nya sebesar $13 miliar di tengah rentang panduannya. Sementara itu, Micron berencana naikkan capex-nya jadi $20 miliar di tahun fiskal ini dari hanya di bawah $14 miliar di tahun fiskal sebelumnya, kenaikan $6 miliar. Jadi, kenaikan sebenarnya belanja peralatan semikonduktor tahun ini bisa jauh lebih besar dari yang SEMI perkirakan.
Ini bisa buka jalan bagi pertumbuhan yang lebih kuat di Applied Materials. Pendapatan perusahaan di tahun fiskal 2025 (yang berakhir 26 Oktober) naik 4% jadi rekor $28,4 miliar. Perkiraan konsensus tidak memproyeksikan kenaikan besar pendapatan Applied Materials di tahun fiskal ini, tapi mereka harapkan pertumbuhannya akan meningkat di tahun berikutnya.
Tapi, jangan kaget kalau Applied Materials melampaui ekspektasi di tahun fiskal berjalan ini, berkat skenario bagus di bidang peralatan semikonduktor. Dengan Applied Materials diperdagangkan di 9 kali penjualan sekarang, hampir sama dengan rata-rata kelipatan penjualan sektor teknologi AS, ada kemungkinan saham semikonduktor ini diperdagangkan di kelipatan premium kalau bisa mengalahkan perkiraan konsensus.
Itu bisa buka jalan untuk kenaikan lebih lanjut di saham Nasdaq ini, itulah sebabnya mungkin ide bagus untuk beli sebelum harganya melonjak lebih tinggi.
SentinelOne (NYSE: S) punya tahun 2025 yang mudah dilupakan. Harga saham spesialis keamanan siber ini turun 32% tahun lalu, karena perusahaan tidak bisa penuhi ekspektasi kuartal dari Wall Street. Perlu dicatat SentinelOne juga turun sekitar 19% di 2024.
Tapi, penurunan ini berarti investor bisa beli saham keamanan siber ini di 4,6 kali penjualan dan 38,6 kali pendapatan maju. Melakukan ini bisa jadi langkah pintar, karena SentinelOne telah alami pertumbuhan sehat dalam pendapatan dan laba, didorong oleh penawaran fokus AI perusahaan yang makin diterima pelanggan.
SentinelOne buat langkah pintar tahun lalu dengan akuisisi Observo AI seharga $225 juta. Perusahaan lakukan ini untuk tingkatkan kemampuan deteksi ancaman waktu-nyatanya, berkontribusi ke platform produk Singularity bertenaga AI SentinelOne. Singularity adalah platform asli-AI yang bantu pelanggan prediksi dan atasi ancaman siber lebih dulu menggunakan data waktu-nyata.
Yang penting, manajemen SentinelOne katakan di panggilan pendapatan Desember bahwa Singularity bantu mereka menangkan kontrak besar dan bangun saluran pendapatan yang kuat. Akuisisi terbaru ini harus bantu SentinelOne lebih kuatkan platform ini, berpotensi tingkatkan peluang penjualan silang dan tarik pelanggan baru.
Lihat hasil terbaru perusahaan untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 (berakhir 31 Oktober) menunjukkan pendapatannya naik 23% dibanding tahun lalu jadi $259 juta. Namun, kewajiban kinerja tersisa (RPO)-nya naik lebih cepat 35% dari periode tahun lalu jadi $1,3 miliar.
RPO mengacu pada total nilai kontrak yang belum perusahaan penuhi di akhir suatu periode. Jadi, kenaikan lebih besar metrik ini dibanding kenaikan pendapatan SentinelOne adalah bukti bahwa mereka dapat lebih banyak bisnis daripada yang mereka penuhi. Kontrak yang lebih besar ini juga punya dampak positif pada profil margin mereka, meningkatkan margin pendapatan bersih non-GAAP jadi 9,6% di kuartal sebelumnya dari impas di periode tahun lalu.
Karenanya, tidak akan mengejutkan melihat pertumbuhan SentinelOne melampaui ekspektasi ke depan, apalagi mempertimbangkan lonjakan impresif dalam saluran bisnisnya.
Lebih baik lagi, target harga median 12 bulan saham ini sebesar $20,50 mengarah ke kenaikan 48% dari level sekarang, menurut 39 analis yang meliput SentinelOne. Perusahaan ini memang bisa capai keuntungan seperti itu, karena mereka lakukan langkah tepat untuk manfaatkan pasar keamanan siber fokus AI, yang diprediksi hampir dua kali lipat ukurannya tahun ini jadi $51 miliar menurut Gartner.
Sebelum kamu beli saham Applied Materials, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi apa yang mereka percaya adalah 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Applied Materials tidak salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk list ini pada 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $464.439!* Atau ketika Nvidia masuk list ini pada 15 April 2005… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.150.455!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 949% — kinerja yang mengalahkan pasar dibanding 195% untuk S&P 500. Jangan lewatkan 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 25 Januari 2026.
Harsh Chauhan tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool memegang posisi dan merekomendasikan Applied Materials, Micron Technology, SentinelOne, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan Gartner. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
2 Saham Nasdaq Teratas untuk Dibeli Sebelum Mereka Melonjak di 2026 awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool