Kami nemuin analisis positif tentang Syndax Pharmaceuticals, Inc. di Substack BioEquity Watch. Di artikel ini, kami akan ringkas pandangan optimis itu untuk SNDX.
Saham Syndax Pharmaceuticals diperdagangkan di harga $20,67 per 15 Januari.
Syndax Pharmaceuticals sekarang telah menjadi perusahaan biotek yang komersil, didukung oleh dua terapi unggulan yang sudah disetujui: Revuforj (revumenib) dan Niktimvo (axatilimab). Keduanya menangani kondisi medis yang sangat butuh pengobatan baru.
Revuforj adalah penghambat Menin oral untuk leukemia akut yang kambuh atau refrakter dengan kelainan gen KMT2A. Obat ini menghentikan ekspresi gen penyebab kanker dan memicu kematian sel leukemia.
Selain itu, Syndax sedang berusaha memperluas penggunaan Revuforj untuk AML dengan mutasi NPM1. Mereka juga meneliti kombinasi terapi di lini pertama yang bisa memperbesar pasarnya.
Niktimvo adalah antibodi monoklonal yang menarget CSF-1R, disetujui untuk penyakit graft-versus-host kronis. Obat ini menyerang peradangan dan fibrosis yang dipicu makrofag, berbeda dengan terapi yang ada. Pengembangannya untuk IPF dan kombinasi di cGVHD menambah potensi jangka panjang.
Secara keuangan, Syndax punya modal kuat: sekitar $518 juta dalam kas dan investasi per Q2 2025. Revuforj menunjukkan penjualan awal yang bagus, menghasilkan $28,6 juta pendapatan bersih per kuartal dengan pertumbuhan konsisten. Pendapatan kolaborasi dari Incyte juga mendukung peluncuran Niktimvo.
Meski masih rugi karena biaya R&D dan komersialisasi yang tinggi, manajemen yakin kas yang ada dan pendapatan yang tumbuh akan mendanai operasi sampai perusahaan mencapai profit.
Strategisnya, Syndax diuntungkan oleh keunggulan sebagai pelopor dalam penghambatan Menin, fokus pada populasi leukemia dengan definisi genetik yang kompetisinya sedikit, serta pendapatan yang terdiversifikasi di bidang onkologi dan penyakit imun.
Dengan katalis regulasi akhir 2025, program klinis yang meluas, dan adopsi komersial yang berkembang, Syndax menawarkan peluang pertumbuhan jangka panjang yang menarik.
Sebelumnya, kami pernah bahas analisis positif tentang Sarepta Therapeutics, Inc. (SRPT) oleh Magnus Ofstad pada Januari 2025, yang menyoroti kepemimpinan perusahaan itu dalam terapi Duchenne muscular dystrophy, pendapatan yang naik cepat, dan daya tarik akuisisi. Harga saham SRPT telah turun sekitar 81,94% sejak laporan kami karena kekhawatiran keamanan dan ketidakpastian regulasi sekitar Elevidys.
BioEquity Watch punya pandangan mirip, tapi lebih menekankan pada eksekusi komersial dan aset hematologi unggulan di Syndax Pharmaceuticals.