Kami menemukam tesis bullish tentang Compass Therapeutics, Inc. di r/stocks oleh Cute_Confidence6033. Di artikel ini, kami merangkum tesis bulls untuk saham CMPX.
Saham Compass Therapeutics diperdagangkan di harga $5,70 per 16 Januari.
Profil Perusahaan:
Compass Therapeutics (CMPX) adalah perusahaan onkologi tahap klinis. Pipeline mereka fokus pada pasar kanker besar yang belum terpenuhi. Valuasi sekarang terlihat tidak sejalan dengan peluangnya.
Dengan harga saham sekitar $6 dan kapitalisasi pasar sekitar $1,2 miliar, perusahaan punya posisi kas kuat sebesar $209 juta. Cash burn tahunan mereka historis sekitar $30–50 juta, jadi ada runway yang cukup sampai beberapa hasil data penting.
Kepemilikan Saham:
Sekitar 65% saham dimiliki institusi, dipimpin investor kesehatan seperti Tang Capital, OrbiMed, Suvretta, Vivo, BVF, dan Patient Square. Ada juga kepemilikan insider 10% dan dewan direksi yang sudah lama, menunjukan strategi yang berkelanjutan.
Driver Nilai Utama:
CTX-009 (tovecimig) adalah pendorong nilai utama. Program Fase 3-nya untuk kanker saluran empedu menargetkan penjualan puncak sekitar $1,5 miliar. Program Fase 2 untuk kanker kolorektal punya potensi lebih dari $2 miliar, memperluas populasi pasien yang bisa dijangkau.
Potensi Tambahan:
Ada potensi dari CTX-471 untuk tumor padat, CTX-8371 untuk tumor resisten PD-1, dan program awal PD-1 x VEGF. Total potensi pipeline bisa di atas $4,5 miliar.
Perkembangan Terkini:
Perkembangan baru meningkatkan keyakinan, seperti:
- Merekrut Arjun Prasad, pemimpin komersial terkenal di bidang kolangiokarsinoma.
- Sinyal positif dari uji coba Fase 3 COMPANION-002 (kematian lebih sedikit dari proyeksi).
- Penunjukan mantan eksekutif Sanofi/Genzyme ke posisi pimpinan senior.
Katalis Mendatang:
Ada katalis besar di depan, termasuk data Fase 3 untuk BTC pada Maret 2026, presentasi di ASCO pertengahan 2026, dan potensi pengajuan BLA akhir 2026. Compass Therapeutics menawarkan potensi naik yang asimetris dan digerakkan katalis.Sebelumnya:
Kami pernah membahas tesis bullish untuk CRISPR Therapeutics AG (CRSP) oleh MADD-Scientis di Maret 2025. Saham CRSP telah naik sekitar 30,60% sejak laporan kami.Cute_Confidence6033 punya tesis serupa, tapi menekankan potensi naik di onkologi tahap akhir yang penuh katalis di Compass Therapeutics, dengan beberapa hasil biner di depan.