Suku bunga untuk home equity lines of credit (HELOC) dan pinjaman home equity turun banyak selama satu tahun terakhir. Rata-rata suku bunga HELOC lebih dari 8% di bulan Januari lalu, dan sekarang sudah turun 81 basis poin. Rata-rata tahunan untuk pinjaman home equity juga turun 40 basis poin. Ini mungkin saat yang baik untuk mengunci suku bunga pada second mortgage.
Menurut firma analitik real estat Curinos, rata-rata suku bunga HELOC adalah 7,25%, turun 19 basis poin dari bulan lalu. Rata-rata nasional untuk pinjaman home equity adalah 7,56%, tiga basis poin lebih rendah dari sebulan yang lalu. Kedua angka ini berdasarkan pelamar dengan skor kredit minimal 780 dan rasio combined loan-to-value (CLTV) maksimal 70%.
Karena suku bunga hipotek utama masih tetap tinggi, pemilik rumah yang punya ekuitas dan suku bunga hipotek utama yang bagus mungkin merasa frustasi karena tidak bisa mengakses nilai rumah mereka yang terus naik.
Bagi mereka yang tidak mau kehilangan suku bunga pinjaman rumah yang rendah, HELOC atau pinjaman home equity bisa jadi solusi yang bagus.
Federal Reserve memperkirakan pemilik rumah di AS memiliki ekuitas senilai $36 triliun di rumah mereka. Second mortgage seperti HELOC atau HEL memungkinkan mereka mengakses ekuitas yang besar ini.
Suku bunga home equity berbeda dari suku bunga hipotek utama. Suku bunga second mortgage berdasarkan pada suku bunga indeks ditambah margin. Indeksnya seringkali prime rate, yang baru saja turun jadi 6,75%. Kalau pemberi pinjaman menambah margin 0,75%, maka suku bunga HELOC-nya jadi 7,50%.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam menetapkan harga untuk produk second mortgage, jadi ada baiknya untuk bandingkan dulu. Suku bunga Anda akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang, dan besarnya kredit dibanding nilai rumah.
Rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa termasuk suku bunga “perkenalan” yang mungkin cuma berlaku enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunganya akan jadi bisa berubah, biasanya dimulai dengan tingkat yang lebih tinggi.
HEL biasanya tidak punya suku bunga perkenalan, jadi itu satu variabel yang tidak perlu dihadapi. Suku bunga tetap yang Anda dapatkan dari pinjaman home equity tidak akan berubah selama masa perjanjian.
Anda tidak perlu melepaskan hipotek bersuku bunga rendah Anda untuk mengakses ekuitas rumah. Pertahankan hipotek utama dan pertimbangkan second mortgage, seperti HELOC.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan batas kredit yang besar. HELOC memungkinkan Anda menggunakan ekuitas rumah dengan mudah untuk apapun dan dalam jumlah berapapun, sampai batas kredit Anda. Ambil sebagian, bayar kembali. Ulangi.
Sementara itu, Anda tetap membayar hipotek utama Anda yang bersuku bunga rendah.
Saat ini, LendingTree menawarkan APR HELOC serendah 6,36% untuk batas kredit $150.000. Tapi ingat, HELOC biasanya punya suku bunga yang bisa berubah, artinya suku bunga Anda akan naik turun secara berkala. Pastikan Anda mampu membayar cicilan bulanan jika suku bunga naik.
Mungkin lebih mudah mencari pemberi pinjaman home equity terbaik, karena suku bunga tetap yang Anda dapatkan akan berlaku sepanjang masa pelunasan. Jadi cuma satu suku bunga yang perlu difokuskan. Dan Anda menerima uang sekaligus, jadi tidak perlu memikirkan jumlah penarikan minimum.
Dan seperti biasa, bandingkan biaya dan ketentuan detail dari syarat pelunasan.
Rata-rata nasional untuk HELOC adalah 7,25% dan untuk pinjaman home equity saat ini 7,56%. Tapi suku bunga beda-beda tiap pemberi pinjaman. Anda bisa lihat suku bunga dari sedikit di bawah 6% sampai 18%. Ini sangat tergantung pada kelayakan kredit Anda dan seberapa rajin Anda mencari.
Bagi pemilik rumah yang punya suku bunga hipotek utama rendah dan banyak ekuitas di rumah, ini mungkin salah satu waktu terbaik untuk mendapatkan HELOC atau pinjaman home equity. Anda tidak kehilangan suku bunga hipotek yang bagus, dan Anda bisa menggunakan uang dari ekuitas untuk hal seperti renovasi, perbaikan, atau peningkatan rumah.
Jika Anda menarik penuh $50.000 dari garis kredit di rumah dan membayar suku bunga 7,50%, cicilan bulanan Anda selama masa penarikan 10 tahun adalah sekitar $313. Kedengarannya bagus, tapi ingat suku bunganya biasanya variabel, jadi bisa berubah berkala, dan pembayaran Anda akan naik selama masa pelunasan 20 tahun. HELOC pada dasarnya menjadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika Anda meminjam dan melunasi dalam periode yang jauh lebih singkat.