Saham dividen adalah pilihan terbaik untuk investor yang cari pendapatan pasif yang konsisten. Ini adalah perusahaan dengan arus kas stabil, neraca keuangan sehat, dan sejarah panjang dalam memberikan dividen yang stabil kepada pemegang saham. Ini dia dua saham dividen solid yang menonjol karena memberikan pendapatan konsisten dan stabilitas jangka panjang, bahkan di pasar yang bergejolak.
Johnson & Johnson (JNJ) adalah perusahaan kesehatan global yang membuat obat resep untuk penyakit serius dan kronis, serta alat dan teknologi medis yang dipakai di rumah sakit. Bisnis JNJ yang beragam menghasilkan pendapatan yang stabil dan kuat serta arus kas yang kuat, sehingga bisa bayar dividen secara rutin. JNJ sudah membayar dan menaikkan dividen selama lebih dari enam dekade, sehingga dapat gelar Dividend King. Yield forward-nya sebesar 2,5% lebih tinggi dari rata-rata sektor kesehatan yaitu 1,6%. Rasio pembayaran forward-nya 42% juga wajar.
Di kuartal ketiga, Johnson & Johnson melaporkan penjualan global $24 miliar, tumbuh 5,4% dibandingkan tahun sebelumnya (YoY), meskipun ada tantangan besar karena kehilangan eksklusivitas STELARA. Laba bersih yang disesuaikan naik jadi $6,8 miliar, dengan EPS yang disesuaikan $2,80, meningkat 15,7% YoY. Arus kas bebas tetap kuat, mencapai $14 miliar dalam sembilan bulan pertama tahun ini, memungkinkan perusahaan mendanai inovasi sambil menjaga pengembalian untuk pemegang saham.
JNJ juga umumkan rencana untuk memisahkan bisnis Orthopaedics-nya, membentuk perusahaan inovasi kesehatan yang lebih fokus pada enam area pertumbuhan utama: onkologi, imunologi, neurosains, kardiovaskular, bedah, dan penglihatan. Manajemen tekankan bahwa pemisahan ini diharap bisa tingkatkan pertumbuhan dan margin MedTech tanpa pengaruhi dividen perusahaan. Perusahaan akhiri kuartal dengan $19 miliar dalam kas dan sekuritas yang dapat dipasarkan, dan tegaskan komitmennya pada alokasi modal yang disiplin. Meski ada investasi besar dalam R&D dan upaya pertumbuhan strategis, manajemen nyatakan dengan jelas bahwa dividen Johnson & Johnson tidak akan terpengaruh.
Ke depannya, manajemen perkirakan pendapatan akan tumbuh lebih dari 5% di tahun 2026, dengan profitabilitas yang mungkin naik karena peluncuran produk baru dan peningkatan margin. Johnson & Johnson tetap jadi saham dividen luar biasa untuk investor yang cari pendapatan pasif konsisten yang didukung fundamental kuat.
Cerita Berlanjut
Secara keseluruhan, Wall Street beri peringkat saham JNJ sebagai “Moderate Buy.” Dari 25 analis yang meliput saham ini, 13 beri peringkat “Strong Buy,” dua beri “Moderate Buy,” dan 10 beri “Hold.” Harga target rata-ratanya adalah $213,21, yaitu 1,6% di atas level saat ini. Sementara itu, harga target tingginya $240 mengindikasikan potensi kenaikan 14,4% dalam 12 bulan ke depan.
www.barchart.com
Procter & Gamble (PG) adalah perusahaan barang konsumen global yang membuat produk sehari-hari yang dipakai orang di rumah, seperti produk rumah tangga dan pembersih, perawatan dan kebersihan diri, serta perawatan bayi, wanita, dan keluarga. P&G punya beberapa merek paling terpercaya di dunia, yang dijual di lebih dari 180 negara. Konsumen sering setia dengan merek ini selama bertahun-tahun, menghasilkan kekuatan harga dan loyalitas merek yang hebat. Model bisnis ini hasilkan arus kas stabil dan pendapatan yang dapat diandalkan, sehingga bisa bayar dan naikkan dividen selama 69 tahun berturut-turut.
PG juga berikan yield lebih tinggi 2,9% dibanding rata-rata sektor barang konsumen yaitu 1,89%. Rasio pembayaran forward-nya 57,5% wajar dan berkelanjutan untuk perusahaan barang konsumen matang seperti P&G. Ini memungkinkan perusahaan untuk reinvestasi dalam bisnis, danai inovasi dan pemasaran, bayar utang, dan pastikan pertumbuhan dividen yang konsisten dari waktu ke waktu.
Di kuartal pertama tahun fiskal 2026, laba P&G naik 21% jadi $1,95 per saham. Pada kuartal itu, produktivitas arus kas bebas yang disesuaikan sebesar 102% tunjukkan bahwa perusahaan mengubah laba menjadi kas dengan sangat efisien, yang memperkuat keamanan dividen dan kemampuan perusahaan untuk membayar kas kepada pemegang saham tanpa tekanan.
Perlu dicatat, perusahaan bayar $2,55 miliar dalam dividen dan $1,25 miliar dalam pembelian kembali saham kepada pemegang saham. Karena P&G membuat produk sehari-hari yang diandalkan rumah tangga, yang hasilkan keuntungan jangka panjang yang stabil, PG dianggap sebagai salah satu saham paling aman dan defensif di pasar.
Saat ini, saham PG pegang peringkat “Moderate Buy” di Wall Street. Dari 24 analis yang meliput PG, 10 beri peringkat “Strong Buy,” tiga bilang ini “Moderate Buy,” dan 11 beri “Hold.” Berdasarkan harga target rata-rata $166,95, saham PG punya potensi kenaikan 16,3% dari level saat ini. Ditambah, harga target tingginya $181 mengindikasikan potensi kenaikan 26,1% dalam 12 bulan ke depan.
www.barchart.com
Pada tanggal publikasi, Sushree Mohanty tidak memegang (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com