Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) pada hari Jumat naik +0,65%. Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) naik +0,48%. Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +1,02%. Futures E-mini S&P bulan Maret (ESH26) naik +0,61%, dan Futures E-mini Nasdaq bulan Maret (NQH26) naik +0,96%.
Indeks saham naik pada hari Jumat. S&P 500 mencapai rekor tertinggi baru karena optimisme tentang ekonomi AS. Tanda-tanda pasar tenaga kerja AS yang kuat mendukung ekonomi dan saham. Tingkat pengangguran bulan Desember turun, dan upah rata-rata per jam naik lebih dari perkiraan. Ini terjadi meskipun penambahan lapangan kerja nonfarm di Desember lebih kecil dari yang diharapkan. Indeks saham tambah naik setelah indeks sentimen konsumen AS dari University of Michigan untuk Januari naik lebih dari perkiraan.
Beberapa sektor naik pada hari Jumat dan mendukung kenaikan pasar. Perusahaan pembuat chip dan penyimpan data naik. Juga, perusahaan pembangun rumah dan pemasok bahan bangunan naik. Ini terjadi setelah Presiden Trump meminta Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membeli obligasi hipotek senilai $200 miliar. Tujuannya untuk menurunkan suku bunga jangka panjang dan mendorong permintaan perumahan. Selain itu, produsen listik juga naik setelah Meta Platforms setuju pada serangkaian kesepakatan listrik untuk pusat datanya.
Saham AS juga dapat dukungan dari kenaikan di pasar saham global. Indeks Euro Stoxx 50 Eropa mencapai rekor tertinggi baru pada hari Jumat. Indeks Shanghai Composite China naik ke level tertinggi dalam 10,5 tahun.
Mahkamah Agung pada hari Jumat menunda keputusan tentang legalitas tarif Presiden Trump sampai Rabu depan.
Lapangan kerja nonfarm AS bulan Desember naik +50.000, lebih lemah dari perkiraan +70.000. Juga, data lapangan kerja nonfarm bulan November direvisi turun menjadi +56.000 dari +64.000. Tingkat pengangguran Desember turun -0,1 menjadi 4,4%, lebih baik dari perkiraan 4,5%.
Upah rata-rata per jam AS bulan Desember naik +3,8% dibandingkan tahun lalu, lebih kuat dari perkiraan +3,6%.
Pembangunan perumahan baru AS bulan Oktober turun -4,6% secara bulanan ke level terendah 5,5 tahun di 1,246 juta, lebih lemah dari perkiraan 1,330 juta. Izin bangunan bulan Oktober, yang menunjukkan konstruksi masa depan, turun -0,2% menjadi 1,412 juta, lebih kuat dari perkiraan 1,350 juta.
Indeks sentimen konsumen AS dari University of Michigan untuk Januari naik +1,1 ke 54,0, lebih kuat dari perkiraan 53,5.
Ekspektasi inflasi 1-tahun untuk Januari dari University of Michigan tidak berubah dari Desember di 4,2%, lebih kuat dari perkiraan turun ke 4,1%. Ekspektasi inflasi 5-10 tahun untuk Januari naik ke +3,4% dari 3,2% di Desember, lebih kuat dari perkiraan 3,3%.
Komentar Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic pada hari Jumat sedikit hawkish. Dia berkata, “Inflasi terlalu tinggi, dan kita harus pastikan kita tidak lupa bahwa meskipun pasar tenaga kerja sudah lebih dingin dan lebih banyak orang yang khawatir, kita masih punya kekhawatiran besar tentang inflasi.”
Pasar memperkirakan kemungkinan hanya 5% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 27-28 Januari.
Pasar saham luar negeri ditutup lebih tinggi pada hari Jumat. Euro Stoxx 50 naik ke rekor tertinggi baru dan naik +1,58%. Shanghai Composite China naik ke level tertinggi 10,5 tahun dan naik +0,92%. Indeks Nikkei 225 Jepang naik +1,61%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun bulan Maret (ZNH6) pada hari Jumat turun -1 tik. Hasil (yield) T-note 10 tahun naik +0,4 bp menjadi 4,171%. T-note Maret jatuh ke level terendah 4-minggu pada hari Jumat, dan yield T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 4-minggu di 4,203%.
Laporan payroll AS yang beragam pada hari Jumat mengurangi kemungkinan pemotongan suku bunga Fed dalam waktu dekat. Ini karena tingkat pengangguran Desember turun dan upah rata-rata naik lebih dari perkiraan. Faktor-faktor ini hawkish untuk kebijakan Fed. Ekspektasi inflasi yang naik juga bearish untuk T-note setelah tingkat breakeven inflation 10-tahun naik ke level tertinggi 1,5-bulan di 2,296%. Selain itu, komentar hawkish dari Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic membebani T-note. Kenaikan S&P 500 ke rekor tertinggi baru juga mengurangi permintaan safe-haven untuk T-note.
T-note pulih hampir semua kerugiannya pada hari Jumat setelah Mahkamah Agung menunda keputusan tentang tarif Presiden Trump. Jika Mahkamah Agung membatalkan tarif Trump, yield T-note bisa naik karena penghapusan pendapatan tarif memperburuk defisit anggaran AS.
T-note juga dapat dukungan setelah Presiden Trump meminta Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membeli obligasi hipotek senilai $200 miliar.
Yield obligasi pemerintah Eropa beragam pada hari Jumat. Yield bund Jerman 10-tahun tidak berubah di 2,863%. Yield gilt UK 10-tahun jatuh ke level terendah 2,5-bulan di 4,373% dan ditutup turun -3,0 bp di 4,374%.
Penjualan eceran Zona Euro bulan November naik +0,2% secara bulanan, lebih kuat dari perkiraan +0,1%. Data bulan Oktober direvisi naik ke +0,3% dari sebelumnya dilaporkan tidak berubah.
Produksi industri Jerman bulan November naik +0,8% secara bulanan, lebih kuat dari perkiraan turun -0,7%.
Anggota Dewan Pimpinan ECB Dimitar Radev berkata, “Level suku bunga saat ini dapat dinilai sesuai dengan informasi yang tersedia dan outlook inflasi.”
Swap memperkirakan kemungkinan 1% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
Perusahaan pembuat chip dan penyimpan data naik pada hari Jumat, membantu mengangkat pasar. Sandisk (SNDK) naik lebih dari +12% sebagai pemimpin kenaikan di S&P 500. Intel (INTC) naik lebih dari +10% sebagai pemimpin kenaikan di Nasdaq 100. Juga, Lam Research (LRCX) naik lebih dari +8%, dan Applied Materials (AMAT) naik lebih dari +7%. Selain itu, ASML Holding NV (ASML), Seagate Technology Holdings Plc (STX), dan Western Digital (WDC) naik lebih dari +6%. KLA Corp (KLAC) dan Micron Technology (MU) naik lebih dari +5%. Broadcom (AVGO) dan Microchip Technology (MCHP) naik lebih dari +3%.
Perusahaan pembangun rumah dan pemasok bahan bangunan naik pada hari Jumat setelah Presiden Trump meminta Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membeli obligasi hipotek senilai $200 miliar. Builders FirstSource (BLDR) naik lebih dari +12%, dan Lennar (LEN) naik lebih dari +8%. Juga, PulteGroup (PHM), DR Horton (DHI), dan Toll Brothers (TOL) naik lebih dari +7%. KB Home (KBH) naik lebih dari +6%. Home Depot (HD) naik lebih dari +4% sebagai pemimpin kenaikan di Dow Jones Industrials.
Produsen listrik melonjak hari ini setelah Meta Platforms setuju pada serangkaian kesepakatan listrik. Vistra (VST) naik lebih dari +10%, dan Oklo (OKLO) naik lebih dari +8%. Juga, Constellation Energy (CEG) naik lebih dari +6%. NuScale Power (SMR) dan NRG Energy (NRG) naik lebih dari +4%.
Pengecer turun hari ini setelah Mahkamah Agung menunda keputusan tentang tarif Presiden Trump, menimbulkan ketidakpastian pasar. Kohl’s (KSS) turun lebih dari -5%. Lululemon Athletica (LULU) dan American Eagle Outfitters (AEO) turun lebih dari -3%. Best Buy (BBY) turun lebih dari -1%.
Revolution Medicines (RVMD) naik lebih dari +10% setelah Financial Times melaporkan bahwa Merck & Co sedang dalam pembicaraan untuk membeli perusahaan itu.
Rocket Cos (RKT) naik lebih dari +9% setelah Presiden Trump mengatakan dia mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk membeli obligasi hipotek senilai $200 miliar.
Lockheed Martin (LMT) naik lebih dari +4% setelah Truist Securities meningkatkan rekomendasi saham dari hold ke buy dengan target harga $605.
Carvana (CVNA) naik lebih dari +4% setelah Morgan Stanley menaikkan target harga saham itu ke $750 dari $700.
Southwest Airlines (LUV) naik lebih dari +3% setelah JPMorgan Chase meningkatkan rekomendasi saham dua tingkat dari underweight ke overweight dengan target harga $60.
Insmed Inc (INSM) naik lebih dari +3% setelah mengumumkan perkiraan pendapatan global ARIKAYCE 2026 antara $450 juta dan $470 juta, di atas panduan 2025 sebesar $433,8 juta.
AXT Inc (AXTI) turun lebih dari -10% setelah memproyeksikan pendapatan Q4 sebesar $22,5 juta hingga $23,5 juta, jauh di bawah konsensus $28,8 juta.
WD-40 Co. (WDFC) turun lebih dari -6% setelah melaporkan EPS Q1 sebesar $1,28, lebih lemah dari konsensus $1,45.
HealthEquity (HQY) turun lebih dari -4% setelah Goldman Sachs menurunkan rekomendasi saham dari neutral ke sell dengan target harga $89.
Equity Residential (EQR) turun lebih dari -3% setelah BMO Capital Markets menurunkan rekomendasi saham dari outperform ke market perform.
Qualcomm (QCOM) turun lebih dari -2% setelah Mizuho Securities menurunkan rekomendasi saham dari outperform ke neutral dan menurunkan target harga ke $175 dari $200.
Mattel (MAT) turun lebih dari -2% setelah Goldman Sachs menurunkan rekomendasi saham dari buy ke neutral.
Laporan Pendapatan (12/1/2026)
XCF Global Inc (SAFX).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com