Kartu kredit adalah pedang bermata dua paling tajam di keuangan pribadi orang Amerika.
Mereka bisa menjadi alat penting untuk menghadapi kesulitan keuangan, cara bagus untuk membiayai liburan keluarga, atau tiket gratis ke lounge mewah di bandara. Tapi bagi banyak konsumen, mereka juga bisa menjadi jebakan utang tanpa jalan keluar.
Seperti Robin Hood terbalik, perusahaan kartu kredit mengambil pembayaran bunga dari mereka yang punya utang dan mendistribusikannya sebagai hadiah yang menguntungkan orang yang tidak punya utang.
Tingkat bunga tahunan (APR) yang sangat tinggi pada kartu kredit AS memperburuk jebakan utang bagi yang punya saldo. Empat tahun lalu, rata-rata APR kurang dari 15%. Pada 2024, itu lebih dari 21%, dan semakin banyak orang Amerika yang memiliki suku bunga di atas 30%.
Pada hari Jumat, Presiden Donald Trump menyerukan pembatasan selama satu tahun untuk suku bunga kartu kredit di angka 10%, efektif 20 Januari.
Itu terjadi setelah Sens. Bernie Sanders (I-VT) dan Josh Hawley (R-MO) memperkenalkan undang-undang tahun lalu yang akan membatasi suku bunga kartu kredit di 10% untuk lima tahun. Dalam kampanye, Trump mendukung ide itu—meskipun ada penentangan keras dari bank dan credit union yang mengeluarkan kartu kredit.
“Ketika lembaga keuangan besar mengenakan bunga lebih dari 25 persen untuk kartu kredit, mereka tidak sedang berusaha menyediakan kredit. Mereka sedang melakukan pemerasan dan rentenir,” kata Sanders dalam siaran pers.
Rancangan undang-undang ini bertujuan membatasi keuntungan dari pinjaman kartu kredit dan memberikan bantuan keuangan untuk keluarga pekerja. Namun, jika disahkan, aturan ini kemungkinan akan mengurangi akses mudah ke kredit dan juga mengurangi hadiah kartu kredit yang menggerakkan industri.
Akibat tidak diinginkan dari batas suku bunga kartu kredit
Kapanpun Kongres memberlakukan peraturan baru pada ekonomi, efek tingkat dua dan tiga sering menciptakan konsekuensi tidak diinginkan, kata para ahli dan kelompok industri kepada Fortune tahun lalu. Dengan menyelesaikan masalah APR kartu kredit yang tinggi, batas suku bunga justru bisa merugikan orang yang seharusnya dibantu.
Suku bunga kartu kredit sangat bervariasi tergantung profil risiko setiap pemegang kartu. Membatasi kemampuan bank untuk menetapkan suku bunga yang sesuai dengan tingkat gagal bayar historis kemungkinan akan mengguncang industri.
Jennifer Doss, penyunting eksekutif di Cardratings.com, menjelaskan bahwa kartu dengan APR tinggi memberi bank pilihan untuk menawarkan kredit kepada orang yang mungkin tidak memenuhi syarat. “Perusahaan kartu kredit biasanya mengenakan suku bunga lebih tinggi untuk mengurangi risiko yang dirasakan lebih tinggi,” katanya. “Akibatnya, individu dengan skor kredit lebih rendah umumnya menghadapi suku bunga lebih tinggi.”
John Cabell, direktur managing intelijen pembayaran di J.D. Power, menambahkan bahwa batas suku bunga bisa membuat tidak layak secara ekonomi bagi penerbit untuk memberikan kredit kepada orang yang bermasalah dengan tunggakan.
“Jika Anda dipaksa membatasi [APR untuk] mereka dengan suku bunga tertinggi, tidak masuk akal lagi bagi penerbit untuk menawarkan produk kepada mereka karena mungkin bahkan tidak menguntungkan dari sisi pendapatan,” ujarnya.
Konsumen yang ditolak akses ke kartu kredit karena batas suku bunga masih perlu akses ke kredit. Mereka bisa memilih pinjaman payday atau opsi serupa yang memiliki suku bunga bahkan lebih mahal dari kartu kredit berbunga tinggi.
“Penelitian jelas menunjukkan bahwa ketika politisi, bukan pasar bebas, yang menentukan harga, konsumen akhirnya yang membayar harga melalui pilihan terbatas di luar sistem perbankan yang diatur dengan baik,” kata Presiden dan CEO Consumer Bankers Association Lindsey Johnson.
Batas suku bunga bisa mengurangi hadiah kartu kredit
Membatasi suku bunga kartu juga kemungkinan akan mengurangi hadiah kartu kredit. Jika Anda pernah menukar poin atau mil untuk penerbangan atau menginap di hotel, Anda telah diuntungkan dari suku bunga kartu kredit yang tinggi. Itu karena pendapatan yang dihasilkan dari pembayaran bunga pada saldo kartu membantu menggerakkan ekosistem poin, mil, dan hadiah cashback.
Menurut Cabell, pemegang kartu yang tidak pernah memiliki saldo perlu memahami bahwa harapan mereka untuk mendapat “sesuatu dari tidak ada” membawa biaya besar bagi konsumen lain. “Individu dengan kekayaan bersih lebih tinggi menikmati semua keuntungan itu, dengan biaya ditanggung konsumen kelas bawah yang tidak mendapat manfaat,” katanya.
Pelanggan yang mendapat hadiah paling banyak dari kartu kredit tidak membayar bunga. Penelitian Federal Reserve menemukan bahwa setiap tahun, besar sekali $15 miliar dialihkan dari mereka yang memiliki saldo dan didistribusikan ke mereka yang mendapatkan hadiah.
Biaya pembayaran kartu kredit pada transaksi eceran—beberapa di antaranya setinggi 4%—adalah sumber dukungan lain untuk hadiah kartu, dan beberapa ahli percaya biaya gesek bisa memiliki hubungan keuangan lebih langsung dengan sistem hadiah. Namun, undang-undang terpisah di Kongres menargetkan biaya gesek tinggi.
Credit Card Competition Act yang diusulkan, undang-undang bipartisan yang diperkenalkan pada 2024 oleh Sens. Dick Durbin (D-IL) dan Roger Marshall (R-KS), menargetkan dominasi prosesor pembayaran Visa dan Mastercard—yang bersama-sama menerima $93 miliar dalam biaya gesek kartu kredit pada 2022.
Undang-undang ini akan mewajibkan lembaga keuangan besar untuk mengizinkan setidaknya dua jaringan pemrosesan pembayaran kartu kredit digunakan pada kartu mereka—dan salah satunya tidak boleh Visa atau Mastercard. Ini akan memberi pedagang fleksibilitas lebih besar untuk memilih jaringan pembayaran dan, diharapkan, mengurangi biaya gesek.
Jika kedua undang-undang disahkan, pengurangan pendapatan dari pembayaran bunga dan biaya gesek kemungkinan akan menjadi pukulan terakhir bagi program hadiah kartu kredit.
Versi cerita ini awalnya diterbitkan pada 6 Februari 2025.
Cerita ini awalnya ditampilkan di Fortune.com Halo! Saya mau bilang tentang sesuatu yang seru. Jadi, hari ini cuaca sangat bagus ya? Saya pergi ke taman dan lihat banyak orang lagi bersantai. Ada yang baca buku, ada juga yang main sama anak-anaknya. Senang sekali lihat itu.
Saya sendiri duduk di bawah pohon yang rindang. Rasanya sejuk dan damai. Kadang-kadang, kalau saya punya waktu luang, saya suka sekali pergi ke tempat seperti ini untuk rileks. Pikiran jadi lebih tenang.
Mungkin lain kali kamu bisa ikut juga! Kita bisa bawa makanan ringan dan ngobrol-ngobrol. Pasti asyik banget deh. Gimana, tertarik gak?