Tesla sekarang tidak lagi jadi pembuat mobil listrik nomor satu di dunia. BYD dari China sekarang yang memimpin. Ini terjadi karena penjualan BYD melonjak di Asia, sementara permintaan untuk mobil Elon Musk macet. Perubahan posisi ini terjadi saat Tesla melaporkan penurunan pengiriman mobil untuk tahun kedua berturut-turut, yang menunjukkan pergeseran kekuatan dalam perlombaan mobil listrik global ke China. Situasi ini juga terjadi setelah berakhirnya subsidi federal untuk pembelian mobil listrik di AS oleh sekutu Elon Musk, Presiden Donald Trump. CEO Ford, Jim Farley, sudah memperkirakan di bulan September bahwa subsidi ini akan memotong pasar mobil listrik jadi separuhnya.
BYD dari China mengatakan minggu ini mereka menjual sekitar 2,26 juta kendaraan listrik murni di tahun 2025. Ini meningkat hampir 28% dari tahun sebelumnya dan cukup untuk menjadikan mereka penjual mobil listrik terbesar di dunia. Perhitungan mobil listrik baterai perusahaan yang berbasis di Shenzhen ini tidak termasuk banyak mobil hybrid plug-in mereka. Jika ditambahkan, total penjualan “kendaraan energi baru” mereka tahun lalu kira-kira 4,6 juta.
Sebaliknya, Tesla melaporkan bahwa pengiriman mereka di 2025 turun jadi kira-kira 1,6 juta mobil. Ini turun sekitar 8%–9% dari 2024 dan jauh di bawah total mobil listrik murni BYD. Ini menandai tahun kedua berturut-turut penjualan Tesla menyusut. Puncaknya sekitar 1,8 juta pengiriman di 2023, tapi di 2024 mereka masih sedikit di depan BYD.
Dengan langkah yang tidak biasa, Tesla lebih dulu mengeluarkan pernyataan pada hari Selasa. Mereka merinci perkiraan dari 20 analis Wall Street tentang pengiriman mereka hingga 2029, sambil menambahkan bahwa mereka “tidak mendukung” informasi itu. Martin Peers dari The Information mengatakan Tesla mungkin tidak ingin ada yang “terkejut dengan besarnya penurunan penjualan yang akan mereka laporkan untuk kuartal keempat 2025.” Peers mencatat analis memperkirakan penurunan 14,6% jadi 422.850 unit, dan faktanya Tesla melaporkan penurunan 15% jadi 418.227 unit. Analis Gary Black tepat di sebuah postingan di X. Dia menafsirkan pernyataan Tesla sebagai tanda bahwa mereka akan merilis angka mendekati 420.000 unit, bukan perkiraan sebelumnya sekitar 450.000 unit. Saham Tesla turun lebih dari 6% dalam lima hari terakhir, tapi relatif tidak berubah pada hari Jumat, yang menandakan pasar sudah memperkirakan berita ini.
Ford Motor Company, di sisi lain, mengumumkan penurunan nilai aset sebesar $19,5 miliar untuk inisiatif mobil listrik mereka di bulan Desember. Farley mengatakan ada “pergeseran yang didorong pelanggan.” Berbicara ke CNBC tentang perubahan ke mobil listrik, Farley mengatakan sesuai prediksinya, pasar mobil listrik sudah menyusut jadi sekitar 5% dari pasar kendaraan AS, terpotong separuh sejak subsidi berakhir di September.
Penurunan Pertumbuhan Tesla yang Jarang Terjadi
Selama lebih dari satu dekade, Tesla identik dengan pertumbuhan yang kuat. Mereka memanfaatkan keuntungan sebagai pelopor dan subsidi yang banyak untuk menjadi wajah revolusi mobil listrik. Arah itu berbalik di 2024 dan 2025 karena permintaan global menurun, pesaing menurunkan harga, dan insentif penting di Amerika Serikat dan Eropa berakhir. Perkembangan politik Elon Musk mungkin juga berperan. Pilihannya yang beralih ke kanan keras bentrok dengan demografi banyak pemilik Tesla, yang cenderung kaya dan berhaluan kiri. Penjualan di Eropa turun cukup banyak saat Musk mengambil langkah untuk mendukung, contohnya, partai sayap kanan jauh AFD di Jerman dan Marine Le Pen di Prancis.
Kenaikan BYD dibangun dari harga yang agresif, rantai pasokan lokal yang padat, dan banyak model untuk pasar massal yang menargetkan pembeli yang peka harga di dalam dan luar negeri. Perusahaan ini sekarang menjual segala macam mobil, dari mobil kota murah sampai sedan premium. Mereka juga cepat memperluas ekspor ke Eropa, Asia Tenggara, Amerika Latin, dan Timur Tengah. Penjualan BYD praktis tidak diizinkan sama sekali di AS, dengan tarif tinggi 100% untuk mobil listrik China sejak 2024, diberlakukan di bawah Presiden Joe Biden.
Yang penting, BYD menyusul dan kemudian melampaui Tesla dalam produksi mobil listrik murni di 2024. Kemudian mereka mengubah keunggulan itu jadi keuntungan penjualan yang jelas tahun lalu saat jumlah mereka melewati 2,2 juta unit listrik murni. Analis mengatakan skala perusahaan di China—yang merupakan pasar mobil listrik terbesar di dunia—memberi mereka keuntungan biaya dan kurva pembelajaran yang semakin sulit ditandingi pesaing dari Barat.
Perubahan peringkat ini terjadi di momen yang sensitif secara politik. Washington dan Brussels sudah memeriksa impor mobil listrik China dan menaikkan tarif karena kekhawatiran tentang kelebihan kapasitas dan dukungan negara. Pengetatan lebih lanjut bisa mempersulit dorongan luar negeri BYD, meskipun mereka mengukuhkan dominasi di dalam China, di mana persaingan tetap sengit dan subsidi lokal dikurangi.