Chipotle ingin punya 7.000 restoran di AS dan Kanada suatu hari nanti. Mereka memakai kemitraan untuk berkembang di luar negeri.
Leverage operasi seharusnya memperbesar margin mereka, yang sudah mendorong keuntungan perusahaan yang sangat bagus.
Investor sedang lihat titik masuk yang menarik, karena valuasi saat ini hampir terendah dalam lima tahun.
10 saham yang kami lebih suka dari Chipotle Mexican Grill ›
Saham Chipotle Mexican Grill (NYSE: CMG) sekarang diperdagangkan sekitar 46% lebih murah dari puncaknya di Juni 2024. Pasar khawatir dengan penjualan toko yang sama yang tertekan, metrik kunci ini cuma tumbuh 0,3% di kuartal terakhir (Q3 2025, berakhir 30 Sept). Manajemen bilang kondisi ekonomi makro memberi dampak negatif.
Rantai restoran fast-casual ini dulu favorit komunitas investasi. Tapi sahamnya cuma naik 33% dalam 5 tahun terakhir, kalah jauh dari pasar. Mungkin masa depan akan lebih baik untuk memuaskan investor yang lapar. Di mana posisi saham restoran ini lima tahun lagi?
Sumber gambar: Getty Images.
Pertumbuhan adalah bagian penting dari strategi Chipotle, yang bantu bedakan mereka di sektor restoran yang ramai. Bisnis ini buka restoran ke-4.000 awal Desember. Akhir 2020, mereka punya 2.768 restoran. Jelas, ekspansi terus jadi cerita utama.
Panduan terbaru tim pimpinan ungkap rencana buka 315 sampai 345 toko baru bersih di 2025. Di 2026, tujuannya buka 350 sampai 370 lokasi baru bersih. Pada akhirnya, Chipotle lihat jalan untuk punya 7.000 restoran hanya di AS dan Kanada dalam jangka panjang, meski waktu pastinya tidak disebut.
Selain masuk lebih dalam ke pasar domestik, yang paling penting buat Chipotle, ada peluang di negara lain. Chipotle punya kehadiran kuat di Kanada, juga restoran di Inggris, Perancis, dan Jerman. Dan lewat perjanjian kemitraan, ada tiga toko Chipotle di Kuwait dan tiga di U.A.E., dengan rencana buka lokasi di Meksiko, Korea Selatan, dan Singapura di 2026.
Jumlah toko yang lebih besar tentu harus hasilkan potensi pendapatan yang jauh lebih besar di 2030 dan seterusnya. Seperti disebut, penjualan toko yang sama cuma naik 0,3% di kuartal ketiga. Tapi, pendapatan masih naik 7,5% dibanding tahun lalu. Investor ingin lihat penjualan toko yang sama kembali tumbuh, karena kombinasi transaksi lebih banyak dan ukuran tiket lebih tinggi bisa jadi dorongan kuat.
Saat perusahaan bertambah besar, leverage operasi pasti berperan karena Chipotle menyebar biaya tetap, seperti sewa dan gaji perusahaan, di atas basis pendapatan yang lebih besar. Inilah yang terjadi secara historis. Antara Q3 2020 dan Q3 2025, pendapatan bersih Chipotle melonjak 376% jadi $382 juta. Akibatnya, margin keuntungan membaik.
Cerita Berlanjut
Membantu bahwa Chipotle punya unit ekonomi yang mengesankan, yang lihat kinerja keuangan setiap toko. Rata-rata lokasi hasilkan lebih dari $3,1 juta penjualan tahunan. Mereka juga laporkan margin operasi tingkat restoran yang notable, 24,5%.
Dalam beberapa tahun terakhir, Chipotle sudah naikkan harga menunya berkali-kali. Ini biasanya strategi yang berharga dan diterima pelanggan, karena penjualan toko yang sama terus naik. Tapi di lingkungan ekonomi sekarang, konsumen terus cari nilai yang lebih baik.
Ini artinya ke depan, Chipotle perlu temukan keseimbangan tepat antara mengelola tekanan inflasi, yang selalu di pikiran eksekutif restoran, dan menggunakan kekuatan harganya.
Beberapa tahun belakangan, kelihatannya saham Chipotle selalu dijual dengan valuasi tinggi. Sekarang, bagaimanapun, pasar kasih investor tawaran menarik. Investor bisa beli saham dengan rasio harga terhadap pendapatan 32,8, yang hampir jadi titik masuk termurah dalam periode lima tahun terakhir. Sentimen pasar sudah terpukul.
Dari sekarang sampai akhir 2030, saham Chipotle seharusnya berkinerja bagus. Tentu, ini tergantung bisnisnya kembali ke jalur dan kembali ke pertumbuhan fundamental yang kuat. Perkiraan konsensus analis Wall Street sebut laba per saham akan naik pada tingkat tahunan gabungan 11% antara 2025 dan 2027.
Meski ada kemungkinan tantangan jangka pendek terus berlanjut, saya percaya Chipotle dalam kondisi bagus untuk laporkan keuntungan dua digit ini sepanjang sisa dekade, yang bisa dorong saham ke ketinggian baru.
Sebelum kamu beli saham Chipotle Mexican Grill, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru identifikasi apa yang mereka percaya sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Chipotle Mexican Grill tidak salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan besar di tahun-tahun depan.
Pertimbangkan saat Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $505.641!* Atau saat Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.143.283!*
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata return Stock Advisor adalah 974% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Return Stock Advisor per 29 Desember 2025
Neil Patel tidak memegang posisi di saham yang disebut. The Motley Fool punya posisi dan merekomendasikan Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: short Desember 2025 $45 calls pada Chipotle Mexican Grill. The Motley Fool punya disclosure policy.
Dimana Posisi Chipotle Mexican Grill dalam 5 Tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool