Peningkatan yang luar biasa dari pasar saham telah meningkatkan saldo rekening pensiun orang Amerika. Jumlah jutawan 401(k) meningkat dan saldo rata-rata rekening mencapai level tertinggi dalam dua tahun terakhir. Para sumber memperingatkan siapa pun yang berpikir tentang pensiun untuk tidak merasa puas diri dan merencanakan ke depan jika mereka ingin mengakses keuntungan mereka. Pasar saham yang melonjak membuat banyak orang menjadi jutawan 401(k).
Berkat reli pasar yang mengesankan sejak awal 2023, jumlah orang dengan setidaknya $1 juta di rekening pensiun mereka melonjak 20% year-over-year pada kuartal keempat tahun 2023, dengan saldo rata-rata rekening tersebut meningkat ke level tertinggi dalam dua tahun terakhir, menurut Fidelity.
Meskipun mungkin menggoda bagi pekerja yang optimis untuk mulai menarik uang untuk mendanai gaya hidup pasca-pensiun mereka, atau bahkan mulai mengambil uang tersebut sebelum pensiun, para ahli investasi memperingatkan agar tidak mempertimbangkan hal tersebut meskipun pasar mencatat rekor dan optimisme tinggi.
Berikut adalah beberapa hal yang harus dipertimbangkan oleh para ahli jika serangkaian kenaikan yang mengesankan di pasar mungkin membuat mereka mempertimbangkan untuk pensiun atau menarik dana tersebut lebih awal.
Orang hidup lebih lama. Brian Spinelli, co-chief investment officer di perusahaan konsultan kekayaan Halbert Hargrove, mengatakan kepada Business Insider bahwa pensiun dini berdasarkan kinerja pasar adalah irasional karena orang hidup lebih lama saat ini. “Jumlah tahun di mana Anda harus mengandalkan uang Anda sendiri semakin panjang. Jadi jika Anda pensiun terlalu dini, Anda mungkin kehabisan waktu dengan portofolio Anda karena Anda hidup lebih lama dari yang Anda pikir,” kata dia.
Pensiunan dini mungkin mengabaikan dana yang dibutuhkan untuk gaya hidup yang diinginkan karena mengabaikan fakta sederhana bahwa mereka bisa hidup lebih lama dari yang mereka perkirakan, dan kontribusi 401(k) yang tidak dikenakan pajak mungkin memerlukan penarikan yang lebih tinggi untuk menutupi pajak.
“Risiko terbesar yang kami lihat adalah bahwa kebanyakan investor, tanpa pendidikan berat, meremehkan umur panjang mereka, jangka waktu, dan biaya kesempatan, meningkatkan risiko kerugian jangka pendek sambil meningkatkan risiko kemiskinan di usia lanjut,” kata Aaron Anderson, wakil presiden senior riset di Fisher Investments, kepada Business Insider dalam sebuah email.
Pasar volatil. Para ahli investasi juga memperingatkan agar tidak percaya bahwa pasar akan terus menghasilkan keuntungan yang tinggi tahun demi tahun. Saham naik hampir 25% pada tahun 2023, tetapi itu adalah anomali dan keuntungan rata-rata dalam jangka waktu tertentu menjadi sekitar 10% per tahun untuk S&P 500.
“Rata-rata keuntungan saham jangka panjang adalah sekitar 10% per tahun. Namun, rata-rata tersebut terdiri dari keuntungan tahunan yang bervariasi secara luas. Pasar naik besar (+20%) atau negatif hampir dua pertiga waktu sedangkan keuntungan ‘rata-rata’ (0-20%) hanya terjadi sekitar sepertiga waktu,” tulis Anderson.
Ketidakpastian masa depan sering membawa “risiko urutan keuntungan” yang sering diabaikan oleh pensiunan dini.
“Perbedaan antara seorang investor yang menarik dana pensiunnya lebih awal dan orang yang membiarkannya terus mengalami manfaat pertumbuhan yang mengkompound bisa sangat besar,” tambah Anderson.
Para baby boomers yang ingin menguangkan keuntungan mereka juga bisa memicu penjualan besar, yang potensial menarik pasar lebih luas ke bawah. Beberapa berargumen bahwa lebih banyak orang Amerika yang lebih tua memiliki saham adalah berisiko, karena mereka tidak memiliki kesempatan untuk menunggu saat pasar turun dan bisa panik menjual saat terjadi koreksi, yang dapat memperparah penurunan lebih lanjut.
Para sumber menekankan perlunya pensiunan melakukan “tes stres” terhadap rencana pensiun mereka, memperhitungkan koreksi pasar, harapan hidup, inflasi, penarikan aset, dan proyeksi pengeluaran.
“Apakah Anda bisa bertahan cukup lama melalui ini untuk pulih dan masih bisa tidak kehabisan uang Anda? Dan jika jawabannya tidak, mungkin itu melibatkan bekerja lebih lama,” kata Spinelli.