CHAT memberikan hasil satu tahun yang jauh lebih kuat, tapi dengan rasio biaya yang lebih tinggi daripada VGT.
VGT memegang lebih banyak saham, jauh lebih besar dan likuid, serta kurang fluktuatif dibandingkan CHAT yang dikelola aktif dan terkonsentrasi.
Kedua dana banyak berisi raksasa teknologi, tapi fokus spesifik CHAT pada AI membuatnya lebih sempit dan tematik.
10 saham ini bisa ciptakan jutawan baru selanjutnya ›
Roundhill Investments – Generative AI & Technology ETF (NYSEMKT:CHAT) menonjol karena fokus aktif pada AI dan kinerja bagusnya baru-baru ini. Sementara Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT:VGT) menawarkan eksposur teknologi yang lebih luas, biaya lebih rendah, dan likuiditas lebih besar.
Kedua dana menargetkan sektor teknologi, tapi dengan pendekatan beda: CHAT adalah taruhan terkonsentrasi dan dikelola aktif pada AI generatif, sedangkan VGT mengikuti indeks pasar teknologi AS yang lebih luas. Ini perbandingannya untuk investor.
Metrik
CHAT
VGT
Penerbit
Roundhill Investments
Vanguard
Rasio biaya
0.75%
0.09%
Hasil 1-thn (per 11-12-2025)
49.3%
21.3%
Beta
1.63
1.25
AUM
$1.1 miliar
$116.3 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500. Hasil 1-tahun adalah total return selama 12 bulan terakhir.
VGT jauh lebih murah biayanya, hanya 0.09% vs 0.75% untuk CHAT — perbedaan besar buat investor yang hemat.
Metrik
CHAT
VGT
Penurunan maks. (5 thn)
-31.34%
-35.08%
Pertumbuhan $1,000 dalam 5 tahun
$2,401
$2,297
Vanguard Information Technology ETF (VGT) adalah dana pasif yang sudah ada hampir 22 tahun, memegang 316 saham di sektor teknologi AS. Dana ini berat pada pemimpin teknologi seperti NVIDIA, Apple, dan Microsoft. Alokasi hampir total ke perusahaan teknologi (98%) memberinya eksposur luas dan terdiversifikasi.
Roundhill Investments – Generative AI & Technology ETF (CHAT) sebaliknya, dikelola aktif, hanya pegang 47 saham, dan pakai penyaringan ESG. Portofolionya terkonsentrasi di teknologi (83%) dan layanan komunikasi (11%), dengan Alphabet, NVIDIA, dan Microsoft di antara kepemilikan teratas. Fokus pada AI generatif plus ESG membuat portofolio CHAT lebih spesial dan sempit daripada VGT.
Untuk panduan investasi ETF lebih lanjut, lihat panduan lengkap di tautan ini.
Meski ada perbedaan besar antara CHAT dan VGT, ada juga banyak persamaan. Yang paling penting, keduanya adalah ETF berkinerja teratas dalam tahun-tahun belakangan. Memang, CHAT dan VGT keduanya mengalahkan kinerja S&P 500 dalam dua tahun terakhir. Tapi, CHAT yang teratas, dengan total return menakjubkan 95% (CAGR 39.9%). Sementara VGT punya total return 58% yang tetap impresif, dengan CAGR 25.9%.
Adapun perbedaannya, ada beberapa. Pertama, CHAT fokus lebih sempit pada subsektor AI. Akibatnya, ia punya lebih sedikit kepemilikan dan volatilitas lebih tinggi — seperti terlihat dari nilai beta-nya. Selain itu, CHAT dikelola aktif, berarti manajer portofolio aktif tentukan bobot kepemilikannya, yang lebih mahal. Hasilnya, CHAT punya biaya lebih tinggi, dengan rasio biaya 0.75%. Artinya, kalau invest $10,000 di CHAT, bayar sekitar $75 per tahun. VGT, perbandingannya, rasio biaya 0.09%, jadi bayar sekitar $9 per tahun.
Perbedaan penting lain adalah lama berdirinya masing-masing dana. VGT sudah ada sejak 2004, memberi investor sejarah kinerja lebih dari 20 tahun. Ini penting, karena VGT punya sejarah dua dekade mengalahkan S&P 500. CHAT, di sisi lain, baru mulai Juli 2023. Jadi, investor belum punya banyak bukti bahwa filosofi investasi CHAT akan sukses dalam jangka panjang.
Kesimpulannya, meski kedua ETF ini menunjukkan kinerja sangat bagus, caranya berbeda. CHAT adalah ETF untuk investor agresif, yang tidak masalah bayar biaya lebih tinggi untuk dana dikelola aktif dengan fokus ketat pada subsektor AI. Sebaliknya, VGT adalah ETF pasif dengan biaya lebih rendah dan kepemilikan 6x lebih banyak daripada CHAT. Usianya 20 tahun dan telah mengalahkan S&P 500 selama itu. VGT menarik bagi investor jangka panjang yang ingin eksposur teknologi luas dengan biaya rendah.
Glosarium:
ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa, isinya sekumpulan aset.
Rasio Biaya: Biaya tahunan dana, sebagai persentase dari aset.
Dikelola Aktif: Dana dimana manajer buat keputusan investasi untuk mengalahkan patokan.
Dikelola Pasif: Dana yang coba tiru kinerja indeks tertentu.
Likuiditas: Kemudahan membeli atau menjual aset tanpa pengaruhi harganya.
Beta: Ukuran volatilitas investasi dibandingkan pasar.
Penurunan Maksimum: Penurunan persentase terbesar dari nilai puncak ke terendah suatu dana.
AUM: Nilai pasar total aset yang dikelola.
Penyaringan ESG: Kriteria yang saring investasi berdasarkan faktor lingkungan, sosial, dan tata kelola.
Tilt Tematik: Fokus dana pada tren atau tema spesifik.
Sektor: Kelompok perusahaan dengan aktivitas bisnis serupa.
Total Return: Perubahan harga investasi plus semua dividen dan distribusi.
Pernah merasa ketinggalan beli saham yang paling sukses? Maka kamu perlu dengar ini.
Dalam kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka anggap akan naik. Jika khawatir sudah kehilangan kesempatan, sekarang adalah waktu terbaik untuk beli sebelum terlambat. Dan angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: kalau invest $1,000 saat kami double down di 2009, jadi $469,438!*
Apple: kalau invest $1,000 saat kami double down di 2008, jadi $52,063!*
Netflix: kalau invest $1,000 saat kami double down di 2004, jadi $509,039!*
Saat ini, kami keluarkan alert “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, tersedia jika kamu gabung Stock Advisor. Mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
*Return Stock Advisor per 15 Desember 2025
Jake Lerch punya posisi di Alphabet, Nvidia, dan Vanguard Information Technology ETF. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Alphabet, Apple, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 call pada Microsoft dan short Januari 2026 $405 call pada Microsoft. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
VGT vs. CHAT: Dua ETF Teknologi dengan Pendekatan Berbeda pada Manajemen dan Biaya awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool