Hari ini, indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) turun -0.61%, Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun -0.12%, dan Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1.12%. Futures E-mini S&P untuk Desember (ESZ25) turun -0.66%, dan Futures E-mini Nasdaq untuk Desember (NQZ25) turun -1.15%.
Indeks saham jatuh hari ini, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencapai level terendah dalam 3 minggu. Kelemahan di saham infrastruktur AI dan pembuat chip menarik pasar lebih rendah dan membebani sentimen pasar. Juga, saham pembangun rumah lebih rendah, dipimpin oleh penurunan -5% di Lennar setelah melaporkan EPS Q4 yang lebih lemah dari perkiraan.
Di sisi positif, produsen energi naik, dengan minyak mentah WTI naik lebih dari 1% setelah Presiden Trump umumkan blokade minyak untuk kapal tanker yang masuk dan keluar Venezuela. Saham pertambangan juga bergerak lebih tinggi karena ketegangan di Venezuela meningkat, meningkatkan permintaan safe-haven untuk logam mulia, dengan perak melonjak ke rekor tertinggi baru semua waktu.
Komentar dovish hari ini dari Gubernur Fed Christopher Waller mendukung saham dan obligasi, karena ia bilang pasar tenaga kerja AS “cukup lemah,” dengan pertumbuhan pekerjaan hampir nol, dan inflasi “terjangkarkan dengan baik” di sekitar 2%. Dia menambahkan bahwa suku bunga masih 50-100 basis poin di atas netral, dan Fed bisa turunkan mereka secara bertahap tanpa terburu-buru.
Aplikasi hipotek mingguan MBA AS turun -3.8% dalam minggu yang berakhir 12 Desember, dengan sub-indeks hipotek pembelian turun -2.8% dan sub-indeks hipotek refinancing turun -3.6%. Rata-rata suku bunga hipotek tetap 30 tahun naik +5 bp menjadi 6.38% dari 6.33% di minggu sebelumnya.
Fokus pasar minggu ini akan pada berita ekonomi AS. Pada hari Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan turun -11,000 menjadi 225,000. Juga, CPI November diperkirakan +3.1% y/y, dan CPI inti November diperkirakan +3.0% y/y. Pada hari Jumat, penjualan rumah yang sudah ada November diperkirakan naik +1.2% m/m menjadi 4.15 juta. Juga, indeks sentimen konsumen Desember University of Michigan diperkirakan direvisi naik +0.2 menjadi 53.5 dari yang dilaporkan sebelumnya 53.3.
Pasar mendiskon peluang 24% bahwa FOMC akan memotong target range dana fed sebesar 25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 27-28 Januari.
Pasar saham luar negeri beragam hari ini. Euro Stoxx 50 turun -0.24%. Shanghai Composite China ditutup naik +1.19%. Nikkei 225 Jepang pulih dari level terendah 2 minggu dan ditutup naik +0.26%.
Suku Bunga
T-notes 10 tahun Maret (ZNH6) hari ini naik +1 tick. Yield T-note 10 tahun turun -0.4 bp menjadi 4.141%. T-notes pulih dari kerugian awal hari ini dan sedikit lebih tinggi karena komentar dovish dari Gubernur Fed Waller, yang bilang Fed bisa terus memotong suku bunga karena suku bunga masih 50-100 bp di atas netral.
T-notes awalnya bergerak lebih rendah hari ini karena tekanan negatif dari jatuhnya obligasi 10 tahun Jepang ke level terendah 18 tahun. Juga, tekanan suplai membebani harga T-note jelang lelang obligasi 20 tahun AS senilai $13 miliar hari ini nanti.
Kurva yield yang semakin curam bearish untuk harga T-note. Perdagangan steepening terjadi ketika investor obligasi beli utang pemerintah jangka pendek dan jual utang jangka panjang. Kurva yield telah semakin curam sejak pertemuan FOMC Rabu lalu, ketika Fed bilang akan mulai beli hingga $40 miliar T-bill jangka pendek per bulan untuk meningkatkan likuiditas di sistem keuangan. Surat berharga Treasury jangka panjang juga di bawah tekanan dari kekhawatiran tentang inflasi dan kemandirian Fed.
Yield obligasi pemerintah Eropa beragam hari ini. Yield bund Jerman 10 tahun rebound dari level terendah 1 minggu 2.826% dan naik +0.6 bp menjadi 2.851%. Yield gilt UK 10 tahun jatuh ke level terendah 1.5 minggu 4.446% dan turun -6.2 bp menjadi 4.456%.
CPI Zona Euro November direvisi turun menjadi +2.1% y/y dari yang dilaporkan sebelumnya +2.2% y/y.
Biaya tenaga kerja Zona Euro Q3 melunak jadi +3.3% y/y dari +3.9% y/y di Q2, laju peningkatan terkecil dalam tiga tahun.
Survei kondisi bisnis IFO Jerman Desember tak terduga turun -0.4 ke level terendah 7 bulan 87.6 versus ekspektasi peningkatan ke 88.2.
CPI UK November melunak jadi +3.2% y/y dari +3.6% y/y di Okt, lebih baik dari ekspektasi +3.5% y/y dan laju peningkatan terlambat dalam delapan bulan. CPI inti November naik +3.2% y/y, lebih lemah dari ekspektasi +3.4% y/y dan laju peningkatan terlambat dalam 11 bulan.
Swaps mendiskon peluang 0% untuk pemotongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya hari Kamis.
Pergerakan Saham AS
Saham infrastruktur AI dan pembuat chip turun hari ini dan membebani sentimen pasar. GE Vernova (GEV) turun lebih dari -6% untuk pimpin pecundang di S&P 500, dan Constellation Energy (CEG) turun lebih dari -6% untuk pimpin pecundang di Nasdaq 100. Juga, Broadcom (AVGO) dan ASML Holding NV (ASML) turun lebih dari -4%. Selain itu, Lam Research (LRCX), Nvidia (NVDA), dan Advanced Micro Devices (AMD) turun lebih dari -3%. Akhirnya, Palantir Technologies (PLTR), ARM Holdings Plc (ARM), KLA Corp (KLAC), Applied Materials (AMAT), Intel (INTC), dan Micron Technology (MU) turun lebih dari -2%.
Saham pembangun rumah lebih rendah hari ini, dipimpin oleh penurunan -5% di Lennar (LEN) setelah ramalkan pesanan baru Q1 18,000 hingga 19,000, di bawah konsensus 20,297. Juga, DR Horton (DHI) turun lebih dari -2%, dan PulteGroup (PHM) turun lebih dari -1%.
Produsen energi dan penyedia layanan energi naik hari ini, dengan minyak mentah WTI naik lebih dari 1%. Devon Energy (DVN) naik lebih dari +3%, dan ConocoPhillips (COP) naik lebih dari +2%. Juga, APA Corp (APA), Halliburton (HAL), Occidental Petroleum (OXY), Diamondback Energy (FANG), Chevron (CVX), dan Exxon Mobil (XOM) naik lebih dari +1%.
Oracle (ORCL) turun lebih dari -5% setelah Financial Times laporkan bahwa Blue Owl Capital tidak akan dukung kesepakatan $10 miliar untuk pusat data berikutnya Oracle.
Paramount Skydance (PSKY) turun lebih dari -4% untuk pimpin pecundang di S&P 500 karena Warner Bros. Discovery rencanakan tolak tawaran akuisisi Paramount Skydance karena kekhawatiran tentang pendanaan dan syarat lainnya.
Worthington Enterprises (WOR) turun lebih dari -4% setelah laporkan EPS disesuaikan Q2 65 sen, lebih lemah dari konsensus 70 sen.
Brown-Forman Corp (BF.B) turun lebih dari -4% setelah Citigroup turunkan peringkat saham jadi jual dari netral dengan target harga $27.
Bally’s Corp (BALY) turun lebih dari -3% setelah Barclays turunkan peringkat saham jadi underweight dari equal weight dengan target harga $11.
Progressive Corp (PGR) turun lebih dari 2% setelah laporkan bahwa premi bersih tertulis November turun 12% m/m.
Fortinet (FTNT) turun lebih dari -2% setelah JPMorgan Chase turunkan peringkat saham jadi underweight dari netral dengan target harga $75.
Texas Pacific Land Corp (TPL) naik lebih dari +7% untuk pimpin penguat di S&P 500 setelah umumkan perjanjian strategis dengan Bolt Data & Energy untuk kembangkan kampus pusat data skala besar di seluruh kepemilikan lahan TPL di Texas Barat.
Albemarle (ALB) naik lebih dari +4% untuk pimpin produsen lithium lebih tinggi karena harga lithium terus naik dengan pertumbuhan permintaan yang diharapkan.
Lumentum Holdings (LITE) naik lebih dari +3% setelah Morgan Stanley naikkan target harga saham jadi $304 dari $190.
Salesforce (CRM) naik lebih dari +2% untuk pimpin penguat di Dow Jones Industrials setelah BTIG mulai cakupan saham dengan rekomendasi beli dan target harga $335.
General Mills (GIS) naik lebih dari +2% setelah laporkan penjualan bersih Q2 $4.86 miliar, di atas konsensus $4.79 miliar.
Netflix (NFLX) naik lebih dari +1% karena Warner Bros. Discovery rencanakan tolak tawaran akuisisi Paramount Skydance karena kekhawatiran tentang pendanaan dan syarat lainnya.
Laporan Pendapatan (17/12/2025)
General Mills Inc (GIS), Jabil Inc (JBL), Micron Technology Inc (MU), Toro Co/The (TTC).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com