Wall Street makin tambah optimis tentang pasar saham memasuki tahun 2026, setelah S&P 500 (^GSPC) dan Dow (^DJI) capai rekor tertinggi dalam minggu yang sama ketika Federal Reserve turunkan suku bunga.
Momentumnya makin kuat karena pernyataan Ketua Jerome Powell yang sangat dinantikan di konferensi pers bank sentral setelah rapat kebijakan dua hari, terdengar kurang hawkish dari yang diperkirakan.
“Saya pikir dia seperti chickenhawk dalam pernyataannya. Saya tidak lihat itu sangat hawkish sama sekali,” kata David Waddell, CEO Waddell & Associates, ke Yahoo Finance.
Waddell mencatat bahwa Presiden Trump akan berusaha ganti Powell, yang masa jabatannya berakhir di bulan Mei, dengan seseorang yang lebih suka suku bunga rendah.
“Trump akan ganti dia dengan seseorang yang dovish. Jadi kita akan dapat banyak stimulus moneter. Kita akan dapat banyak stimulus fiskal,” tambah Waddell.
Baca selengkapnya: Bagaimana keputusan suku bunga Fed mempengaruhi rekening bank, pinjaman, kartu kredit, dan investasi Anda
Sementara itu, revisi ke atas Fed untuk PDB menjadi 2.3% di tahun 2026 kemungkinan berarti lebih banyak pendapatan, margin laba lebih tinggi, dan pertumbuhan laba.
Ekspektasi itu mendorong target harga bullish di seluruh Wall Street.
Strategis veteran Ed Yardeni juga melihat indeks mencapai 7.700, baru-baru ini naikkan probabilitas skenario “Roaring 2020s” nya ke 60% karena, antara lain, manfaat pajak dari Big Beautiful Bill dan booming teknologi yang digerakkan AI.
Sementara itu, Oppenheimer tetapkan target 2026 untuk S&P 500 di 8.100, juga lihat perubahan dalam kebijakan moneter dan fiskal sebagai pendorong utama untuk laba.
“Ini pasti bagus untuk perusahaan dan bagus untuk konsumen. Ini akan terlihat di saham,” kata strategis pasar kepala Oppenheimer John Stoltzfus ke Yahoo Finance minggu lalu.
UBS juga positif, dengan strategis menetapkan target Desember 2026 di 7.700, dengan alasan “pertumbuhan ekonomi yang tangguh, pemotongan suku bunga Fed, dan boom dalam belanja investasi AI.”
Analis Goldman Sachs perkirakan pertumbuhan laba S&P 500 lebih dari 12% di 2026, dibandingkan konsensus Street 14%.
Tujuh saham terbesar indeks, yang termasuk Nvidia (NVDA), Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL, GOOG), Amazon (AMZN), Broadcom (AVGO), dan Meta (META), saat ini menyumbang sekitar seperempat dari laba indeks.
Tapi Goldman lihat partisipasi akan melebar.
“Kami perkirakan angin makro dari pertumbuhan ekonomi yang semakin cepat dan tarif yang memudar akan dukung akselerasi dalam tingkat pertumbuhan laba untuk 493 saham lainnya,” tulis Ben Snider dari Goldman dalam catatan di hari Kamis.
Strategis juga akan pantau angin konsumen untuk tahun depan karena Trump fokus pada krisis keterjangkauan.
“Ada angin di pasar untuk tahun depan,” kata Victoria Fernandez, strategis pasar kepala di Crossmark Global Investments. Namun, dia peringatkan untuk tidak “all in” di satu sektor saja.
Perdagangan AI berhenti sebentar minggu lalu setelah laba dari raksasa teknologi Oracle (ORCL) dan pembuat chip Broadcom (AVGO). Fernandez tetap bullish di sektor ini, tapi sarankan investor untuk “pilih-pilih” dan lihat pemain kecerdasan buatan “tingkat kedua”.
“Siapa yang sebenarnya akan menjadi pelaksana AI yang hebat, bukan hanya yang menghasilkan semua ini, yang membangun pusat data — tapi siapa yang akan memanfaatkan AI?” katanya, soroti saham tertinggal 2025 Adobe (ADBE) sebagai pemenang potensial di 2026.
Di luar teknologi, Fernandez rekomendasikan untuk target industri yang tunjukkan tren teknis positif atau mulai bottom relatif terhadap pasar.
Dia lihat peluang pertumbuhan spesifik muncul di dalam transportasi (DJT), pembangun rumah (XHB), kesehatan (XLV), dan energi (XLE).
“Saya tidak bilang untuk all in di sektor-sektor ini,” Fernandez klarifikasi. “Saya bilang lihat di dalam sektor-sektor ini dan cari peluang, karena di sinilah kamu mulai lihat beberapa pertumbuhan.”
Investor optimis tentang pasar saham untuk tahun depan dengan harapan kebijakan moneter dan fiskal yang lebih longgar akan angkat pertumbuhan. (AP Photo/Richard Drew) · ASSOCIATED PRESS
Ines Ferre adalah Senior Business Reporter untuk Yahoo Finance. Ikuti dia di X di @ines_ferre.