Inti janji sistem pensiun AS adalah keamanan, tapi untuk kebanyakan besar penabung, janji itu gagal karena tekanan rasa takut yang meluas dan pasar yang tidak stabil.
Hal itu dikatakan Mike Downing, co-president dari Athene USA dan COO Athene Holding. Dia bilang kondisi keuangan rata-rata pensiunan yang rapuh berarti tabungan mereka jauh lebih rentan dari yang mereka sadari.
“Rasa takut itu nyata. Lebih dari setengahnya takut kehabisan uang. Sekitar 64%,” kata Downing ke Yahoo Finance’s Opening Bid. “Dan itu takut yang nyata karena kebanyakan penabung punya cukup. Cukup-cukup saja. Dan penurunan pasar bisa artinya mereka tidak punya yang cukup.”
Itulah “kicker” utama yang mengancam keamanan pensiun, jelas Downing. Dia menambahkan kebanyakan penabung beroperasi tanpa batas aman, membuat mereka hanya satu guncangan ekonomi besar dari kehancuran finansial.
Jawaban industri asuransi untuk kecemasan ini adalah annuitas — produk yang dirancang untuk memindahkan risiko usia panjang dengan memberikan aliran pendapatan seumur hidup yang dijamin.
Downing menggambarkan dengan jelas: Jika seorang pensiunan punya tabungan $1 juta dan menggabungkannya dengan annuitas, “satu juta dollar itu bisa terasa seperti $1,5 juta dari sudut pandang pengeluaran.”
Annuitas bisa “mengubah pensiun yang gugup jadi pensiun yang percaya diri,” katanya mempromosikan.
Rasa takut kehabisan uang mendorong kesalahan pertama dari dua kesalahan terbesar yang Downing lihat dilakukan pensiunan: terlalu sedikit mengeluarkan uang.
Baca selengkapnya: Perencanaan pensiun — Panduan langkah demi langkah
Karena mereka terus khawatir tentang tabungannya, banyak pensiunan menghabiskan kurang dari yang mereka mampu, mengorbankan kualitas hidup mereka tanpa perlu. Annuitas diposisikan untuk “menutup” celah ini dengan menjamin pendapatan seumur hidup, sampai perusahaan asuransi akan terus membayar bahkan jika aset si pensiunan benar-benar habis, kata Downing.
Kesalahan kedua mungkin adalah tidak membeli annuitas cukup awal.
Meski annuitas sering dilihat sebagai produk untuk mereka yang mendekati pensiun, Downing berargumen bahwa “manfaat besar” annuitas adalah penundaan pajak, menyebutnya “permainan orang muda, bukan permainan orang tua.”
Walau dia lihat “kelompok pembeli yang lebih muda mulai beli annuitas,” Downing tekankan bahwa tren ini perlu berlanjut untuk manfaat pajak penuh selama puluhan tahun.
Mike Downing, co-president dari Athene USA dan COO Athene Holding, berbicara dengan Penyunting Eksekutif Yahoo Finance Brian Sozzi. · Justin Oliver
Untuk penabung yang lebih muda, jadi semangat tentang produk pensiun bisa jadi tantangan. Downing menjawab persepsi annuitas yang terlalu rumit, dengan berargumen bahwa opsi modern sudah disederhanakan.