Indeks dolar (DXY00) turun -0,44% pada hari Selasa. Dolar melemah setelah berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan hari ini tentang penjualan ritel September, PPI inti September, dan lapangan kerja ADP mingguan meningkatkan kemungkinan suku bunga Fed turun di pertemuan FOMC bulan depan. Juga, turunnya imbal hasil obligasi telah melemahkan perbedaan suku bunga dolar setelah imbal hasil T-note 10 tahun turun ke level terendah 3,5 minggu pada hari Selasa di 3,987%. Dolar memperpanjang kerugiannya setelah indeks kepercayaan konsumen AS November dari Conference Board turun lebih dari perkiraan ke level terendah 7 bulan.
Penjualan ritel AS September naik +0,2% bulan-ke-bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,4% bulan-ke-bulan. Penjualan ritel September ex-autos naik +0,3% bulan-ke-bulan, sesuai dengan ekspektasi.
PPI permintaan akhir AS September naik +2,7% tahun-ke-tahun, lebih kuat dari perkiraan +2,6% tahun-ke-tahun. Namun, PPI September ex-makanan dan energi naik +2,6% tahun-ke-tahun, lebih lemah dari perkiraan +2,7% tahun-ke-tahun.
Pembaruan mingguan terbaru dari ADP menunjukkan penggajian swasta AS turun rata-rata -13.500 per minggu dalam empat minggu yang berakhir pada 8 November.
Indeks harga rumah komposit-20 AS September S&P CaseShiller naik +1,36% tahun-ke-tahun, lebih lemah dari perkiraan +1,40% tahun-ke-tahun dan merupakan peningkatan terkecil dalam lebih dari dua tahun.
Indeks kepercayaan konsumen AS November dari Conference Board turun -6,8 ke level terendah 7 bulan di 88,7, lebih lemah dari perkiraan 93,3.
Penjualan rumah tertunda AS Oktober naik +1,9% bulan-ke-bulan, lebih kuat dari perkiraan +0,2% bulan-ke-bulan.
Pasar memberikan diskon 80% kemungkinan bahwa FOMC akan memotong target suku bunga fed funds sebesar 25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya tanggal 9-10 Desember.
EUR/USD (^EURUSD) pada hari Selasa naik +0,45%. Melemahnya dolar pada hari Selasa mendukung euro. Euro juga mendapat dukungan dari berita ekonomi hari Selasa, yang menunjukkan bahwa pendaftaran mobil baru Zona Euro Oktober naik untuk bulan keempat berturut-turut. Selain itu, membaiknya prospek berakhirnya perang di Ukraina mendongkrak euro setelah Ukraina mengatakan telah menyetujui syarat-syarat perjanjian damai dengan Rusia, meskipun Rusia belum mengatakan apakah menerima kesepakatan itu.
Pendaftaran mobil baru Zona Euro Oktober naik +5,8% tahun-ke-tahun menjadi 917.000 unit, peningkatan bulanan keempat berturut-turut.
Swap memberikan harga 2% kemungkinan penurunan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan 18 Desember.
USD/JPY (^USDJPY) pada hari Selasa turun -0,56%. Yen menguat terhadap dolar pada hari Selasa di tengah kekhawatiran bahwa pemerintah Jepang akan segera melakukan intervensi di pasar forex untuk mendukung yen setelah Menteri Pertumbuhan Jepang Kiuchi mengatakan pemerintah mengawasi pergerakan mata uang, termasuk aktivitas spekulatif, dengan rasa urgensi yang tinggi. Yen menambah keuntungannya pada hari Selasa karena imbal hasil T-note turun.
Pasar memberikan diskon 38% kemungkinan kenaikan suku bunga BOJ pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 19 Desember.
Emas COMEX Desember (GCZ25) pada hari Selasa ditutup naik +45,80 (+1,12%), dan perak COMEX Desember (SIZ25) ditutup naik +0,639 (+1,27%).
Harga emas dan perak melonjak tajam pada hari Selasa, dengan emas mencapai level tertinggi 1-minggu. Logam mulia bergerak lebih tinggi pada hari Selasa setelah berita ekonomi AS yang lebih lemah dari perkiraan tentang penjualan ritel September, PPI inti September, dan kepercayaan konsumen November meningkatkan ekspektasi bagi Fed untuk memotong suku bunga pada pertemuan FOMC bulan depan. Juga, komentar terbaru dari Presiden Fed New York Williams dan Gubernur Fed Waller mendongkrak permintaan untuk logam mulia sebagai penyimpan nilai ketika mereka mengatakan mereka mendukung pemotongan suku bunga pada pertemuan FOMC Desember. Logam mulia terus memiliki beberapa permintaan safe-haven yang mendasari di tengah ketidakpastian atas tarif AS, risiko geopolitik, pembelian bank sentral, dan tekanan politik pada independensi Fed.
Di sisi negatif untuk logam mulia adalah membaiknya prospek berakhirnya perang di Ukraina, yang membatasi permintaan safe-haven untuk logam mulia. Juga, meredanya ekspektasi inflasi mengurangi permintaan untuk emas sebagai lindung nilai inflasi, karena tingkat inflasi breakeven 10 tahun turun ke level terendah 7,25 bulan di 2,112% pada hari Selasa.
Permintaan bank sentral yang kuat untuk emas mendukung harga, menyusul berita terbaru yang menunjukkan bahwa bullion yang dipegang dalam cadangan PBOC China naik menjadi 74,09 juta troy ons pada Oktober, bulan kedua belas berturut-turut PBOC meningkatkan cadangan emasnya. Juga, World Gold Council baru-baru ini melaporkan bahwa bank sentral global membeli 220 MT emas di Q3, naik 28% dari Q2.
Sejak mencapai level tertinggi rekor pada pertengahan Oktober, tekanan likuidasi panjang telah membebani harga logam mulia. Aset dalam ETF emas dan perak baru-baru ini turun setelah mencapai level tertinggi 3-tahun pada 21 Oktober.
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.