Investor legendaris Warren Buffett akan pensiun di akhir tahun ini. Tapi CEO miliader dari Berkshire Hathaway ini meninggalkan banyak sekali pengetahuan dan nasehat bijak.
Satu nasehat yang dia rasa orang mungkin tidak akan ikuti adalah strategi andalannya: value investing. Strategi ini butuh waktu dan kesabaran, tapi hasilnya bagus. Kekayaan bersih Buffett sekarang sekitar $150 miliar, dan nilai pasar Berkshire Hathaway mencapai $1 triliun. (Bersama dengan Saudi Aramco, itu adalah satu-satunya perusahaan bernilai lebih dari $1 triliun yang bukan perusahaan teknologi.)
Value investing adalah mencari perusahaan yang harganya di bawah nilai aslinya. Tujuannya untuk dapat bisnis berkualitas dengan potensi tumbuh yang kuat, pemimpin yang solid, dan "parit ekonomi" – istilah Buffett untuk keuntungan kompetitif jangka panjang sebuah perusahaan.
Selama 60 tahun memimpin Berkshire Hathaway, Buffett (sebagian besar) setia pada fokus value investing ini. (Dia juga investasi di perusahaan teknologi besar seperti Apple, walaupun Berkshire Hathaway sudah jual banyak sahamnya.) Awalnya dimulai dengan investasi di perusahaan merk terkenal seperti Coca-Cola dan Geico yang memberikan return yang baik, serta perusahaan asuransi yang menghasilkan banyak uang tunai untuk diinvestasikan lagi. Buffett juga mendukung ide untuk hanya investasi di bisnis yang dia pahami.
"Jangan pernah investasi di bisnis yang kamu tidak pahami," kata Buffett sekali. Dia juga bilang strategi ini membantunya tahu dalam "lima menit" apakah sebuah investasi worth it.
Walau value investing membawa kesuksesan besar untuk Buffett, praktik ini butuh banyak waktu dan sabar. Soalnya, ini melibatkan identifikasi perusahaan yang harganya di bawah nilai aslinya dan menunggu pasar untuk menyadari dan memperbaiki penilaian yang salah itu. Itulah sebabnya sangat sedikit orang yang mengikuti cara ini.
Bahkan, pendiri Amazon dan sesama miliader Jeff Bezos pernah tanya Buffett mengapa sedikit sekali orang yang meniru pendekatan investasinya, menurut CEO Airbnb Brian Chesky. Dia cerita di The Carlos Watson Show bahwa dia pernah makan siang dengan Buffett dan Bezos. Saat Bezos tanya itu, Buffett jawab: "Karena tidak ada yang mau kaya secara lambat." Ini terutama sulit di zaman sekarang di mana kepuasan instan sangat berkuasa, dan strategi investasi seperti day trading serta aplikasi investasi jadi lebih populer.
"Hidup itu seperti bola salju," kata Buffett suatu kali, menurut biografi The Snowball. "Yang penting adalah menemukan salju yang basah dan bukit yang sangat panjang. Saya tidak cuma maksud uang yang berbunga. Ini juga tentang memahami dunia dan teman-teman seperti apa yang kamu kumpulkan."
Memang, nasehat Buffett mungkin terasa kuno – atau untuk era yang sangat berbeda dengan pasar saham kita sekarang yang bergerak cepat. Terutama di zaman AI, inflasi, dan tarif, saham bisa bergerak sangat cepat, membuatnya sangat sulit untuk tahu di mana harus investasi.
Tapi, Buffett menganjurkan untuk tidak bertindak hanya untuk bergerak – tapi lebih menghargai kesabaran: "Pasar saham adalah alat untuk memindahkan uang dari orang yang tidak sabar ke orang yang sabar."
"Kalau ragu, tahan saja," katanya. "Saya menghasilkan sebagian besar uang saya dengan duduk saja."