Perjanjian antara Visa Inc. dan Mastercard Inc. untuk membatasi biaya swipe kartu kredit telah disepakati — sebuah kesepakatan yang diklaim pedagang AS akan menghemat setidaknya $30 miliar selama lima tahun — dalam salah satu penyelesaian persaingan tidak sehat terbesar yang pernah ada, setelah melalui pertempuran hukum selama hampir dua dekade.
Kesepakatan ini, yang masih perlu persetujuan pengadilan, juga akan memungkinkan pedagang untuk menagih konsumen lebih saat checkout menggunakan kartu kredit Visa atau Mastercard dan menggunakan taktik penetapan harga untuk mengarahkan pelanggan ke kartu dengan biaya lebih rendah, sesuai dengan pernyataan dari pengacara yang mewakili pedagang pada hari Selasa.
“Penyelesaian ini mencapai tujuan kami untuk menghilangkan hambatan anti-persaingan dan memberikan penghematan yang signifikan dan langsung kepada semua pedagang AS, baik kecil maupun besar,” kata Robert Eisler, co-lead counsel bagi para penggugat, dalam pernyataan tersebut.
Pertempuran hukum mengenai biaya swipe kartu kredit sudah berlangsung sejak setidaknya tahun 2005 — sebelum Visa dan Mastercard dipisahkan dari bank yang memiliki mereka untuk menjadi perusahaan publik. Biaya tersebut, juga dikenal sebagai interchange, merupakan salah satu pendorong keuntungan bagi bank yang menerbitkan kartu dan merupakan mekanisme utama yang digunakan untuk mendanai program hadiah populer.
Dalam beberapa tahun terakhir, pedagang semakin vokal dalam menentang biaya ini, yang biasanya sekitar 2% dari pembelian dan total lebih dari $100 miliar tahun lalu. Sementara Visa dan Mastercard menetapkan tingkat biaya ini, sebenarnya bank yang menerbitkan kartu yang sebagian besar mengumpulkan pendapatan tersebut.
Artinya, bank seperti JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp. dan Citigroup Inc. yang menerbitkan kartu dengan Visa dan Mastercard kemungkinan akan terkena dampak dengan adanya konsesi ini. JPMorgan, bank terbesar di AS, mengumpulkan $31 miliar dari pendapatan interchange dan pemrosesan pedagang tahun lalu, yang menghasilkan total pendapatan kartu sebesar $4,8 miliar setelah memperhitungkan hadiah kepada pelanggan, pembayaran kepada perusahaan mitra, dan biaya lainnya.
Saham JPMorgan, Bank of America, Citigroup, Visa, dan Mastercard semuanya naik sedikit pukul 12:22 siang di New York.
“Selama beberapa dekade, Visa dan Mastercard telah menggunakan duopoli mereka untuk merugikan pedagang dari segala ukuran,” kata Retail Industry Leaders Association dalam sebuah pernyataan. Anggota kelompok perdagangan ini termasuk lebih dari 200 pedagang, produsen, dan pemasok, termasuk Apple Inc., Dollar Tree Inc., Starbucks Corp., dan Home Depot Inc. “Penyelesaian ini hanyalah sebagian kecil. Ini membuktikan bahwa pedagang berhak mendapatkan bantuan injungtif, tetapi apakah ketentuan penyelesaian yang diusulkan cukup untuk mengatasi kerugian yang disebabkan oleh sistem interchange saat ini perlu ditinjau dengan cermat.”
Stephanie Martz, chief administrative officer dan general counsel dari National Retail Federation, mengatakan bahwa organisasinya juga sedang meninjau ketentuan penyelesaian tersebut.
“Kenyataannya adalah bahwa biaya ini merupakan praktik bisnis yang tidak adil yang merugikan pedagang dan konsumen serta menguntungkan bank,” katanya dalam pernyataan.
Ketentuan Penyelesaian
Sebagai bagian dari penyelesaian, Visa dan Mastercard setuju untuk mengurangi biaya swipe yang mereka kenakan pada setiap pedagang setidaknya 4 basis poin selama setidaknya tiga tahun, kata pengacara pedagang. Dan, selama lima tahun, biaya swipe sistem secara rata-rata untuk kedua jaringan harus setidaknya 7 basis poin di bawah rata-rata saat ini, dengan pengawasan oleh auditor independen.
Pedagang sekarang akan diizinkan untuk menagih konsumen menggunakan kartu Visa atau Mastercard dan mereka akan dapat menyesuaikan harga berdasarkan biaya menerima kartu kredit yang berbeda. Hal itu bisa berarti, misalnya, bahwa seorang konsumen dengan kartu Chase Sapphire Reserve, yang mengusung merek Visa Infinite dan oleh karena itu memiliki biaya interchange yang lebih tinggi, akan dikenakan biaya lebih saat checkout daripada pelanggan yang menggunakan kartu Chase Freedom Unlimited.
Hal ini seharusnya membantu mengatasi titik-titik kesulitan di antara pedagang yang membenci aturan “hormati semua kartu” Visa dan Mastercard, yang menetapkan bahwa jika seorang pedagang menerima salah satu kartu merek tersebut, maka harus menerima semua kartu merek tersebut. Beberapa pedagang telah mengatakan bahwa aturan tersebut adalah penyebab kenaikan biaya interchange dalam beberapa tahun terakhir karena Visa dan Mastercard telah bekerja dengan bank untuk menerbitkan lebih banyak kartu yang berjalan di jaringan premium mereka, yang biasanya lebih mahal bagi pedagang.
“Kesepakatan ini mengakhiri sengketa yang sudah berlangsung lama dengan memberikan kepastian dan nilai yang substansial bagi pemilik bisnis, termasuk fleksibilitas dalam cara mereka mengelola penerimaan program kartu,” kata Rob Beard, general counsel dan kepala kebijakan global di Mastercard, dalam sebuah pernyataan.
Pedagang sekarang juga diizinkan untuk memberikan diskon kepada konsumen yang menggunakan kartu dari bank tertentu.
Kesepakatan terbaru ini muncul sekitar lima tahun setelah Visa dan Mastercard setuju untuk membayar sekitar $6 miliar kepada jutaan pedagang, dalam apa yang pada saat itu merupakan penyelesaian kasus antitrust AS terbesar yang pernah ada.
Meskipun kesepakatan tersebut menangani kerugian moneter yang terkait dengan gugatan hukum, namun tidak menyelesaikan kekhawatiran pedagang mengenai interchange dan praktik bisnis lainnya.
“Kami telah mencapai kesepakatan dengan konsesi yang signifikan yang mengatasi titik kesulitan sejati yang diidentifikasi oleh bisnis kecil,” kata Kim Lawrence, presiden Visa untuk Amerika Utara, dalam sebuah pernyataan terpisah. “Yang terpenting, kami memberikan konsesi ini sambil tetap menjaga keamanan, inovasi, perlindungan, hadiah, dan akses ke kredit.”
Berlangganan buletin CFO Daily untuk mengikuti tren, isu, dan eksekutif yang membentuk keuangan perusahaan. Daftar secara gratis.