Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini turun -1.17%, Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) turun -1.24%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) turun -1.57%. Futures E-mini S&P untuk Desember (ESZ25) turun -1.09%, dan Futures E-mini Nasdaq untuk Desember (NQZ25) turun -1.55%.
Indeks saham AS hari ini melanjutkan penurunan dari hari Senin, dengan S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan Nasdaq 100 jatuh ke level terendah 1-bulan. Kelemahan di saham teknologi memberatkan pasar secara keseluruhan, dengan Amazon.com dan Microsoft turun lebih dari -1% setelah diturunkan peringkatnya oleh Rothschild & Co Redburn. Juga, Home Depot turun lebih dari -3% setelah memotong panduan laba untuk tahun ini dan memperingatkan bahwa konsumen mengurangi pembelian perbaikan rumah yang mahal. Kekhawatiran tentang valuasi teknologi yang tinggi juga memberatkan perusahaan chip dan pasar yang lebih luas.
Indeks saham mendapat dukungan hari ini setelah tanda-tanda kelemahan di pasar tenaga kerja AS menurunkan imbal hasil T-note dan mendukung panduang untuk Fed terus memotong suku bunga. Imbal hasil T-note 10-tahun turun -4 bp jadi 4.10% setelah ADP melaporkan bahwa pemberi kerja AS memotong 2.500 pekerjaan per minggu secara rata-rata dalam empat minggu yang berakhir 1 November.
Klaim pengangguran awal mingguan AS adalah 232.000 untuk minggu yang berakhir 18 Oktober. Klaim berlanjut mingguan naik +10.000 ke level tertinggi 2-bulan di 1.957 juta.
Indeks pasar perumahan NAHB AS untuk bulan November naik +1 secara tidak terduga ke level tertinggi 7-bulan di 38, lebih kuat dari ekspektasi tidak berubah di 37.
Pesanan pabrik AS untuk bulan Agustus naik +1.4% bulan-ke-bulan, sesuai dengan ekspektasi.
Pasar menantikan laporan laba Nvidia setelah pasar tutup hari Rabu untuk informasi lebih lanjut tentang pandangan AI. Juga, laba dari Walmart dan Target minggu ini akan memberikan wawasan tentang kesehatan belanja konsumen.
Jadwal ekonomi AS minggu ini sangat padat karena banyak laporan ekonomi yang tertunda akan dirilis. Hari Rabu membawa aplikasi hipotek mingguan MBA, neraca perdagangan Agustus, dan menit pertemuan FOMC Oktober. Hari Kamis membawa klaim pengangguran mingguan, laporan pengangguran September, laporan Philadelphia Fed, penjualan rumah bekas Oktober, dan survei manufaktur Kansas City Fed. Hari Jumat membawa pendapatan riil, laporan PMI manufaktur dan jasa AS dari S&P, indeks sentimen konsumen AS dari University of Michigan, dan laporan aktivitas jasa Kansas City Fed. Laporan ekonomi AS lainnya yang tertunda juga diharapkan dirilis dalam hari-hari mendatang, tapi belum dijadwalkan.
Pasar memperhitungkan kemungkinan 48% untuk potongan suku bunga -25 bp lagi di pertemuan FOMC berikutnya pada 9-10 Desember.
Musim laba perusahaan Q3 hampir berakhir karena 460 dari 500 perusahaan S&P telah merilis hasil. Menurut Bloomberg Intelligence, 82% perusahaan S&P 500 yang melaporkan melebihi perkiraan, menuju kuartal terbaik sejak 2021. Laba Q3 naik +14.6%, lebih dari dua kali lipat ekspektasi +7.2% tahun-ke-tahun.
Pasar saham luar negeri lebih rendah hari ini. Euro Stoxx 50 jatuh ke level terendah 1-bulan dan turun -2.29%. Shanghai Composite China meluncur ke level terendah 1.5-minggu dan ditutup turun -0.81%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang terjun ke level terendah 3-1/2 minggu dan ditutup turun tajam -3.22%.
Suku Bunga
T-note 10-tahun Desember (ZNZ5) naik +8 ticks. Imbal hasil T-note 10-tahun turun -4.3 bp jadi 4.096%. Harga T-note naik hari ini karena kelemahan saham meningkatkan permintaan safe-haven untuk utang pemerintah. Juga, tanda-tanda kelemahan pasar tenaga kerja mendukung obligasi setelah ADP melaporkan pemberi kerja AS memotong rata-rata 2.500 pekerjaan per minggu dalam empat minggu berakhir 1 November. Selain itu, pelonggaran ekspektasi inflasi bullish untuk harga T-note karena tingkat inflasi breakeven 10-tahun jatuh ke level terendah 3.5-minggu hari ini di 2.272%. T-note turun dari level terbaiknya setelah indeks pasar perumahan NAHB November naik secara tak terduga ke level tertinggi 7-bulan.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih rendah. Imbal hasil bund Jerman 10-tahun turun -1.4 bp jadi 2.698%. Imbal hasil gilt UK 10-tahun turun -0.2 bp di 4.533%.
Swap memperhitungkan kemungkinan 4% untuk potongan suku bunga -25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 18 Desember.
Pergerakan Saham AS
Saham Magnificent Seven lebih lemah hari ini, faktor negatif untuk pasar keseluruhan. Amazon.com (AMZN) dan Microsoft (MSFT) turun lebih dari -3% setelah Rothschild & Co Redburn menurunkan peringkat saham tersebut ke netral dari beli. Juga, Meta Platforms (META), Tesla (TSLA), dan Nvidia (NVDA) turun lebih dari -2%. Alphabet (GOOGL) turun -0.8%.
Saham chip meluncur hari ini dan memberatkan pasar yang lebih luas. Marvell Technology (MRVL), Advanced Micro Devices (AMD), dan Micron Technology (MU) turun lebih dari -5%, dan ARM Holdings Plc (ARM) turun lebih dari -3%. Juga, Intel (INTC), Applied Materials (AMAT), Lam Research (LRCX), dan Qualcomm (QCOM) turun lebih dari -2%. Selain itu, Broadcom (AVGO), Microchip Technology (MCHP), KLA Corp (KLAC), GlobalFoundries (GFS), dan ON Semiconductor (ON) turun lebih dari -1%.
Saham asuransi kesehatan under pressure hari ini setelah Presiden Trump mengatakan ke Kongres untuk tidak buang waktu memperpanjang kredit asuransi kesehatan Obamacare. Akibatnya, UnitedHealth Group (UNH) turun lebih dari -3% dan Centene (CNC) turun lebih dari -2%. Juga, Elevance Health (ELV) dan Molina Healthcare (MOH) turun lebih dari -1%.
Nuvalent (NUVL) turun lebih dari -4% setelah mengumumkan telah memulai penawaran umum saham biasa Kelas A senilai $500 juta.
Home Depot (HD) turun lebih dari -3% untuk memimpin penurunan di S&P 500 dan indeks Dow Jones Industrials setelah melaporkan penjualan sebanding Q3 naik +0.2%, lebih lemah dari konsensus +1.36%, dan memotong perkiraan margin operasi tahun penuh ke 12.6% dari perkiraan sebelumnya 13.0%, di bawah konsensus 13.3%.
Cloudflare (NET) turun lebih dari -3% setelah mengatakan sedang menghadapi masalah jaringan global, dengan Downdetector melaporkan hampir 5.000 gangguan di seluruh dunia.
Honeywell International (HON) turun lebih dari -2% setelah Bank of America Global Research menurunkan dua kali peringkat saham tersebut ke underperform dari buy.
Amer Sports (AS) naik lebih dari 7% setelah melaporkan pendapatan Q3 $1.76 miliar, mengalahkan konsensus $1.72 miliar, dan menaikkan perkiraan pendapatan tahun penuh ke +23% hingga +24% dari perkiraan sebelumnya +20% hingga +21%.
Medtronic Plc (MDT) naik lebih dari +4% untuk memimpin kenaikan di S&P 500 setelah melaporkan pendapatan Q2 $8.96 miliar, di atas konsensus $8.87 miliar.
Merck & Co. (MRK) naik lebih dari +4% untuk memimpin kenaikan di Dow Jones Industrials setelah mengatakan obat Winrevair-nya memenuhi endpoint utama dalam studi Fase 2 untuk dewasa dengan hipertensi paru gabungan pasca- dan pra-kapiler karena gagal jantung dengan fraksi ejeksi yang terawat.
Freeport-McMoRan (FCX) naik lebih dari +3% setelah mengumumkan rencana untuk memulihkan produksi skala besar di operasi Grasberg-nya di Indonesia.
Deckers Outdoor (DECK) naik lebih dari +2% setelah Stifel meningkatkan peringkat saham tersebut ke beli dari tahan dengan target harga $117.
Axalta Coating Systems (AXTA) naik lebih dari +1% setelah Akzo Nobel mengumumkan merger dengan perusahaan tersebut.
Laporan Laba (18/11/2025)
AECOM (ACM), Amer Sports Inc (AS), BellRing Brands Inc (BRBR), Dolby Laboratories Inc (DLB), Home Depot Inc/The (HD), Medtronic PLC (MDT), PDD Holdings Inc (PDD).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak punya (baik langsung atau tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com