Seorang kapten di Rhode Island, Jason Allaire, sedang memprotes sebuah rencana pensiun yang diatur oleh perusahaan TIAA. Dia bilang rencana 401(a) ini dulu dikatakan mirip dengan 401(k), tapi ternyata ada aturan tersembunyi.
Allaire sudah menabung banyak uang di rencana pensiun negaranya. Dia kaget ketika tahu dia tidak boleh mengambil uangnya itu sampai dia berhenti kerja untuk pemerintah. “Kami tidak bisa menyentuhnya, meminjam darinya, atau memindahkannya,” katanya. Dia merasa rencananya ini seperti menyandera uang mereka.
Pada tahun 2023, pengelolaan akun pensiun Rhode Island pindah dari Vanguard ke TIAA. Keputusan ini dilaporkan dibuat dengan sangat cepat dan diam-diam dalam satu rapat saja.
Masalahnya mungkin tidak hanya terjadi pada Allaire. Kritikus bilang banyak orang Amerika yang menjadi korban praktik buruk dalam rencana pensiun mereka, seperti aturan yang rumit dan biaya tersembunyi. Seorang ahli, Barbara Roper, mengatakan banyak orang membayar mahal untuk produk investasi yang tidak bagus.
Sekarang, TIAA sedang diselidiki oleh regulator di tiga negara bagian karena diduga menyarankan nasabah untuk memilih produk TIAA yang mahal. Seorang pengacara mengatakan, TIAA sudah memiliki masalah seperti ini selama lebih dari sepuluh tahun. TIAA sendiri mengatakan mereka bekerja sama dengan para regulator.
Rencana 401(a) itu seperti 401(k), tapi untuk pekerja pemerintah. Bedanya, pilihan investasinya lebih terbatas dan biasanya lebih aman. Majikan juga punya kontrol lebih besar.
Sangat penting bagi pekerja pemerintah untuk mencari informasi sebanyak-banyaknya tentang rencana 401(a) mereka. Bacalah semua detailnya, atau minta nasihat dari penasihat keuangan atau pengacara. Kamu juga bisa bergabung dengan rekan kerja untuk membayar biaya nasihat hukum bersama-sama.
Ada juga pilihan investasi lain selain 401(a), seperti Roth IRA atau IRA tradisional, meski batas kontribusinya lebih kecil. Kamu juga bisa investasi di deposito, saham, atau properti.
Sayangnya, Allaire dan teman-temannya mungkin tidak bisa berbuat banyak. Cara yang bisa dilakukan adalah berbicara pada atasan atau media, atau konsultasi dengan pengacara. Satu-satunya pilihan untuk mendapatkan kontrol lebih besar mungkin adalah dengan pindah pekerjaan, sehingga kamu bisa memindahkan uang pensiunmu. Pastikan kamu mengerti semua aturannya sebelum melakukan ini.
Intinya adalah kenali kontrak investasimu dengan baik. Seorang rekan Allaire, Robert Jalette, juga tidak tahu bahwa uangnya akan “terkunci”. Allaire terus berjuang dan mengatakan situasi ini adalah sebuah bencana.