Perusahaan perangkat lunak Palantir Technologies (NYSE: PLTR) dan perusahaan chip Nvidia (NASDAQ: NVDA) adalah dua dari saham paling panas di Wall Street. Kedua saham tersebut naik lebih dari 240% selama setahun terakhir dan memiliki loyalitas yang kuat di kalangan investor.
Apakah salah satu saham kecerdasan buatan (AI) lebih baik dari yang lain? Untuk mencari tahu, saya membandingkannya secara langsung untuk melihat mengapa mereka berkembang dengan baik dan apakah mereka dapat terus bertahan. Perlombaan tersebut sangat ketat, tetapi satu perusahaan sedikit unggul dari yang lain.
Berikut yang perlu Anda ketahui.
Bertemu dengan dua perusahaan yang sangat berbeda ini
Kedua saham melonjak karena kinerja fantastis dari bisnis masing-masing. Namun, kedua perusahaan AI ini sangat berbeda. Nvidia telah menghabiskan bertahun-tahun untuk mengkhususkan diri dalam GPU berkinerja tinggi, yang menjadi ideal untuk pusat data dan AI. Produk berkualitas tinggi Nvidia dan perangkat lunak CUDA-nya, yang membantu pelanggan menggunakan daya GPU mereka secara efisien, telah membuat Nvidia menguasai pasar chip AI dengan perkiraan 80% hingga 90%.
Di sisi lain, Palantir membangun aplikasi perangkat lunak khusus untuk aplikasi pemerintah dan komersial. Perusahaan ini menjalankan tiga platform perangkat lunak: Gotham, Foundry, dan AIP untuk aplikasi AI. Anda dapat menganggap Palantir sebagai sistem operasi yang membantu organisasi menggunakan data mereka. Tujuan perusahaan ini adalah untuk meningkatkan kecerdasan manusia; bukan menggantikannya.
Melihat pertumbuhan masing-masing perusahaan lebih dekat
Dari segi angka, Nvidia tumbuh jauh lebih cepat daripada Palantir. Anda dapat melihat bagaimana kedua perusahaan mulai mempercepat pertumbuhan pendapatan mereka pada pertengahan tahun 2023, tetapi Nvidia melonjak karena pengeluaran pusat data besar dari pelanggan teknologi besar, terutama dalam “Magnificent Seven”. Mungkin wajar untuk bertanya berapa lama dorongan besar ini dalam pengeluaran pusat data dari teknologi besar akan berlanjut.
Salah satu kemungkinan adalah bahwa perusahaan-perusahaan ini mulai memproduksi chip khusus internal, mengurangi ketergantungan mereka pada Nvidia. Hal tersebut dapat merugikan pertumbuhan jangka panjang bagi perusahaan yang saat ini mendapatkan sebagian besar pendapatannya dari sekelompok pelanggan kecil.
Mengenai Palantir, perusahaan ini tidak sekuat Nvidia. Tetapi yang mengesankan saya adalah basis pelanggan perusahaan yang semakin berkembang. Jumlah pelanggan Palantir di AS tumbuh 55% secara tahunan pada kuartal keempat dan 22% secara kuartalan. Pelanggan datang dalam berbagai bentuk dan ukuran, sehingga tidak ada terjemahan yang tepat. Pertumbuhan pelanggan seperti itu bermanfaat bagi pertumbuhan pendapatan jangka panjang.
Mungkin konsentrasi pelanggan Nvidia tidak akan masalah, dan chip Nvidia akan tetap mempertahankan pangsa pasarnya. Namun, saya lebih suka melihat ekspansi pelanggan seperti yang dilakukan oleh Palantir.
Manakah yang lebih menguntungkan?
Analisis mengharapkan pertumbuhan laba yang signifikan dari kedua perusahaan ke depan. Dari segi ke depan, kedua saham tersebut lebih murah dari yang Anda duga setelah kenaikan 200% mereka. Saya suka menggunakan rasio PEG untuk membandingkan berapa banyak yang saya bayar untuk pertumbuhan laba suatu perusahaan. Semakin rendah rasio PEG, semakin baik, dan saya ingin menghabiskan di bawah 1,5 jika memungkinkan.
Nvidia memenuhi kriteria tersebut dengan rasio PEG sedikit di atas 1. Palantir tidak sepenuhnya memenuhi, dengan rasio PEG sebesar 1,6.
Nvidia jelas lebih bernilai saat ini, berdasarkan pertumbuhan laba jangka panjang masing-masing perusahaan. Tentu saja, catatannya adalah apakah masing-masing perusahaan akan memenuhi harapan.
Keputusan akhirnya adalah…
Kedua perusahaan adalah saham AI yang sangat baik dan pemimpin di bidangnya masing-masing. Keduanya mempercepat pertumbuhan pendapatannya. Secara alami, analis sangat optimis tentang pertumbuhan laba masing-masing perusahaan ke depan. Perusahaan mana pun yang menurut Anda lebih mungkin memenuhi harapan pertumbuhan dalam tiga hingga lima tahun ke depan mungkin menjadi pemenang Anda.
Pemilik saham ini memberikan sedikit keunggulan kepada Palantir. Mengapa?
Palantir mendapatkan sekitar setengah dari pendapatannya dari kontrak pemerintah. Sejarah panjang perusahaan dengan pemerintah dapat memberikan sedikit kepastian terhadap bisnis Palantir, ditambah dengan potensi dari memperluas basis pelanggannya. Sementara itu, konsentrasi pelanggan Nvidia bisa menjadi masalah jika pelanggan penting memilih chip lain.
Meskipun angka menunjukkan bahwa Nvidia adalah pembelian yang lebih baik, ada argumen bahwa investor dapat sedikit lebih percaya pada pertumbuhan jangka panjang Palantir, terutama jika melihat jangka panjang.
Apakah Anda akan menginvestasikan $1,000 di Palantir Technologies saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Palantir Technologies bukan salah satunya. Sepuluh saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan teratur dari analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah menggandakan lebih dari tiga kali lipat keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut
*Pengembalian Stock Advisor per Maret 11, 2024
Justin Pope tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Kecerdasan Buatan (AI) Terbaik: Palantir vs. Nvidia awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool.