Perubahan Oracle (ORCL) dari perusahaan software tradisional ke penyedia infrastruktur untuk AI telah mempercepat pertumbuhannya dengan drastis. Ini terlihat dari hasil keuangan dan beberapa kontrak AI besar di kuartal pertama tahun fiskal 2026.
Oracle memulai tahun fiskal 2026 dengan momentum kuat dan menjadi pemain penting di bidang AI. Hasil kuartal pertamanya beragam, tapi bisnis intinya tetap solid. Permintaan untuk infrastruktur cloud Oracle tumbuh sangat cepat. Perusahaan ini sekarang punya banyak pelanggan besar dari dunia AI dan cloud, dan kontrak barunya menunjukan pertumbuhan besar untuk tahun-tahun depan, yang kemungkinan akan naikan harga sahamnya.
Angka penting dari kuartal ini adalah RPO Oracle, yaitu pendapatan yang sudah dikontrak tapi belum dicatat. Angka ini melonjak ke $455 miliar, naik 359% dari tahun lalu dan naik $317 miliar dari kuartal sebelumnya. Singkatnya, ini adalah permintaan yang terkunci dan beri investor visi yang jelas tentang pendapatan Oracle di masa depan. RPO cloud saja tumbuh hampir 500% dari tahun ke tahun. Penting dicatat, ORCL teken empat kontrak bernilai miliaran dolar dengan tiga pelanggan berbeda di Q1.
Antusiasme investor terlihat di pasar, dengan saham Oracle naik lebih dari 40% dalam perdagangan pagi setelah laporan dirilis.
www.barchart.com
Bisnis cloud Oracle telah menjadi mesin pertumbuhan utamanya, tunjukkan momentum solid dalam pendapatan dan adopsi. Di kuartal pertama, total pendapatan cloud naik 27% jadi $7.2 miliar, sementara pendapatan infrastruktur cloud melonjak 54% ke $3.3 miliar. Permintaan untuk OCI sangat kuat, naik 57%, dan manajemen katakan bahwa saat ini permintaan lebih besar dari persediaan. Dengan lebih banyak kontrak miliaran dolar dalam proses, Oracle perkirakan RPO-nya akan lewati tanda setengah triliun dolar segera, yang mencerminkan peluang besar ke depannya.
Cerita Berlanjut
Segmen database perusahaan juga hasilkan kinerja impresif, menghasilkan hampir $2.8 miliar secara tahunan, naik 32% dari tahun lalu. Autonomous Database tumbuh 43%, tapi yang paling menonjol adalah pendapatan database multi-cloud, yang melonjak 1,529% karena Oracle tingkatkan integrasi dengan AWS, Microsoft Azure, dan Google Cloud. Ini tunjukkan kemampuan Oracle untuk manfaatkan permintaan yang tumbuh untuk solusi cloud yang fleksibel dan lintas platform.
Ke depannya, Oracle lihat pertumbuhan besar untuk OCI. Manajemen proyeksikan pendapatan infrastruktur cloud akan naik 77% di tahun fiskal ini ke $18 miliar, dengan ekspektasi ekspansi cepat terus berlanjut di beberapa tahun ke depan. Mereka menargetkan $32 miliar, $73 miliar, $114 miliar, dan akhirnya $144 miliar dalam empat tahun ke depan. Sebagian besar pertumbuhan ini sudah tercermin dalam RPO perusahaan, beri kredibilitas pada roadmap yang ambisius.
Selain itu, dengan 34 pusat data multi-cloud sudah beroperasi di AWS, Azure, dan Google Cloud dan 37 lagi dalam pengembangan, Oracle berada di posisi yang baik untuk manfaatkan peluang hybrid dan multi-cloud.
Oracle siap untuk pertumbuhan kuat di beberapa tahun ke depan. Pada saat yang sama, profitabilitasnya diperkirakan akan meningkat. Optimisme ini berasal dari RPO rekor dan inisiatif efisiensi Oracle yang didorong AI. Meskipun arus kas bebas agak terbatas karena pengeluaran modal yang besar, investor harus lihat ini sebagai fase sementara yang terkait dengan ekspansi cloud Oracle, bukan kelemahan struktural.
Perlu dicatat, target harga tertinggi untuk saham Oracle adalah $410, dari analis Citi Tyler Radke. Target ini tidak terlihat aneh jika pertimbangkan skala RPO Oracle, ekspansi infrastruktur cloudnya yang cepat, dan kemitraannya yang menguat di ekosistem AI.
Dengan RPO yang memecahkan rekor, bisnis OCI yang berkembang cepat, dan kemitraan multi-cloud yang strategis, Oracle sedang siapkan panggung untuk pertumbuhan signifikan. Meskipun hasil jangka pendek mungkin tunjukkan variasi karena investasi yang berlanjut, trajektori jangka panjang menunjukan profitabilitas yang lebih kuat dan penciptaan nilai yang signifikan untuk pemegang saham.
Mengingat prospek pertumbuhannya yang solid di pasar AI dan cloud, investor harus terus pegang saham ORCL karena masih punya potensi kenaikan.
Pada tanggal publikasi, Amit Singh tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan di artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com