Perusahaan Oracle (ORCL) punya backlog yang sangat besar untuk bisnis cloud-nya. Hal ini bikin Wall Street kagum dan menunjukkan bahwa Oracle adalah pemain penting di pasar AI. Ini bikin orang lebih optimis bahwa rally teknologi karena AI masih akan lanjut.
Oracle bilang semalam bahwa RPO mereka, yaitu ukuran pendapatan masa depan dari kontrak pelanggan, naik sekitar 360% menjadi $455 miliar. Ini bikin perusahaan perkirakan bisnis cloud mereka (OCI) akan tumbuh 77% jadi $18 miliar di tahun fiskal ini, dan melonjak ke $144 miliar di tahun 2030.
Seorang analis dari Deutsche Bank bilang hasil ini “sangat hebat” dan Oracle sudah tunjukkan posisinya sebagai pemimpin di infrastruktur AI.
CEO Oracle, Safra Catz, bilang mereka tanda-tangan empat kontrak senilai miliaran dolar dengan tiga pelanggan berbeda di kuartal pertama. Dia tidak sebut nama, tapi katanya mereka punya kontrak besar dengan perusahaan-perusahaan AI terkemuka seperti OpenAI, xAI, Meta, Nvidia, AMD, dan banyak lagi.
Saham Oracle melonjak lebih dari 40% hari Rabu, nambah nilai pasar perusahaan lebih dari $300 miliar. Ini juga bikin kekayaan chairman Larry Ellison jadi lebih besar dari Elon Musk, jadi dia orang paling kaya di dunia sekarang.
Kenaikan saham ini terjadi meskipun pendapatan dan laba Oracle untuk kuartal pertama lebih rendah dari perkiraan Wall Street.
Oracle juga naikkan perkiraan pengeluaran modalnya ke $35 miliar dari perkiraan sebelumnya $25 miliar. Ini untuk isi pusat data mereka dengan chip dan server terbaru guna dukung permintaan AI.
Langkah ini juga bikin saham chip AI naik hari Rabu. Saham Nvidia (NVDA) dan AMD (AMD) masing-masing naik 4% dan 3.5% di perdagangan siang.
Seorang analis dari William Blair bilang Oracle terus bergerak ke tingkat pertumbuhan yang jauh lebih tinggi dan sebut backlog-nya “luar biasa.” Analis dari Jefferies (JEF) bilang hasil ini dukung “optimisme AI yang tumbuh.”
Baru beberapa minggu lalu, saham teknologi sedang under pressure karena investor khawatir rally AI akan berakhir. Komentar CEO OpenAI tentang gelembung AI dan laporan MIT yang bilang kebanyakan perusahaan tidak dapat untung dari investasi AI bikin pasar takut.
Tapi, laporan Oracle hari Selasa kayaknya bikin investor kembali percaya pada booming AI. Indeks S&P 500 (^GSPC) dan Nasdaq (^IXIC) sama-sama capai rekor tertinggi hari Rabu.
Seorang pejabat investasi bilang tema dominan dari bull market beberapa tahun terakhir adalah AI dan teknologi, dan ini terbukti lagi dengan laporan terbaru Oracle.
Tapi, beberapa analis masih punya pertanyaan tentang Oracle setelah laporan ini.
Seorang analis JPMorgan naikkan target harga saham Oracle ke $270 dari $210 karena kinerja pemesanan yang hebat. Tapi dia bilang masih ada pertanyaan soal konsentrasi pelanggan mereka.
Dia bilang Oracle juga dapat bisnis di luar OpenAI, termasuk setidaknya 2 kontrak lain senilai ‘miliaran’. Tapi kita tidak tahu apakah nilai totalnya $4 miliar dari total RPO $455 miliar, atau $10 miliar, $50 miliar, dll. Ini faktor penting untuk menilai risiko konsentrasi pelanggan.
Analis Bank of America (BAC) juga bilang apakah Oracle bisa kembangkan bisnis cloud AI-nya dengan untung masih jadi perdebatan penting. Tapi dia naikkan rekomendasi sahamnya ke Beli dari Netral.
Kenaikan saham Oracle hari Rabu bikin sahamnya naik 105% untuk tahun ini dan nilai pasarnya jadi lebih dari $950 miliar. Aku sudah baca beberapa artikel tentang perubahan iklim, dan ini bener-bener serius lho. Suhu dunia naik karena ada banyak gas, kayak karbon dioksida, di atmosfer. Gas-gas ini datang dari mobil, pabrik, dan juga waktu kita pakai listrik. Efeknya itu es di kutub meleleh dan permukaan air laut jadi naik. Ini bisa bahaya banget untuk kota-kota yang ada di dekat pantai.
Kita juga harus liat dampaknya untuk hewan dan tumbuhan. Banyak spesies yang susah beradaptasi dan habitatnya hilang. Tapi, bukan berarti kita gak bisa berbuat apa-apa. Kita bisa bantu dengan cara kecil, kayak kurangi pakai plastik, naik transportasi umum, atau tanam pohon. Kalau semua orang ikut berkontribusi, masa depan bumi bisa lebih baik.