Realty Income (NYSE: O) memiliki catatan pembayaran dividen yang sangat dapat diandalkan di sektor real estate investment trust (REIT). Perusahaan ini telah menaikkan dividen bulanannya sebanyak 131 kali sejak pencatatan saham perdananya di pasar publik pada tahun 1994, termasuk 111 kuartal berturut-turut. Itu artinya lebih dari tiga dekade kenaikan dividen tahunan.
Dengan harga saham saat ini sekitar 9% di bawah titik tertingginya dalam 52 minggu terakhir, dividend yield-nya berada di sekitar 5.5%. Ini adalah titik masuk yang menarik. Dengan pertumbuhan dividen yang diperkirakan akan terus berlanjut, Realty Income adalah saham real estate yang bagus untuk dibeli dan ditahan untuk potensi pendapatan dividen seumur hidup.
Realty Income mengalami tahun yang baik. REIT ini menghasilkan $2,11 per saham dari adjusted funds from operations (FFO) pada paruh pertama tahun 2025. Ini berkat kinerja portofolio lamanya yang solid. Pertumbuhan sewa same-store rata-rata 1,2% (di atas panduannya sekitar 1%), sementara tingkat okupansi rata-rata 98,6% (sesuai dengan perkiraannya di atas 98%). REIT ini juga telah mengamankan investasi baru senilai $2,5 miliar, membuatnya lebih depan dari target awal investasi $4 miliar tahun ini.
Kinerja solid ini memungkinkan Realty Income untuk terus menaikkan dividennya. Mereka telah menaikkan pembayarannya empat kali tahun ini dan totalnya 3,7% dalam 12 bulan terakhir.
Awal tahun yang kuat memberi perusahaan keyakinan untuk meningkatkan panduan tahunannya. Realty Income kini mengharapkan volume investasinya sekitar $5 miliar. Hal ini mendorong pandangan bahwa mereka akan menghasilkan adjusted FFO antara $4,24 dan $4,28 per saham tahun ini, sedikit naik dari perkiraan awal $4,22 hingga $4,28 per saham.
Penurunan harga saham Realty Income sebesar 9% dari puncaknya membuatnya diperdagangkan di bawah $59 per saham. Ini menempatkan valuasi REIT pada kurang dari 14 kali adjusted FFO-nya. Ini adalah level yang menarik dibandingkan dengan REIT lain di S&P 500, yang rata-rata diperdagangkan pada 18 kali FFO.
Realty Income telah tumbuh menjadi REIT terbesar keenam di dunia dengan terus mengakuisisi properti tambahan. Saat ini mereka memiliki lebih dari 15.600 properti di sembilan negara dengan nilai sekitar $61 miliar. Portofolionya mencakup ritel (79,9% dari sewa dasar tahunannya), industri (14,6%), gaming (3,1%), dan properti lainnya (2,4%).
REIT ini telah meningkatkan kemampuannya untuk terus tumbuh dengan berekspansi ke vertikal investasi baru. Misalnya, mereka telah memasuki Inggris Raya dan beberapa negara Eropa, membuka pintu bagi peluang investasi senilai $8,5 triliun. Langkah ini sangat berhasil. Eropa menyumbang 76% dari volume investasi perusahaan di kuartal kedua karena mereka menemukan banyak peluang investasi dengan imbal hasil lebih tinggi di wilayah tersebut.
Realty Income juga telah berekspansi ke vertikal investasi baru di AS, termasuk properti kasino dan pusat data. Langkah-langkah ini memperluas total perkiraan peluang pasarnya sebesar $900 miliar. Ditambah dengan platform inti ritel dan industrinya di AS, Realty Income melihat peluang investasi gabungan senilai $14 triliun yang sangat besar.
Perusahaan ini memiliki salah satu neraca keuangan terbaik di sektor REIT, memberikannya fleksibilitas keuangan yang cukup untuk terus melakukan akuisisi. Realty Income juga baru-baru ini meluncurkan dana private capital di AS, yang semakin meningkatkan aksesnya ke modal akuisisi. Investasi yang dilakukan melalui dana akan menghasilkan pendapatan biaya manajemen, yang selanjutnya meningkatkan pengembalian investasinya.
Dengan begitu banyak pertumbuhan yang masih di depan, Realty Income seharusnya dapat terus memperluas portofolio dan dividennya dalam beberapa dekade mendatang.
Realty Income telah menjadi saham dividen yang luar biasa selama beberapa dekade. Mereka berada dalam posisi yang kuat untuk terus menumbuhkan dividennya di masa depan. Dengan harga sahamnya yang turun, sekarang adalah waktu yang tepat untuk membeli saham dividen real estate kelas atas ini dan menahannya untuk potensi pendapatan dividen seumur hidup.
Sebelum kamu membeli saham Realty Income, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Realty Income tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih itu bisa menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan memiliki $670.781! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan memiliki $1.023.752!
Perlu dicatat bahwa total pengembalian rata-rata Stock Advisor adalah 1.052% — mengalahkan kinerja pasar dibandingkan dengan 185% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 terbaru, tersedia ketika kamu bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 sahamnya »
Pengembalian Stock Advisor per 25 Agustus 2025
Matt DiLallo memiliki posisi di Realty Income. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Realty Income. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.