Saham Broadcom (AVGO) akan melaporkan pendapatan pada hari Kamis, dan pasar opsi memperkirakan pergerakan harga sebesar 6.5% ke segala arah. Volatilitas tersirat untuk opsi minggu ini ada di sekitar 94%, padahal biasanya Broadcom hanya sekitar 45%.
Mari kita lihat menjual cash-secured put untuk mengambil keuntungan dari volatilitas tinggi ini di sekitar pengumuman pendapatan.
Cash-secured put artinya menjual opsi put yang at-the-money atau out-of-the-money dan sekaligus menyiapkan uang tunai yang cukup untuk membeli sahamnya. Tujuannya adalah agar put tersebut kadaluarsa tanpa nilai dan kita bisa menjaga premi, atau ditugaskan dan memperoleh saham di bawah harga sekarang.
Put ini sangat mirip dengan covered call dan cukup mudah dimengerti setelah kamu tau dasarnya.
Penting juga bagi siapa pun yang jual put untuk memahami bahwa mereka mungkin harus membeli 100 lembar saham pada harga strike.
Cara Kerja Cash-Secured Put
Untuk saham Broadcom, seorang trader yang jual put 5 September dengan harga strike 285 akan dapat premi sekitar $330 per kontrak. Put ini punya delta 21, yang artinya ada perkiraan kemungkinan 79% bahwa itu akan kadaluarsa tanpa nilai.
Penjual put punya kewajiban untuk membeli 100 lembar saham Broadcom di harga 285 jika diminta oleh pembeli put.
Hitung harga break-even untuk perdagangan ini dengan mengambil harga strike, dikurangi premi yang diterima. Di kasus ini, hasilnya harga break-even 281.70. Itu 6.8% di bawah harga perdagangan terkini, 302.40.
Jika saham tetap di atas 285 saat kadaluarsa, opsi put kadaluarsa tanpa nilai, memberikan trader imbal hasil 1.2% dari modal yang dipertaruhkan dalam kurang dari satu minggu. Itu setara dengan 143% secara tahunan.
Risiko utama dari perdagangan ini mirip dengan kepemilikan saham langsung. Jika saham turun signifikan, perdagangan akan rugi. Tapi kerugiannya sedikit terimbangi oleh premi yang diterima dari menjual put.
Mendapat Diskon untuk Saham Broadcom
Cash-secured put adalah cara bagus untuk menghasilkan return dari saham yang mau dimiliki trader. Di contoh ini, trader要么 menghasilkan return 1.2% dalam beberapa hari, atau mereka bisa beli saham Broadcom dengan diskon yang wajar dari harga sekarang.
Jika saham Broadcom diperdagangkan di bawah 285 dan put-nya ditugaskan, investor kemudian bisa jual covered call untuk posisi itu untuk menghasilkan pendapatan lebih.
Menurut IBD Stock Checkup, saham Broadcom peringkat pertama di grupnya. Investor’s Business Daily memberikannya skor 99, yang terbaik, untuk Composite Rating dan Earnings Per Share Rating. Relative Strength Rating-nya adalah 94.
Penting untuk diingat bahwa opsi itu berisiko dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka.
Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi trading. Selalu lakukan penelitianmu sendiri dan konsultasi dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.
Gavin McMaster punya gelar master di bidang keuangan dan investasi terapan. Dia ahli dalam trading pendapatan menggunakan opsi, dan gayanya konservatif. Dia juga percaya kesabaran menunggu setup terbaik adalah kunci untuk trading yang sukses. Ikuti dia di X/Twitter di @OptiontradinIQ.
KAMU MUNGKIN JUGA SUKA:
Saham Carnival Sedang Melaju. Ini Salah Satu Cara untuk Ikut Naik
Ini Satu Permainan Opsi untuk Saham Oracle, Raksasa Teknologi yang Volatil
Untuk Saham Uber, Begini Cara Posisikan Diri untuk Dapat Premium atau Beli Saham dengan Diskon
Strategi Spread Ini Bisa Hasilkan Untung dari Saham Starbucks yang Stagnan