Suku bunga HELOC sekarang masih di bawah 9%. Tapi, dengan kredit garis ekuitas rumah (HELOC), suku bunganya kemungkinan akan jauh lebih rendah — setidaknya untuk sementara waktu. Pemberi pinjaman sering kasih suku bunga perkenalan yang jauh lebih rendah dari suku bunga pasar.
Menurut Bank of America, pemberi pinjaman HELOC terbesar di negara itu, rata-rata APR HELOC 10-tahun sekarang adalah 8,72%. Itu adalah suku bunga variabel yang mulai berlaku setelah enam bulan masa perkenalan APR 6,49% di kebanyakan negara bagian AS.
Pemilik rumah punya nilai yang sangat besar di rumah mereka — lebih dari $34 triliun pada akhir 2024, menurut Federal Reserve. Itu adalah jumlah ekuitas rumah terbesar ketiga yang pernah ada.
Dengan suku bunga hipotek masih tinggi di kisaran 6%, pemilik rumah tidak akan lepaskan hipotek utama mereka dalam waktu dekat, jadi jual rumah mungkin bukan pilihan. Ngapain lepaskan hipotek 3%, 4% — atau bahkan 3% kamu?
Mengakses sebagian dari nilai itu dengan HELOC bisa menjadi alternatif yang bagus.
Suku bunga HELOC berbeda dari suku bunga hipotek utama. Suku bunga hipotek kedua berdasarkan indeks suku bunga ditambah margin. Indeksnya sering berupa suku bunga prime, yang sekarang 7,50%. Kalau pemberi pinjaman tambah margin 1%, HELOC-nya akan punya suku bunga 8,50%.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam harga untuk produk hipotek kedua, seperti HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, jadi lebih baik cari-cari dulu. Suku bunga kamu akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang, dan jumlah kredit dibandingkan dengan nilai rumah kamu.
Dan rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa termasuk suku bunga “perkenalan” yang mungkin cuma bertahan enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunga kamu akan menjadi bisa disesuaikan, kemungkinan mulai dengan suku bunga yang jauh lebih tinggi.
Kamu tidak perlu lepaskan hipotek berbunga rendah untuk akses ekuitas di rumah kamu. Pertahankan hipotek utama dan pertimbangkan hipotek kedua, seperti HELOC.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik tawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan batas kredit yang besar. HELOC memungkinkan kamu untuk mudah gunakan ekuitas rumah kamu dengan cara apa pun dan dalam jumlah berapa pun yang kamu pilih, sampai batas kredit kamu. Ambil beberapa; bayar kembali. Ulangi.
Sementara itu, kamu tetap bayar hipotek utama berbunga rendah seperti mesin bangun kekayaan yang kamu adalah.
Sekarang, LendingTree menawarkan suku bunga HELOC 6,50% untuk batas kredit $150,000. Itu kemungkinan suku bunga perkenalan yang akan berubah jadi suku bunga variabel nanti. Saat cari pemberi pinjaman, perhatikan kedua suku bunga itu. Dan seperti biasa, bandingkan biaya, syarat pembayaran, dan jumlah penarikan minimum. Penarikan adalah jumlah uang yang harus kamu ambil di awal dari ekuitas kamu.
Kekuatan HELOC adalah kamu hanya ambil yang kamu butuhkan dan sisain sebagian kredit untuk kebutuhan masa depan. Kamu tidak bayar bunga untuk uang yang tidak kamu pinjam.
Suku bunga sangat bervariasi antar pemberi pinjaman jadi sulit untuk tentukan angka pasti. Kamu mungkin lihat suku bunga dari hampir 7% sampai 18%. Itu sangat tergantung pada kelayakan kredit kamu dan seberapa rajin kamu mencari.
Untuk pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama rendah dan banyak ekuitas di rumah, ini mungkin salah satu waktu terbaik untuk dapat HELOC. Kamu tidak lepaskan suku bunga hipotek yang bagus itu, dan kamu bisa gunakan uang dari ekuitas untuk hal-hal seperti perbaikan rumah, renovasi, atau upgrade. Tentu, kamu juga bisa gunakan HELOC untuk hal-hal menyenangkan seperti liburan — jika kamu disiplin untuk bayar lunas dengan cepat. Liburan mungkin tidak layak untuk jadi utang jangka panjang.
Jika kamu ambil full $50,000 dari garis kredit untuk rumah $400,000, pembayaran bulanan kamu mungkin sekitar $395 dengan suku bunga variabel mulai dari 8,75%. Itu untuk HELOC dengan masa penarikan 10 tahun dan masa pembayaran 20 tahun. Kedengarannya bagus, tapi ingat, itu akhirnya jadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika kamu pinjam dan bayar saldonya dalam waktu yang jauh lebih singkat.