Salah satu rahasia keberhasilan investasi Warren Buffett adalah memegang saham dalam jangka panjang. Meskipun Buffett mungkin telah “melewatkan” beberapa saham yang meroket dalam semalam, dia juga berhasil menghindari kerugian besar dari beberapa mantan pemimpin pasar.
Ketua Berkshire Hathaway telah membuktikan bahwa strateginya dapat diandalkan untuk memberikan kinerja yang sangat baik dalam jangka panjang. Di bawah kepemimpinannya, Berkshire Hathaway telah menghasilkan pertumbuhan tahunan yang terkonsolidasi hampir 20% selama 58 tahun, melampaui kenaikan S&P 500 sebesar 10%.
Tidak mengherankan jika investor dengan cermat memperhatikan setiap langkah Buffett. Berikut adalah satu langkah yang tidak akan segera dilakukan oleh Buffett: Investor miliarder ini mengatakan bahwa dia tidak berencana untuk menjual saham dua kepemilikan jangka panjangnya tahun ini. Dalam surat terbarunya kepada para pemegang saham, Buffett menulis bahwa dia berencana untuk meninggalkan kepemilikannya di Coca-Cola (NYSE: KO) dan American Express (NYSE: AXP) tidak tersentuh.
Baca di bawah ini untuk mengetahui mengapa Buffett berencana untuk mempertahankan posisinya dalam dua perusahaan ini dan apakah mereka harus ada dalam daftar beli Anda.
Sumber gambar: The Motley Fool.
Sebuah Moat Kuat
Coca-Cola dan American Express telah menjadi nama rumah tangga selama bertahun-tahun. Yang pertama adalah produsen minuman non-alkohol terbesar di dunia, menjual minuman eponimnya bersama dengan banyak lainnya. Yang kedua adalah pemimpin global dalam layanan pembayaran. Kedua perusahaan ini telah meningkatkan pendapatan dua digit selama lima tahun terakhir dan, dari waktu ke waktu, telah membangun sesuatu yang disukai Buffett: moat yang solid, atau keunggulan kompetitif.
Moat Coca-Cola adalah kekuatan mereknya. Mereka menjual minuman tertentu (seperti Coca-Cola) yang diinginkan orang dan umumnya tidak akan diganti dengan alternatif. Moat American Express adalah hadiah dan keamanan yang ditawarkan kepada anggota kartu. Saat mereka melakukan pembelian, mereka tahu mereka dapat dengan mudah menerima penggantian jika barang tidak sampai atau rusak, dan American Express menawarkan hadiah yang murah hati bagi pengguna kartu. Karena itu, anggota kartu tetap setia dan bersedia membayar kartu American Express setiap tahun.
Seiring berjalannya waktu, “baik Coke maupun AMEX (American Express) menjadi nama-nama yang dikenal di seluruh dunia seperti produk inti mereka, dan konsumsi cairan serta kebutuhan akan kepercayaan finansial yang tak terbantahkan adalah kebutuhan esensial zaman kita,” tulis Buffett dalam surat terbarunya kepada para pemegang saham Berkshire Hathaway.
Belakangan ini, bahkan selama kesulitan ekonomi, kedua perusahaan telah berhasil cukup baik. Volume kasus global dan pendapatan Coca-Cola naik tahun lalu – meskipun pembuat minuman ini menaikkan harga – dan pendapatan meningkat dua digit. Perusahaan juga memperoleh pangsa nilai di pasar minuman non-alkohol siap minum secara keseluruhan. Coca-Cola telah mencapai hal ini melalui mempertahankan produk yang diketahui dan dicintai orang – dan berinovasi untuk menarik pelanggan baru.
Pendapatan American Express yang Naik Dua Digit
Sementara untuk American Express, perusahaan telah berkembang pesat sejak mengumumkan rencana pertumbuhan pada Januari 2022. Mereka telah meningkatkan pendapatan lebih dari 40% menjadi $61 miliar, dan pengeluaran anggota kartu telah naik 37% menjadi rekor tertinggi sebesar $1,5 triliun.
Seperti semua perusahaan kartu kredit, American Express menghadapi risiko gagal bayar atau tunggakan – ketika pemegang kartu tidak dapat melakukan pembayaran atau tertinggal – tetapi basis pelanggan premium berarti risiko ini mungkin lebih rendah.
Buffett menghargai kedua perusahaan ini karena bisnis yang kuat dan pertumbuhan pendapatan yang stabil – serta sesuatu yang memberikan imbal hasil setia tahun demi tahun bagi pemegang saham: dividen. Kedua perusahaan memiliki arus kas bebas untuk memastikan pendapatan pasif yang berkelanjutan, dan Coca-Cola bahkan telah meningkatkan dividennya selama lebih dari 50 tahun berturut-turut.
Grafik Arus Kas Bebas AXP
Coca-Cola membayar investor $1,94 per saham setiap tahun, yang mewakili yield dividen sebesar 3,26%, sedangkan dividen $2,40 American Express mewakili yield sebesar 1,09%. Buffett berharap kedua perusahaan ini akan meningkatkan dividen mereka tahun ini dan sebagai pemegang saham, dia berencana untuk mendapatkan manfaat.
Penilaian yang Stabil dari Waktu ke Waktu
Mari kembali ke pertanyaan kita: Apakah saham-saham ini yang dipegang Buffett harus ada dalam daftar beli Anda?
Penilaian saham-saham ini, relatif terhadap pendapatan, telah tetap cukup stabil selama bertahun-tahun dan masuk akal, mengingat semua poin yang telah saya sebutkan di atas. Coca-Cola dan American Express diperdagangkan sekitar 24x dan 19x kali pendapatan 12 bulan terakhir, masing-masing.
Bagi investor yang ingin mengikuti Buffett ke dalam bisnis-bisnis berkualitas yang juga menawarkan pendapatan pasif, Coca-Cola dan American Express merupakan pembelian yang bagus saat ini.
Apakah Anda berencana untuk menginvestasikan $1.000 dalam Coca-Cola sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Coca-Cola, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Coca-Cola bukanlah salah satunya. 10 saham yang masuk daftar ini bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah memperoleh lebih dari tiga kali lipat keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Pengembalian Stock Advisor per 8 Maret 2024
American Express adalah mitra iklan dari The Ascent, sebuah perusahaan Motley Fool. Adria Cimino memiliki posisi di American Express. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham yang Warren Buffett Katakan Tidak Dijualnya. Haruskah Mereka Menjadi Pembelian Berikutnya Anda? awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool.