Pendapatan iklan di Walmart.com dengan margin tinggi tumbuh cepat, tapi masih sangat kecil dibanding potensinya.
Pasar ritel di AS sudah jenuh, tapi perusahaan ini menunjukkan masih banyak peluang di luar negeri.
Walmart ternyata lebih besar di e-commerce daripada yang kamu kira.
10 saham yang lebih baik dari Walmart ›
Banyak investor biasanya melihat hasil keuangan terbaru perusahaan sebelum beli saham. Cara ini masuk akal, meski performa masa lalu tidak menjamin hasil masa depan.
Tapi, kadang kita perlu lihat lebih dalam hal-hal kualitatif yang bisa ubah masa depan perusahaan.
Dengan latar belakang ini, meski bisnis Walmart (NYSE: WMT) terprediksi, sahamnya bisa mengejutkan dalam 3 tahun ke depan. Ini alasannya:
Walmart adalah toko fisik terbesar di dunia, dengan 90% penduduk AS tinggal dalam 10 mil dari 4.600 tokonya atau 600 gudang Sam’s Club. Ada juga 5.600 lokasi di luar AS.
Tahun lalu, perusahaan ini menghasilkan $681 miliar, dengan laba bersih $19,4 miliar, dan terus tumbuh. Angka ini menunjukkan dominasinya di ritel Amerika Utara.
Tapi Walmart di masa depan akan beda. Beberapa inisiatif sedang berjalan dan akan matang dalam 3 tahun, yang bisa tingkatkan pendapatannya.
Salah satunya bisnis iklan online. Jika kamu belanja di Walmart.com, pasti lihat iklan. Tapi ini bukan cuma promosi produk Walmart—mereka dapat bayaran dari merek lain untuk pasang iklan.
Bisnis iklan ini bernilai $4,4 miliar, naik 27% dari tahun lalu. Pertumbuhannya bahkan mencapai 31% di kuartal pertama tahun ini.
Walmart tidak hanya fokus di AS. Mereka tutup 11 toko tahun lalu karena pasar AS sudah jenuh. Tapi di luar negeri, peluang masih besar.
Manajemen ingin naikkan pendapatan internasional dari $100 miliar ke $200 miliar per tahun pada 2028. Tahun lalu, mereka sudah capai $121,9 miliar.
Meski Amazon dominasi e-commerce, Walmart juga tumbuh pesat secara online. Penjualan online global mereka naik dari $25 miliar (2019) ke sekitar $100 miliar tahun lalu.
Di AS, Walmart pegang 10,6% pasar e-commerce, jauh di bawah Amazon (39,7%). Tapi pangsa Walmart sudah lebih dari dua kali lipat sejak 2017.
Semua inisiatif ini masih berkembang. Jika berhasil, Walmart bisa lebih baik lagi.
Analis memprediksi pendapatan $766 miliar pada 2027, dengan pertumbuhan 4% per tahun. Laba per saham bisa naik dari $2,41 ke $3,60 dalam periode yang sama.
Tapi prediksi ini mungkin terlalu rendah. Pertumbuhan penjualan Walmart rata-rata di atas 6% sejak 2021.
Jika valuasi saham tetap di 42x laba, harga saham bisa mencapai $144 dalam 3 tahun—naik 47%.
Intinya, Walmart melakukan banyak hal benar. Mereka manfaatkan kekuatan dan ciptakan peluang baru.
Sebelum beli saham Walmart, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja memilih 10 saham terbaik untuk dibeli sekarang… dan Walmart tidak masuk daftar.
Contoh, rekomendasi Netflix (2004) menghasilkan $669.517 dari $1.000! Atau Nvidia (2005) yang jadi $868.615!
Rata-rata return Stock Advisor adalah 792%, jauh di atas S&P 500 (173%).
*Return Stock Advisor per 2 Juni 2025