Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke Pensions industry myFT Digest — langsung dikirim ke kotak masuk Anda.
Dana pensiun terbesar kedua di Kanada berencana untuk menginvestasikan lebih dari £8 miliar di Inggris dalam lima tahun mendatang, sebagai dorongan bagi kanselir Rachel Reeves saat dia mencari investasi eksternal untuk mendanai proyek infrastruktur besar.
Caisse de dépôt et placement du Québec, yang mengelola C$473 miliar (£254 miliar) untuk 6 juta penghemat dana pensiun, berencana untuk meningkatkan alokasi asetnya di Inggris sebesar 50 persen dalam lima tahun mendatang, demikian dikatakan oleh CEO dana Charles Emond kepada Financial Times dalam sebuah wawancara.
“Kami ingin menjadi mitra kepercayaan dan pilihan di Inggris,” kata Emond, menambahkan bahwa rencana pemerintah untuk meningkatkan pengeluaran infrastruktur adalah “sebuah peluang besar dan kami ingin berada di sana di tahap awal untuk melihat apakah kami bisa melakukan sesuatu”.
Ia menambahkan bahwa Inggris akan menjadi “prioritas utama” dibandingkan dengan banyak negara lain dalam hal “kesediaan, kejelasan, transparansi, mode transaksi dan eksekusi, ke-seriusan dan sambutan kepada kami . . . dari perspektif tersebut, mereka menonjol dan saya pikir ada hal nyata yang akan muncul dari situ”.
CDPQ — salah satu investor infrastruktur terbesar di dunia — saat ini menginvestasikan C$32 miliar (£17 miliar) di Inggris, dengan aset termasuk saham di First Hydro Company berbasis di Wales dan London Array Offshore Wind Farm, yang terletak di Estuari Thames.
Dana tersebut menjual sahamnya di bandara Heathrow akhir tahun lalu setelah memiliki saham tersebut selama lebih dari 16 tahun.
Emond, yang mengambil alih kepemimpinan CDPQ pada tahun 2020, setahun setelah bergabung dari Scotiabank, mengatakan bahwa ia mengharapkan alokasi dana ke Eropa secara lebih luas untuk tumbuh dari level saat ini sebesar 15 persen dari portofolio menjadi sebanyak 17 persen, dengan investasi baru difokuskan pada aset yang terkait dengan transisi energi.
“Di Eropa, keamanan energi sangat penting . . . pemerintah memiliki keterbatasan keuangan . . . di situlah modal swasta seperti kami bisa masuk,” kata Emond.
Rencana dana yang berbasis di Montreal ini untuk meningkatkan investasi di Inggris, serta di Prancis dan Jerman, datang ketika mereka bersiap untuk menyeimbangkan aset jauh dari AS, yang saat ini membentuk sekitar 40 persen dari portofolio mereka.
CEO berusia 52 tahun tersebut mengatakan bahwa paparan mereka di AS kemungkinan akan “sedikit dipangkas” karena telah “mencapai puncak setelah satu dekade kinerja luar biasa”. Namun ia menambahkan bahwa AS tetap menjadi “pasar terbesar, terdalam, terbesar bagi kami dan kami akan terus mengalokasikan uang di sana”.
Direkomendasikan
Rencana CDPQ untuk berinvestasi lebih banyak di Britania Raya datang ketika 17 dari penyedia dana pensiun kontribusi yang terbesar di Inggris telah berjanji untuk menginvestasikan setidaknya 5 persen dari aset dalam dana default mereka di pasar swasta Inggris pada akhir dekade ini, langkah yang diharapkan pemerintah dapat mendorong £25 miliar investasi ke Inggris.
Emond mengatakan komitmen ini dari dana pensiun Inggris dapat menciptakan “sinergi positif” dan membantu menarik lebih banyak investasi dari luar ke Inggris. Ia mengatakan bahwa CDPQ sangat ingin berinvestasi bersama dana pensiun Inggris sebagai mitra “sejiwa” dengan pengetahuan lokal.
Dana saat ini memiliki C$25 miliar di Prancis — pasar terbesar kedua mereka di Eropa — yang juga diharapkan oleh Emond akan meningkat sebesar 50 persen pada akhir dekade ini.
Ia menambahkan bahwa ia sedang menginvestasikan “waktu dan usaha” dalam mengeksplorasi peluang di Jerman, dengan kebutuhan energi negara tersebut dan aturan fiskal yang lebih longgar membawa “awal baru di sana dengan banyak peluang”.