Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 10 Saham Dividen yang Terlupakan untuk Dibeli Sekarang. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) berdiri dibandingkan dengan saham dividen lain yang terlupakan.
Baru-baru ini, investasi dividen—juga dikenal sebagai pendapatan ekuitas—telah kehilangan daya tarik. Sekali menjadi strategi yang banyak diikuti dan andal, secara perlahan telah terlupakan. Kinerja modal yang kuat yang diberikan oleh saham pertumbuhan tampaknya telah mengalihkan perhatian investor dari pengembalian yang lebih stabil dan konsisten yang datang dengan saham yang membayar dividen.
Namun, penurunan pasar baru-baru ini, dikombinasikan dengan dampak ekonomi dari kebijakan perdagangan Trump, telah membawa perhatian dan daya tarik baru terhadap jenis saham ini. Indeks Aristokrat Dividen S&P, yang melacak kinerja perusahaan dengan setidaknya 25 tahun berturut-turut pertumbuhan dividen, telah turun sedikit lebih dari 2% sejak awal 2025, dibandingkan dengan penurunan 6% di pasar lebih luas.
Saham dividen telah melihat hasil yang bervariasi selama siklus ekonomi yang berbeda—berkinerja baik dalam beberapa penurunan dan tertinggal di yang lain. Mereka umumnya mengungguli pasar lebih luas selama resesi yang dimulai pada Juli 1981, Maret 2001, dan Desember 2007. Namun, kinerja mereka tertinggal selama resesi yang lebih singkat pada tahun 1980 dan 2020. Ini terutama disebabkan oleh pemotongan dividen dari perusahaan besar, bersama dengan terbatasnya eksposur terhadap nama-nama teknologi yang tumbuh pesat. Untuk konteks, penurunan dividen terbesar terjadi selama krisis keuangan 2008–09, ketika pembayaran dividen S&P turun 24%, meskipun investor masih menerima 76% dari pendapatannya.
Meskipun demikian, meskipun kemungkinan pemotongan dividen adalah kekhawatiran yang sah dan kelemahan potensial dari strategi ini, itu tidak seharusnya menjadi alasan untuk mengabaikan saham dividen sama sekali. Ketika diintegrasikan dengan bijaksana, mereka masih dapat memainkan peran berharga dalam portofolio investasi yang seimbang.
M&G Investments mencatat bahwa dividen berfungsi lebih dari sekadar pendapatan—mereka juga menjadi sinyal tentang kesehatan keuangan perusahaan dan keyakinan manajemen. Sementara pengembalian pasar jangka pendek sering kali bergantung pada penilaian saham, dividen memainkan peran yang jauh lebih substansial dalam mendorong pengembalian ekuitas selama periode yang lebih lama, seperti 10 atau 20 tahun. Laporan tersebut juga menyebutkan, mengutip data Bloomberg, bahwa dividen memainkan peran penting dalam pengembalian jangka panjang. Selama 25 tahun terakhir, hampir setengah dari total keuntungan dari saham AS berasal dari dividen yang diinvestasikan kembali dan kekuatan bunga majemuk. Selama periode ini, pasar lebih luas memberikan pengembalian tahunan rata-rata sebesar 7,4%, dengan 55% yang diatribusikan kepada kenaikan harga saham dan 45% sisanya berasal dari pendapatan dividen yang diinvestasikan kembali.
Fakta bahwa dividen tidak dijamin menyoroti cerita keuangan yang lebih dalam di balik keputusan korporat. Perusahaan harus mempertimbangkan dengan cermat keseimbangan antara mengembalikan keuntungan kepada pemegang saham dan menyimpan cukup laba untuk mendukung ekspansi di masa depan. Menemukan keseimbangan ini dengan tepat adalah tugas strategis.
Rasio pembayaran dividen yang sangat tinggi—biasanya di atas 75%, meskipun ini bervariasi berdasarkan sektor—dapat menimbulkan bendera merah tentang keberlanjutan. Ketika terlalu banyak laba dibayarkan, tidak ada ruang yang tersisa untuk meningkatkan dividen di masa mendatang. Ini pada akhirnya bisa membuat perusahaan mengurangi atau bahkan menghentikan pembayaran dividen sama sekali, yang dapat menghambat pertumbuhan bisnis dan keuntungan jangka panjang dalam nilai saham. Dengan ini, kita akan melihat beberapa saham yang terlupakan yang membayar dividen.
Old Republic International Corporation (ORI): Salah Satu Saham Dividen yang Terlupakan untuk Dibeli Sekarang
Seorang eksekutif bersalaman dengan klien bisnis saat kesepakatan diselesaikan di kantor modern mereka.
Untuk daftar ini, kami meninjau sumber-sumber terkemuka seperti Forbes, Morningstar, Barron’s, dan Business Insider dan mencari saham yang tetap di bawah radar namun memiliki neraca yang kuat dan keuangan yang sehat. Selain itu, perusahaan dividen yang kurang dikenal ini juga memiliki catatan pertumbuhan dividen, yang membuat mereka menjadi pilihan yang dapat diandalkan bagi investor pendapatan. Setelah mengumpulkan data kami, kami memilih 10 perusahaan dengan jumlah investor hedge fund tertinggi, sesuai dengan database Insider Monkey Q4 2024.
Mengapa kami tertarik pada saham yang diakumulasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Jumlah Pemegang Dana Lindung: 34
Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) adalah penyedia asuransi properti dan judul Amerika, dengan penekanan kuat pada melayani bisnis, entitas pemerintah, dan institusi. Sebagian besar pendapatannya dihasilkan dari kebijakan asuransi yang diterbitkan secara domestik, menawarkan perlindungan tanggung jawab di sektor seperti transportasi, penerbangan, konstruksi, perawatan kesehatan, dan energi. Perusahaan juga merupakan pemain utama di ruang asuransi judul, membantu melindungi pemberi pinjaman dan pembeli dalam transaksi real estat terhadap klaim potensial atau hak tanggungan yang tidak dibayar terkait properti. Saham ini telah melonjak lebih dari 24% dalam 12 bulan terakhir.
Pada kuartal pertama 2025, Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) melaporkan pendapatan sebesar $2,06 miliar, yang mengalami pertumbuhan 11,4% dari periode yang sama tahun lalu. Pendapatan investasi bersih perusahaan sebesar $170,7 juta juga menunjukkan peningkatan 4% secara YoY. Pendapatan operasional bersih meningkat menjadi $0,81 per saham yang diencerkan, naik 20,9% dari $0,67 dalam tahun sebelumnya. Premi bersih konsolidasi dan biaya yang diperoleh melebihi $1,8 miliar, mencerminkan peningkatan 12,1%.
Pada tanggal 28 Februari, Old Republic International Corporation (NYSE:ORI) mengumumkan peningkatan dividen triwulanan sebesar 9,4% menjadi $2,09 per saham. Ini adalah tahun ke-44 pertumbuhan dividen perusahaan, yang menjadikannya salah satu saham dividen terlupakan terbaik. Selain itu, perusahaan telah secara teratur membayar dividen kepada pemegang saham selama 84 tahun terakhir. Perusahaan juga memiliki sejarah memberikan dividen khusus kepada pemegang saham. Saham ini mendukung yield dividen sebesar 3,11%, per 25 April.
Secara keseluruhan, ORI menempati peringkat ke-4 dalam daftar saham dividen terbaik yang terlupakan untuk diinvestasikan. Meskipun kami mengakui potensi ORI sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada ORI tetapi diperdagangkan dengan 10 kali laba dan pertumbuhan laba double digit setiap tahun, periksa laporan kami tentang saham dividen super murah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.