Kami baru-baru ini menerbitkan daftar 30 Saham Dividen yang Berkembang dengan Rasio PE Rendah. Dalam artikel ini, kita akan melihat di mana Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) berdiri dibandingkan dengan saham dividen yang sedang berkembang lainnya.
Saham nilai sedang menikmati periode kekuatan yang langka di tengah penurunan pasar lebih luas tahun ini. Dengan mendekati musim penghasilan, masih harus dilihat apakah keunggulan mereka baru-baru ini atas saham pertumbuhan tinggi akan bertahan.
Indeks Nilai S&P—yang mencakup sektor seperti perbankan, barang konsumen, dan perawatan kesehatan, menampilkan perusahaan yang diperdagangkan dengan valuasi relatif rendah—telah turun sekitar 9% tahun ini. Itu penurunan yang lebih kecil dibandingkan dengan penurunan lebih dari 15% yang terjadi pada saingannya yang fokus pada pertumbuhan.
Kekhawatiran atas valuasi tinggi di sektor teknologi, dikombinasikan dengan gelombang ketidakpastian yang dipicu oleh tarif, telah mendorong investor beralih dari pertumbuhan ke nilai. Meskipun pergeseran serupa tidak berlangsung lama di masa lalu, beberapa investor percaya bahwa kali ini bisa berbeda, karena harapan untuk perusahaan berorientasi nilai cukup rendah sehingga mereka mungkin melampaui harapan saat laporan penghasilan dimulai bulan depan. Dan Morgan, manajer portofolio senior di Synovus Trust, membuat komentar berikut tentang investasi nilai:
“Standar telah diatur cukup rendah untuk saham nilai dibandingkan dengan ketidakpastian yang mengelilingi nama-nama pertumbuhan dan kemampuan mereka untuk memenuhi perkiraan penghasilan. Jika nilai setidaknya dapat sejajar atau sedikit melampaui harapan, jalannya terbuka bagi mereka.”
Menurut data dari Bloomberg Intelligence, analis memperkirakan penurunan 12% dalam laba kuartal pertama untuk perusahaan nilai dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, sementara perusahaan pertumbuhan diperkirakan akan mencatat peningkatan 20%.
Pendukung saham nilai percaya bahwa harapan yang lebih rendah ini sudah tercermin dalam valuasi relatif mereka yang sederhana. Di sisi lain, optimisme seputar saham pertumbuhan—terutama di sektor teknologi—telah melonjak dalam beberapa tahun terakhir, sebagian besar didorong oleh antusiasme atas kemajuan dalam kecerdasan buatan.
Secara historis, saham nilai selalu tertinggal. Selama 20 tahun terakhir, Indeks Nilai S&P 500 hanya melebihi saingannya dalam pertumbuhan lima kali secara tahunan. Selama periode itu, indeks nilai naik 202%, sementara indeks pertumbuhan melonjak 600%. Michael O’Rourke, strategis pasar utama di JonesTrading Institutional Services, membuat pernyataan berikut:
“Pertumbuhan sekitar 40% lebih mahal; kinerja saham nilai ini sangat lama. Karena kekuatan Luar Biasa Tujuh yang luar biasa, terlalu banyak investor berbondong-bondong ke pertumbuhan dengan anggapan bahwa itu tidak akan mengalami koreksi.”
Cerita Berlanjut
Investor sering beralih ke saham dividen ketika melihat perusahaan dengan valuasi rendah. Dan Lefkovitz, seorang strategis di Morningstar Indexes, menunjukkan bahwa saham-saham dividen pertumbuhan—mereka yang dikenal karena konsisten meningkatkan pembayaran mereka—telah di bawah kinerja pasar lebih luas pada tahun 2024. Dia mengaitkan hal ini dengan pasar yang sebagian besar didorong oleh sekelompok nama teknologi yang tumbuh dengan cepat. Namun, dia juga mencatat bahwa sementara saham-saham pembayar dividen mungkin tertinggal selama reli yang dipimpin oleh pertumbuhan seperti itu, mereka cenderung lebih baik bertahan selama penurunan pasar, seperti yang terjadi pada tahun 2022 dan 2018.
Perusahaan yang secara konsisten meningkatkan dividen mereka seringkali menguntungkan dan stabil secara finansial—sifat-sifat yang menjadi sangat penting selama masa-masa penurunan ekonomi.
Consolidated Edison, Inc. (ED): Salah Satu Saham Dividen yang Berkembang dengan Rasio PE Rendah
Pemandangan udara dari sub-stasi transmisi dan distribusi yang menyediakan listrik kepada pelanggan rumah tangga dan komersial.
Untuk daftar ini, kami fokus pada perusahaan pembayar dividen yang secara konsisten membayar dividen selama bertahun-tahun dan juga telah menunjukkan jejak rekam dalam meningkatkan pembayaran mereka. Dari kelompok itu, kami mempertimbangkan saham-saham dengan rasio P/E ke depan di bawah 25, pada tanggal 22 April. Saham-saham tersebut diurutkan dalam urutan naik menurut rasio P/E mereka.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan dana lindung. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diakumulasi oleh dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kita dapat melampaui pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi newsletter triwulanan kami memilih 14 saham cap kecil dan cap besar setiap kuartal dan telah menghasilkan return 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat detail lebih lanjut di sini).
Rasio P/E ke Depan per 22 April: 19.80
Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) adalah perusahaan energi milik investor Amerika yang menawarkan layanan terkait distribusi gas, uap, dan listrik yang diatur. Perusahaan ini mengirimkan listrik dan gas alam ke Kota New York dan area terdekat melalui jaringan perusahaan utilitas lokalnya. Pendapatannya tetap stabil secara konsisten, berkat struktur tarif yang diatur oleh lembaga pemerintah. Selain itu, permintaan energi di wilayah tersebut terus meningkat dengan kecepatan yang stabil, bahkan selama periode penurunan ekonomi. Saham ini menghasilkan return yang kuat tahun ini, melonjak lebih dari 27%.
Pada kuartal keempat tahun 2024, Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) melaporkan pendapatan sebesar $3,67 miliar, mencerminkan peningkatan 6,5% dibandingkan dengan periode yang sama setahun sebelumnya. Angka tersebut juga lebih tinggi $35,6 juta dari ekspektasi analis. Laba bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa mencapai $310 juta, atau $0,90 per saham, sedikit turun dari $335 juta, atau $0,97 per saham, pada kuartal tahun sebelumnya.
Selama panggilan penghasilan mereka, Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) mengindikasikan bahwa mereka mengantisipasi pertumbuhan terus menerus dalam permintaan listrik sepanjang tahun, didorong oleh peningkatan konstruksi baru di wilayah downstate dan regulasi yang mengharuskan solusi pemanas bersih di kediaman dan pengembangan komersial.
Consolidated Edison, Inc. (NYSE:ED) saat ini menawarkan dividen per kuartal sebesar $0,85 per saham dan memiliki yield dividen sebesar 3%, seperti yang tercatat pada 22 April. Selain yield dividen yang solid, perusahaan ini juga memiliki catatan panjang dalam pertumbuhan dividen, yang telah berlangsung selama 51 tahun. Mereka juga telah membayar dividen reguler kepada pemegang saham sejak tahun 1885.
Secara keseluruhan, ED menempati peringkat ke-25 dalam daftar saham dividen berkembang terbaik dengan rasio P/E rendah. Meskipun kami mengakui potensi ED sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki janji yang lebih besar untuk memberikan return yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada ED tetapi diperdagangkan dengan 10 kali pendapatannya dan pertumbuhan labanya berkisar dua digit setiap tahun, lihat laporan kami tentang saham dividen yang sangat murah.
BACA SELANJUTNYA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.