Kami baru saja menerbitkan daftar 10 Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) berdiri dibandingkan dengan saham dividen terbaik lainnya dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan.
Saham yang membayar dividen tetap populer di kalangan investor karena kinerja historis yang kuat. Minat yang berkelanjutan ini telah mendorong banyak perusahaan untuk mempertahankan pembayaran dividen mereka, menaikkannya, atau memperkenalkan kebijakan dividen baru sama sekali.
Menurut data dari S&P Dow Jones Indices, saham umum domestik AS melihat kenaikan dividen bersih sebesar $15,3 miliar pada kuartal pertama 2025, yang merupakan peningkatan dibandingkan dengan kenaikan sebesar $11,7 miliar yang terlihat pada kuartal sebelumnya. Selama 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, kenaikan dividen mencapai $68,2 miliar, sedikit di atas $68,1 miliar yang dilaporkan tahun sebelumnya. Sementara itu, pemotongan dividen turun secara signifikan, total sebesar $15,6 miliar, dibandingkan dengan $25,2 miliar dalam periode 12 bulan sebelumnya.
Laporan yang sama mencatat bahwa pembayaran dividen secara keseluruhan naik sekitar 6% hingga 7%, meskipun sedikit di bawah harapan pra-2025 sebesar 8%. Sebagai perbandingan, pembayaran dividen naik 6,4% pada tahun 2024 dan 5,1% pada tahun 2023.
Data tambahan dari S&P Dow Jones Indices menunjukkan bahwa 758 perusahaan menaikkan atau memulai pembayaran dividen pada Q1 2025, yang sedikit menurun dari 796 pada periode yang sama tahun sebelumnya, mencerminkan penurunan tahunan sebesar 4,8%. Meskipun demikian, nilai total kenaikan ini mencapai $19,5 miliar untuk kuartal tersebut. Selama periode 12 bulan yang berakhir pada Maret 2025, total 2.412 perusahaan meningkatkan pembayaran dividen mereka, menandai sedikit kenaikan dari 2.411 perusahaan yang melakukannya dalam periode yang sama tahun sebelumnya. Nilai total kenaikan dividen ini mencapai $68,2 miliar, tepat melampaui $68,1 miliar yang tercatat selama periode 12 bulan sebelumnya.
Howard Silverblatt, Analis Senior Indeks di S&P Dow Jones Indices, menyatakan optimisme yang berkelanjutan tentang prospek dividen secara keseluruhan. Namun, dia juga mengakui adanya ketidakpastian ke depan, mengingat kondisi pasar saat ini. Dia membuat komentar berikut tentang situasi tersebut.
“Pertumbuhan dividen biasanya paling kuat di Q1, karena sebagian besar perusahaan menyelesaikan tahun fiskal mereka dan bersiap untuk rapat pemegang saham. Untuk Q1 2025, pertumbuhan, meskipun jelas lebih lambat, tetap berlanjut dan sesuai dengan harapan mengingat ketidakpastian ekonomi saat ini. Namun, ketidakpastian ini tampaknya tidak menghentikan kenaikan, meskipun itu membatasi mereka, karena tingkat komitmen ke depan tampak kurang.”
Cerita Berlanjut
Meskipun ada sedikit kehati-hatian, para analis tetap positif terhadap saham dividen, menunjukkan bahwa perusahaan-perusahaan AS berada dalam posisi yang baik untuk mempertahankan pembayaran mereka berkat cadangan kas yang kuat. Nuveen, sebuah firma perencanaan keuangan yang berbasis di Illinois, mencatat bahwa semakin banyak perusahaan kemungkinan akan meluncurkan kebijakan dividen, didukung oleh lingkungan yang kaya akan kas saat ini, yang dapat mendorong pertumbuhan dividen yang lebih kuat dari yang diharapkan pada tahun 2025.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa per 30 September 2024, simpanan kas perusahaan mencapai $1,8 triliun, yang mendekati level tertinggi dalam 20 tahun terakhir. Dengan valuasi ekuitas di atas norma historis, Nuveen percaya bahwa perusahaan mungkin akan cenderung lebih memperkuat pembayaran dividen sebagai cara untuk mengembalikan nilai kepada pemegang saham, daripada mengandalkan pembelian kembali saham, yang mungkin kurang menarik dalam lanskap valuasi yang lebih tinggi.
Para analis umumnya menganggap rasio pembayaran dalam kisaran 30% hingga 50% sebagai optimal karena menunjukkan bahwa sebuah perusahaan mengembalikan sebagian sehat dari laba mereka kepada pemegang saham sambil tetap menyimpan cukup keuntungan untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis mereka dan mendukung pertumbuhan di masa depan.
UnitedHealth Group Incorporated (UNH): Di Antara Saham Dividen dengan Rasio Pembayaran yang Berkelanjutan
Seorang profesional kesehatan senior memberikan saran kepada seorang pasien di klinik.
Untuk artikel ini, kami melakukan penyaringan untuk perusahaan yang secara konsisten mendistribusikan dividen kepada pemegang saham mereka. Dari seleksi awal ini, kami menyempitkan daftar untuk hanya mencakup perusahaan-perusahaan dengan rasio pembayaran rata-rata 5 tahun di bawah 50%, menunjukkan posisi kas yang kuat. Selanjutnya, kami mengidentifikasi 10 perusahaan teratas yang memenuhi kriteria ini dan menyusunnya dalam urutan menaik berdasarkan jumlah dana lindung yang memegang saham di masing-masing dari mereka, sesuai dengan database Insider Monkey Q4 2024.
Di Insider Monkey, kami terobsesi dengan dana lindung. Mengapa kami tertarik pada saham-saham yang diperebutkan dana lindung? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari dana lindung terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham cap kecil dan cap besar setiap kuartal dan telah menghasilkan return sebesar 373,4% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 218 poin persentase (lihat lebih banyak detail di sini).
Rasio Pembayaran Rata-rata 5 Tahun: 34,34%
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) adalah perusahaan asuransi kesehatan Amerika. Perawatan kesehatan umumnya dianggap sebagai sektor tahan resesi, tetapi asuransi kesehatan bahkan lebih tangguh karena orang memerlukan perlindungan tidak peduli dengan kondisi ekonomi. Dengan ini, tidak mengherankan bahwa investor berbondong-bondong ke saham ini pada bulan Maret dan terus melakukannya, bahkan di tengah-tengah kekacauan terkait tarif pada bulan April. Saham ini melonjak lebih dari 9% pada bulan Maret.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) baru saja mengumumkan laporan keuangannya untuk Q1 2025, dengan pendapatan mencapai $109,5 miliar, yang menunjukkan pertumbuhan 9,8% dari periode yang sama tahun lalu. Perusahaan memperluas jangkauannya dengan melayani 780.000 konsumen tambahan sejauh ini tahun ini. Sementara itu, Optum Health mempertahankan prospeknya untuk melayani 650.000 pasien baru di bawah model perawatan berbasis nilai pada tahun 2025. Pimpinan perusahaan mencatat bahwa mereka sedang aktif mengatasi tantangan saat ini untuk memperkuat posisi mereka untuk masa depan, bertujuan untuk kembali ke target pertumbuhan laba jangka panjang mereka sebesar 13% hingga 16%.
UnitedHealth Group Incorporated (NYSE: UNH) juga melaporkan posisi kas yang kuat dengan arus kas operasi sebesar $5,5 miliar dalam kuartal terbaru. Perusahaan juga mengembalikan sekitar $5 miliar kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali saham. Perusahaan telah melakukan pembayaran dividen secara teratur kepada pemegang saham sejak tahun 2010. Rasio pembayarannya dalam lima tahun terakhir rata-rata di atas 34%. Saat ini, perusahaan menawarkan dividen per kuartal sebesar $2,10 per saham dan memiliki yield dividen sebesar 1,85%, per 17 April.
Secara keseluruhan, UNH menempati peringkat ke-6 dalam daftar saham dividen terbaik dengan rasio pembayaran yang berkelanjutan. Meskipun kami mengakui potensi UNH sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa beberapa saham dividen yang sangat undervalued memiliki potensi lebih besar untuk memberikan pengembalian yang lebih tinggi, dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Jika Anda mencari saham dividen yang sangat undervalued yang lebih menjanjikan daripada UNH tetapi diperdagangkan dengan 10 kali laba dan pertumbuhan laba yang tumbuh pada tingkat dua digit setiap tahun, lihat laporan kami tentang saham dividen yang sangat murah.
LANJUTKAN BACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Para Miliarder.
Pengungkapan: Tidak ada. Artikel ini awalnya diterbitkan di Insider Monkey.