Unlock the Editor’s Digest secara gratis
Roula Khalaf, Editor dari FT, memilih cerita favoritnya dalam buletin mingguan ini.
PwC telah menunda pembayaran kepada mitra yang baru pensiun di Hong Kong dan Tiongkok daratan saat menghadapi dampak keuangan dari peran auditnya terhadap pengembang properti Tiongkok yang gagal, Evergrande.
Beberapa mitra ekuitas yang baru pensiun dalam beberapa bulan terakhir belum menerima kembali modal yang mereka kontribusikan saat bergabung dengan kemitraan, kata empat orang yang mengetahui masalah tersebut.
Firma Big Four tersebut sebelumnya telah mengembalikan sebagian dari jumlah tersebut dalam beberapa bulan setelah pensiun, dengan sisanya menyusul kemudian, kata para sumber. Perubahan terbaru ini menandai penundaan dari jadwal normal pembayaran dan akan membantu firma untuk menghemat kas.
Tidak ada saran bahwa dengan memakan waktu lebih lama untuk mengembalikan uang, PwC telah melanggar kewajibannya kepada mantan mitra sesuai perjanjian pemegang saham yang mengatur firma.
Penundaan ini terjadi saat PwC berjuang dengan konsekuensi keuangan dari auditnya terhadap Evergrande, yang diberi lampu hijau untuk lebih dari satu dekade.
Sejak kejatuhan pengembang tersebut, PwC telah dikenai denda sebesar Rmb441 juta ($62 juta) dan dilarang berbisnis selama enam bulan oleh otoritas Tiongkok daratan, yang mengatakan bahwa firma tersebut “menyembunyikan atau bahkan membiarkan” kecurangan dalam audit Evergrande.
Walaupun larangan tersebut telah berakhir, PwC telah kehilangan pendapatan dari klien-klien Tiongkok yang beralih ke auditor pesaing, lapor Financial Times pada bulan Juli. Firma ini juga menghadapi kemungkinan tuntutan hukum dari likuidator Evergrande yang dapat memberikannya beban biaya yang signifikan, meskipun dokumen pengadilan tidak menyebutkan seberapa besar uang yang mungkin diminta oleh likuidator.
Firma tersebut “perlu memiliki likuiditas yang cukup” di tengah turbulensi, kata seorang mitra PwC yang baru pensiun. Penundaan pembayaran berlaku untuk sejumlah besar mitra, bukan hanya mereka yang bekerja pada audit Evergrande, kata para sumber.
PwC menolak untuk memberikan komentar untuk artikel ini.
Firma tersebut mengundurkan diri sebagai auditor Evergrande pada tahun 2023. Pada Maret tahun lalu, Beijing menuduh pengembang dan pendirinya Hui Ka Yan telah membesarkan pendapatannya hampir $80 miliar selama tahun 2019 dan 2020.
Paling tidak 66 mitra PwC China telah meninggalkan posisi mereka dalam beberapa bulan terakhir, gelombang keberangkatan terbesar dalam lima tahun terakhir.
Ketika mitra keluar, firma tersebut membeli kembali saham-saham mereka dengan nilai nominal, sesuai perjanjian pemegang saham PwC Hong Kong, yang dilihat oleh FT.
Seluruh uang harus dikembalikan dalam waktu 12 bulan, kecuali hingga HK$200.000 (US$25.640) yang dapat ditahan hingga 18 bulan setelah tanggal terminasi.
Direkomendasikan
Modal yang harus dikembalikan dapat mencapai sekitar 40 persen dari pendapatan tahun terakhir mitra, yang berarti itu adalah jumlah yang signifikan namun biasanya bukan menjadi rencana pensiun utama mereka, kata dua mantan mitra.
Pembayaran kembali bisa mencapai jutaan dolar Hong Kong untuk beberapa mitra senior, kata dua orang yang akrab dengan situasi tersebut.
PwC telah kesulitan untuk mempertahankan klien-klien kunci di Tiongkok. Selain dari larangan, regulasi Tiongkok melarang kelompok milik negara dan perusahaan yang terdaftar di daratan untuk mempekerjakan auditor yang telah dikenai denda dalam tiga tahun akuntansi terakhir. Beberapa klien yang terdaftar di Hong Kong juga telah meninggalkan PwC dalam beberapa bulan terakhir.
Unit China dari firma tersebut kehilangan sekitar dua pertiga pendapatannya dari klien-klien yang terdaftar di daratan pada paruh pertama tahun lalu, seperti yang telah dilaporkan oleh FT sebelumnya, menegaskan besarnya dampak dari audit Evergrande.