Saham Tesla (TSLA) bisa berada di zona lonjakan.
Saham tersebut — yang telah turun 41% tahun ini — saat ini berada dalam kondisi “sangat oversold” di grafik, kata strategis teknis Evercore ISI Rich Ross kepada saya di podcast Opening Bid Yahoo Finance (video di atas; dengarkan di bawah).
Ross telah mempelajari teknis pasar selama lebih dari 30 tahun. Pada tahun 2024, Institutional Investor menempatkan Ross sebagai No. 1 di bidangnya untuk tahun ketujuh berturut-turut. Dia dinobatkan sebagai bagian dari tim riset All-America Institutional Investor selama 10 tahun berturut-turut.
Konten tertanam ini tidak tersedia di wilayah Anda.
Dalam mempelajari grafik saham Tesla, Ross menunjukkan beberapa faktor dalam menentukan lonjakan potensial di Tesla dalam jangka pendek.
Pertama, indeks kekuatan relatif (RSI) saat ini berada di 32.
RSI mengukur kecepatan dan besarnya perubahan harga saham baru-baru ini dalam upaya untuk memperkirakan kondisi jenuh beli atau jenuh jual.
Saat saham Tesla mencapai rekor tertinggi pada awal Desember setelah pemilihan kembali Presiden Trump, saham tersebut memiliki RSI sebesar 72. Celah antara RSI saat ini Tesla dan level yang dicapai pada level tertinggi menunjukkan bahwa banyak berita buruk tentang permintaan telah dipertimbangkan dalam harga saham — dan seberapa sedikit berita positif yang dipertimbangkan.
Sementara itu, saham Tesla diperdagangkan di bawah rata-rata pergerakan 50-, 100-, dan 200-harinya — tanda besar dari momentum yang hilang di antara para pedagang — dan dengan potongan yang signifikan dari kapitalisasi pasar rekor lebih dari $1 triliun.
Kapitalisasi pasar Tesla saat ini adalah $804 miliar.
Ross menjelaskan, “Ketika Anda mengambil perusahaan triliunan dolar dan memberikannya RSI 32 dan mengambil 55% dari kapitalisasi pasar, itu kondisi sangat oversold. Saya hanya akan mengatakan bahwa risiko-untungnya menggiurkan ketika Anda memiliki latar belakang teknis tersebut dalam hal harga dan momentum pada level ekstrem.”
Meskipun grafik menunjukkan lonjakan di Tesla, para bull harus mengatasi narasi bear yang kuat karena fundamental yang lemah.
Tesla hanya menjual 26.677 kendaraan di pasar China pada bulan Februari, menurut data yang dirilis oleh China Passenger Car Association. Angka tersebut menandai penurunan 11,16% dibanding tahun sebelumnya dan penurunan 20% dari bulan Januari.
Sementara itu, Dewan Kendaraan Listrik Australia melaporkan bahwa penjualan keseluruhan Tesla turun 72% dibanding tahun sebelumnya pada bulan Februari.
Di AS, harga Cybertruck bekas, Model 3, Model S, Model Y, dan Model X terus turun. Tesla menghadapi persaingan EV yang meningkat dari General Motors (GM) dan Ford (F), sementara beberapa konsumen memilih mobil hibrida.
Tarif baru dari pemerintahan Trump berpotensi menaikkan biaya bagi Tesla dan produsen mobil lainnya.
Presiden telah menandatangani dua perintah eksekutif yang mengenakan tarif tambahan 25% pada baja dan aluminium, kedua bahan baku kunci untuk otomotif.
Perang dagang baru Trump dengan China juga tidak membantu — sebuah studi tahun 2023 oleh Nikkei menemukan bahwa 40% dari pemasok untuk bahan yang digunakan dalam baterai Tesla adalah perusahaan-perusahaan Tiongkok.
“Sementara cerita jangka panjang Tesla telah beralih ke AI (robo-taksi dan robot humanoid) dan kemajuan di sana terus berlanjut, kami percaya ini adalah peluang jangka panjang yang sudah dihargai oleh multiple premium. Saham saat ini diperdagangkan dengan P/E 90x pada konsensus (EPS) perkiraan untuk 2025, namun kami percaya itu terlalu tinggi,” tulis analis UBS Joseph Spak.
Spak baru-baru ini mengulang rating Jual pada Tesla dengan target harga $225.
Saham Tesla anjlok 5% lagi pada hari Senin menjadi $237. Ini adalah anggota Magnificent 7 yang paling buruk performanya.
StockStory bertujuan untuk membantu investor individu mengalahkan pasar.
Tiga kali seminggu, saya mengadakan percakapan dan obrolan penuh wawasan dengan nama-nama besar di bidang bisnis dan pasar di Opening Bid. Anda dapat menemukan lebih banyak episode di pusat video kami atau menonton di layanan streaming pilihan Anda.
Brian Sozzi adalah Editor Eksekutif Yahoo Finance. Ikuti Sozzi di X @BrianSozzi, Instagram, dan LinkedIn. Tips tentang cerita? Email [email protected].
Klik di sini untuk berita teknologi terbaru yang akan memengaruhi pasar saham
Baca berita keuangan dan bisnis terbaru dari Yahoo Finance