Sebuah investor membandingkan manfaat dan kerugian menggunakan stop loss order.
SmartAsset dan Yahoo Finance LLC dapat menghasilkan komisi atau pendapatan melalui tautan dalam konten di bawah ini.
Stop loss order adalah alat perdagangan yang secara otomatis menjual keamanan jika harganya turun ke level tertentu, membantu investor membatasi kerugian tanpa harus terus memantau pasar. Meskipun dapat melindungi dari penurunan tiba-tiba, harga eksekusi dapat bervariasi di pasar yang bergerak cepat. Berbagai jenis stop loss order memberikan kontrol yang berbeda atas eksekusi perdagangan, memungkinkan investor untuk menyesuaikan strategi mereka berdasarkan risiko dan kondisi pasar. Seorang penasihat keuangan dapat membantu menentukan cara menggunakan strategi stop loss berdasarkan portofolio Anda.
Stop loss order adalah jenis pesanan saham atau instruksi perdagangan yang secara otomatis menjual keamanan ketika harganya mencapai level yang telah ditentukan. Investor dan pedagang menggunakan stop loss order untuk membatasi kerugian potensial tanpa perlu pemantauan konstan. Pesanan ini ditempatkan melalui pialang dan tetap aktif hingga harga stop dipicu atau investor membatalkan pesanan.
Stop loss order sangat umum di pasar yang volatile, di mana harga dapat berubah dengan cepat. Dengan menetapkan harga stop, pedagang menetapkan ambang batas di mana mereka bersedia keluar dari posisi. Jenis pesanan saham ini membantu mengotomatisasi manajemen risiko dan mengurangi aspek emosional pengambilan keputusan yang dapat membuat pedagang menyimpang dari strategi yang telah ditetapkan sebelumnya.
Ketika seorang investor menempatkan stop loss order, pialang mengonversi pesanan tersebut menjadi pesanan pasar begitu keamanan mencapai harga stop yang ditentukan. Pesanan pasar menginstruksikan pialang untuk menjual aset dengan harga terbaik yang tersedia. Harga ini dapat berbeda dari harga stop di pasar yang bergerak cepat.
Sebagai contoh, jika seorang pedagang membeli saham pada $50 dan menetapkan stop loss order pada $45, saham akan dijual secara otomatis jika harganya turun menjadi $45 atau lebih rendah. Jika saham turun tajam, harga eksekusi bisa lebih rendah dari $45 karena fluktuasi pasar. Perbedaan antara harga stop dan harga eksekusi dikenal sebagai slippage.
Anda dapat menggunakan berbagai jenis stop loss order, tergantung pada strategi investasi Anda. Beberapa menyediakan pemicu penjualan sederhana, sementara yang lain menawarkan fleksibilitas yang lebih besar dalam eksekusi. Berikut adalah tiga jenis yang umum dipertimbangkan:
Pesanan stop loss standar. Pesanan stop loss dasar dikonversi menjadi pesanan pasar ketika harga mencapai level yang ditentukan. Ini memastikan eksekusi tetapi tidak menjamin harga penjualan yang spesifik. Sebagai contoh, jika seorang investor membeli saham pada $75 dan menempatkan stop loss pada $70, saham akan dijual begitu mencapai level tersebut, meskipun harga eksekusi akhir bisa lebih rendah.
Pesanan stop loss trailing. Pesanan stop loss trailing menyesuaikan secara dinamis saat harga bergerak sesuai keinginan investor. Alih-alih menetapkan harga stop tetap, harga stop mengikuti saham dengan persentase tetap atau jumlah dolar. Sebagai contoh, stop loss trailing 5% pada saham yang dibeli pada $100 awalnya menempatkan harga stop pada $95. Jika saham naik menjadi $110, harga stop naik menjadi $104.50, yang merupakan 5% di bawah $110. Jika harga turun dari situ, pesanan stop dipicu pada $104.50.
Pesanan stop limit. Pesanan stop limit sebenarnya bukan jenis stop loss order, tetapi berfungsi agak serupa dan juga dapat digunakan untuk manajemen risiko. Perbedaannya adalah, alih-alih dikonversi menjadi pesanan pasar, pesanan ini dikonversi menjadi pesanan limit pada harga yang ditentukan. Ini mencegah penjualan pada harga yang lebih rendah dari harga limit yang spesifik investor. Berbeda dengan stop loss order, pesanan ini membawa risiko pesanan tidak dieksekusi sama sekali jika harga bergerak terlalu cepat. Sebagai contoh, jika seorang investor membeli saham pada $40 dan menetapkan harga stop pada $35 dengan batas pada $34, saham akan dijual hanya pada $34 atau lebih tinggi, yang berpotensi membuat investor dengan pesanan yang tidak terisi jika harga turun terlalu cepat.
Pesanan stop loss menawarkan beberapa manfaat yang dapat membantu pedagang mengelola risiko dan mengotomatisasi strategi mereka. Keuntungan-keuntungan ini membuat mereka sangat berguna bagi investor yang ingin menetapkan strategi keluar mereka sebelumnya. Berikut adalah empat manfaat umum yang perlu dipertimbangkan:
Membatasi kerugian potensial. Stop loss order membantu mengelola risiko downside dengan menetapkan kerugian maksimum yang dapat diterima sebelum perdagangan dieksekusi. Ini dapat membantu investor mencegah kerugian finansial yang signifikan.
Menghapus pengambilan keputusan emosional. Dengan menetapkan titik keluar sebelumnya, pedagang menghindari pengambilan keputusan impulsif berdasarkan ketakutan atau keserakahan. Hal ini dapat mengarah pada investasi yang lebih disiplin dan hasil jangka panjang yang lebih baik.
Mengotomatisasi manajemen risiko. Investor tidak perlu terus-menerus memantau pasar, karena stop loss order dieksekusi secara otomatis. Hal ini sangat berguna dalam lingkungan pasar yang sangat volatile dan bagi mereka yang tidak dapat memantau pergerakan harga sepanjang hari.
Dapat mengunci keuntungan. Pesanan stop loss trailing memungkinkan investor untuk mengamankan keuntungan sambil tetap mendapatkan manfaat dari kenaikan harga lebih lanjut. Harga stop bergerak naik saat saham naik, memastikan bahwa keuntungan dipertahankan jika harga berbalik.
Meskipun stop loss order dapat berguna, mereka juga memiliki kerugian tertentu. Pedagang harus mempertimbangkan kerugian potensial ini saat menggabungkannya ke dalam strategi mereka. Berikut adalah empat yang perlu dipertimbangkan:
Harga eksekusi tidak dijamin. Stop loss orders dikonversi menjadi pesanan pasar, yang berarti harga eksekusi sesungguhnya dapat lebih rendah dari harga stop di pasar yang bergerak cepat. Hal ini dapat menyebabkan kerugian yang lebih besar dari yang diantisipasi.
Dapat memicu volatilitas jangka pendek. Pasar sering mengalami fluktuasi sementara yang dapat memicu stop loss order sebelum harga pulih. Hal ini dapat mengakibatkan seorang investor menjual secara prematur dan melewatkan potensi keuntungan.
Tidak ideal untuk semua strategi investasi. Investor jangka panjang mungkin menemukan stop loss order kontraproduktif, karena dapat menyebabkan penjualan yang sering sebagai respons terhadap ayunan pasar. Hal ini dapat mengganggu strategi investasi yang fokus pada pertumbuhan gradual atau pendapatan dividen.
Risiko crash pasar. Dalam penurunan pasar yang tajam, harga dapat terjun di bawah harga stop, menyebabkan eksekusi pada level yang jauh lebih rendah dari yang diharapkan. Hal ini terutama relevan dalam perdagangan di luar jam dan selama periode volatilitas ekstrem.
Stop loss order menyediakan cara terstruktur bagi pedagang untuk mengelola risiko dan mengotomatisasi keputusan penjualan berdasarkan pergerakan harga. Meskipun mereka dapat membantu membatasi kerugian dan menghilangkan bias emosional, harga eksekusi dapat bervariasi, terutama di pasar yang bergerak cepat. Berbagai jenis stop loss order menawarkan fleksibilitas dalam cara perdagangan dipicu, memungkinkan investor untuk menyelaraskan strategi mereka dengan kondisi pasar. Meskipun pesanan ini dapat efektif dalam melindungi keuntungan atau mencegah kerugian besar, mereka juga memiliki risiko, seperti eksekusi prematur selama volatilitas jangka pendek atau celah dalam penetapan harga selama penurunan pasar yang tajam.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda menganalisis investasi dan mengelola risiko portofolio. Menemukan penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan yang terverifikasi yang melayani area Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan pendahuluan gratis dengan penasihat yang cocok untuk Anda untuk memutuskan yang mana yang tepat untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Lihat bagaimana portofolio Anda akan tumbuh dari waktu ke waktu dengan menggunakan kalkulator investasi SmartAsset.
Kredit foto: ©iStock.com/Zmaster, ©iStock.com/urbazon, ©iStock.com/urbazon
Pos ini Stop Loss Order: Bagaimana Cara Kerjanya, Pro dan Kontra, Contoh muncul pertama kali di SmartReads oleh SmartAsset.