Ada banyak cara untuk mengkategorikan saham-saham. Beberapa investor membagi antara saham pertumbuhan dan saham nilai atau dividen. Atau megacap, large-cap, mid-cap, dan small-cap jika Anda mengurutkan berdasarkan kapitalisasi pasar. Ada juga teknik organisasi yang lebih formal berdasarkan sektor pasar saham.
Menurut sistem klasifikasi yang paling umum digunakan, ada 11 sektor pasar saham. Pada saat penulisan ini, sembilan dari sektor tersebut mengalahkan S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) sepanjang tahun ini (YTD). Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana hal itu mungkin terjadi, mengingat bahwa S&P 500 adalah salah satu indeks pasar saham yang paling terkenal. S&P 500 mewakili perusahaan-perusahaan AS yang paling berharga, tetapi dalam beberapa hal, itu tidak mewakili pasar saham yang lebih luas dengan baik.
Inilah mengapa begitu banyak sektor mengalahkan S&P 500 YTD, apa artinya bagi portofolio Anda, dan mengapa penting untuk memahami komposisi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) atau indeks sebelum membelinya.
Dalam beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan AS yang paling bernilai telah memimpin kenaikan pasar secara lebih luas, yang telah membuat S&P 500 lebih terkonsentrasi.
Nvidia (NASDAQ: NVDA), Apple (NASDAQ: AAPL), dan Microsoft (NASDAQ: MSFT) sendiri menyumbang 19,6% dari S&P 500. Tambahkan Amazon (NASDAQ: AMZN), Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL), Meta Platforms (NASDAQ: META), Broadcom (NASDAQ: AVGO), Tesla (NASDAQ: TSLA), dan Netflix (NASDAQ: NFLX), dan itu adalah 32,6% dari S&P 500.
Semua perusahaan ini termasuk dalam sektor teknologi, konsumsi diskresioner, atau komunikasi, yang menyusun 52% dari S&P 500. Teknologi sendiri menyumbang 30,7%.
Namun, banyak saham ini tampil di bawah rata-rata S&P 500 YTD. Bahkan, Apple, Amazon, Microsoft, Nvidia, dan Tesla mengalami penurunan YTD, yang menarik turun S&P 500.
Sementara itu, pemimpin industri dari sektor lain berkinerja baik, yang memungkinkan sektor-sektor dengan bobot yang lebih rendah untuk melampaui S&P 500 sejauh ini.
Ketika pemimpin pasar sebelumnya mulai di bawah rata-rata dari suatu benchmark, itu bisa menjadi tanda bahwa beberapa orang melihat saham-saham tersebut sebagai terlalu mahal. Jadi, mereka mungkin menjual saham-saham tersebut dan beralih ke saku-saku lain dari pasar untuk saham pertumbuhan yang lebih murah atau beralih ke saham nilai dan pendapatan.
Masuk dan keluar dari suatu sektor atau tema berdasarkan apakah itu sedang diminati bukanlah ide bagus untuk investor individu. Sebaliknya, pendekatan yang lebih baik adalah menyadari bagaimana beberapa perusahaan dapat mempengaruhi S&P 500 dan memastikan Anda tahu apa yang menyusun ETF atau dana indeks sebelum membelinya.
Sebagai contoh, Meta Platforms dan Alphabet menyumbang 48,5% dari Vanguard Communications ETF (NYSEMKT: VOX) – sebuah dana yang mencerminkan kinerja sektor tersebut. Demikian pula, Amazon dan Tesla merupakan lebih dari 40% dari Vanguard Consumer Discretionary ETF (NYSEMKT: VCR). Apple, Nvidia, Microsoft, dan Broadcom menyumbang 48,3% dari Vanguard Information Technology ETF (NYSEMKT: VGT). Jika Anda membeli ETF sektor, penting untuk memahami bahwa hanya beberapa perusahaan bisa mendorong kenaikan atau penurunan.
Banyak investor mungkin membeli dana indeks S&P 500 untuk paparan yang luas terhadap pasar saham. Namun, bahkan S&P 500 tidak sebervariasikan seperti dulu, mengingat seberapa besar saham-saham teknologi besar.
Sepuluh perusahaan teratas berdasarkan kapitalisasi pasar di S&P 500 menyumbang 37,6% dari indeks tersebut. Dan 25 perusahaan teratas menyumbang 50% dari indeks tersebut. Itu berarti hanya 5% perusahaan yang bertanggung jawab atas setengah pergerakan S&P 500. Jadi, jika perusahaan-perusahaan dengan bobot yang lebih rendah tampil baik, itu mungkin tertutupi oleh pergerakan perusahaan-perusahaan yang lebih besar.
Ketika membeli saham individu, penting untuk memiliki tesis investasi yang jelas, yang dapat mencakup faktor-faktor seperti apa yang dilakukan perusahaan dengan baik, bagaimana pasar menilainya, bagaimana perbandingannya dengan pesaing, di mana Anda berharap perusahaan itu berada dalam tiga hingga lima tahun ke depan (atau lebih), dan mengapa itu merupakan pilihan yang tepat untuk portofolio Anda berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi.
Ketika membeli dana indeks atau ETF, tentu saja Anda tidak perlu tahu seluk-beluk setiap kepemilikan. Pada akhirnya, kebanyakan investor membeli dana-dana ini untuk paparan yang luas terhadap pasar umum, sektor, atau tema.
Namun, penting untuk mengetahui bagaimana dana tersebut akan merespons berdasarkan pergerakan pasar yang berbeda dan apakah itu mendiversifikasi portofolio Anda atau secara tidak sengaja mengarah pada lebih banyak konsentrasi.
Sebagai contoh, jika Anda sudah memiliki 10% dari portofolio Anda diinvestasikan dalam saham-saham semikonduktor – dan puas dengan ukuran posisi tersebut – maka membeli dana indeks S&P 500 tidak memberikan diversifikasi yang cukup karena 7,8% dari indeks tersebut diinvestasikan dalam Nvidia dan Broadcom.
Juga perlu dicatat bahwa kinerja portofolio Anda mungkin bervariasi secara drastis dari S&P 500 jika Anda tidak memiliki komponen-komponen teratas dalam indeks tersebut. Jadi, membandingkan bagaimana Anda mencocokkan diri dengan indeks hanya sedikit berkaitan dengan pilihan saham Anda dan lebih berkaitan dengan apakah saham-saham teknologi besar sedang diminati atau tidak.
Dominasi dari beberapa perusahaan menambahkan elemen risiko konsentrasi pada S&P 500. Jika Anda memiliki jangka waktu investasi jangka panjang, berinvestasi dalam S&P 500 atau saham-saham teknologi megacap individu masih bisa menjadi ide yang solid. Namun, risiko konsentrasi bisa membuat S&P 500 menjadi volatile jika terjadi penjualan besar-besaran pada beberapa nama terkemuka, yang harus diingat – terutama bagi investor yang menghindari risiko dan memilih dana indeks S&P 500 dengan asumsi bahwa itu tidak akan volatile hanya karena memegang ratusan saham.
Sebelum membeli saham di Indeks S&P 500, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik yang harus dibeli investor sekarang… dan Indeks S&P 500 bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $765.576!*
Sekarang, perlu diketahui bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 890% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 173% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 24 Februari 2025
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Daniel Foelber tidak memiliki posisi dalam saham-saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Netflix, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom dan merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Bagaimana 9 dari 11 Sektor Pasar Saham Unggul dari S&P 500 pada 2025? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool