Keluarga Agnelli Italia memotong saham pengendaliannya di Ferrari sekitar 4%, mengumpulkan sekitar 3 miliar euro ($3,14 miliar) untuk mendanai potensi kesepakatan M&A baru, kata perusahaan induknya Exor pada hari Kamis.
Penjualan ini akan membantu Exor mengurangi konsentrasi dalam portofolio investasinya dan memberikan amunisi untuk “akuisisi baru yang cukup besar ketika kesempatan tersebut muncul,” kata perusahaan itu pada Rabu malam saat meluncurkan pelepasan tersebut.
Exor juga akan menggunakan hasil dari kesepakatan tersebut untuk mendanai program buyback senilai 1 miliar euro.
Sebagian besar hasil dari penempatan ini akan digunakan untuk satu akuisisi tambahan ke dalam portofolio Exor, kata sumber yang dekat dengan perusahaan itu.
Exor menjual saham Ferrari seharga 450 euro per saham – dalam prosedur bookbuilding percepatan, yang dilakukan oleh bank-bank JPMorgan dan Goldman Sachs – salah satu bookrunner mengatakan pada hari Kamis.
Exor tidak mengungkapkan harga tersebut.
Secara terpisah pada hari Kamis, Ferrari mengatakan telah menghabiskan sekitar 300 juta euro untuk membeli hampir 667.000 sahamnya sendiri dalam transaksi sebagai bagian dari program buybacknya sendiri.
Saham Ferrari yang terdaftar di Milan turun 8,1% pada pukul 12.45 GMT menjadi 444 euro, setelah ditutup pada Rabu seharga 483 euro, mendekati rekor tertinggi yang dicapai awal bulan ini.
Saham Exor yang terdaftar di Belanda membalikkan kenaikan awal dan turun 1,9%.
Ferrari menyumbang sekitar 50% dari nilai aset bersih Exor (NAV).
Setelah penjualan saham, yang akan diselesaikan pada 3 Maret, Exor akan tetap menjadi investor terbesar Ferrari dengan 20% saham dan 30% hak suara.
“Komitmen kami untuk tetap menjadi pemegang saham terbesar (Ferrari) dalam jangka panjang lebih kuat dari sebelumnya,” kata CEO Exor John Elkann dalam sebuah pernyataan.
Anggota keluarga Agnelli Elkann juga adalah ketua Ferrari.
Kesepakatan ini tidak akan mengubah perjanjian pemegang saham antara Exor dan Piero Ferrari, putra pendiri Enzo dan investor terbesar kedua Ferrari. Exor dan Piero Ferrari akan tetap mempertahankan hak suara gabungan hampir 50%.
Exor adalah pemegang saham terbesar tunggal di produsen otomotif Stellantis dan grup Belanda Philips. Ini mengendalikan produsen Iveco dan CNH, serta klub sepakbola Serie A Juventus.
Perusahaan juga memiliki investasi di bidang kesehatan, barang mewah, teknologi, dan media.
($1 = 0,9549 euro)
(Pelaporan oleh Giulio Piovaccari di Milan dan Urvi Dugar di BengaluruEditing oleh Valentina Za, David Goodman dan David Evans)