Seorang pemilik bisnis melakukan penelitian tentang bagaimana rasio uji asam digunakan.
SmartAsset dan Yahoo Finance LLC dapat menghasilkan komisi atau pendapatan melalui tautan dalam konten di bawah ini.
Rasio uji asam adalah metrik keuangan yang menilai kemampuan sebuah perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendek dengan aset paling likuid. Rasio uji asam yang lebih tinggi menunjukkan posisi likuiditas yang lebih kuat, sementara rasio yang lebih rendah mungkin menunjukkan potensi tantangan arus kas. Investor dan analis menggunakan metrik ini untuk menilai kesehatan keuangan, terutama di industri di mana persediaan mungkin tidak dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda menentukan kesehatan keuangan dan investasi Anda, serta merekomendasikan strategi untuk mencapai tujuan Anda.
Rasio uji asam, juga dikenal sebagai rasio cepat, adalah rasio likuiditas yang dihitung dengan membagi aset paling likuid perusahaan dengan kewajiban lancar. Rumusnya adalah:
Rasio Uji Asam =
Kas + Efek Berharga + Piutang / Kewajiban Lancar
Perhitungan ini tidak termasuk persediaan dan biaya yang sudah dibayar dimuka karena mungkin tidak dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai. Efek berharga mencakup investasi jangka pendek yang dapat dengan mudah dijual, sedangkan piutang mewakili uang yang harus dikumpulkan oleh perusahaan yang diharapkan segera terbayar.
Untuk contoh bagaimana perhitungan ini bekerja, pertimbangkan sebuah perusahaan dengan $50.000 dalam kas, $20.000 dalam efek berharga, $30.000 dalam piutang, dan $80.000 dalam kewajiban lancar. Rasio uji asamnya akan menjadi: 50.000 + 20.000 + 30.000 / 80.000 = 1,25
Rasio di atas 1,0 menunjukkan bahwa aset likuid melebihi kewajiban jangka pendek dan biasanya merupakan tanda kesehatan keuangan, sedangkan rasio di bawah 1,0 menunjukkan potensi kendala likuiditas dan dapat menandakan kesehatan keuangan yang lebih buruk dan risiko yang lebih tinggi. Namun, hasil harus diinterpretasikan, karena maknanya bervariasi menurut industri. Misalnya, beberapa bisnis beroperasi secara efisien dengan rasio yang lebih rendah karena arus kas yang stabil.
Rasio uji asam membantu bisnis dan investor menilai stabilitas keuangan jangka pendek. Perusahaan menggunakannya untuk mengevaluasi likuiditas dan menentukan apakah mereka memiliki cukup uang tunai dan piutang untuk menutupi kewajiban segera tanpa menjual persediaan atau mendapatkan pendanaan tambahan. Penurunan rasio dari waktu ke waktu dapat menandakan masalah arus kas, mendorong manajemen untuk memperbaiki pengumpulan piutang atau mengurangi utang jangka pendek.
Investor menganalisis rasio uji asam untuk membandingkan perusahaan dalam industri yang sama. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan perusahaan memiliki likuiditas yang kuat, mengurangi risiko kesulitan keuangan. Namun, rasio yang terlalu tinggi dapat menunjukkan bahwa modal sedang tidak digunakan dengan baik dan dapat diinvestasikan kembali untuk pertumbuhan. Sebaliknya, rasio di bawah 1,0 bisa menandakan potensi kekurangan kas, terutama dalam industri dengan aliran pendapatan yang tidak terduga.
Cerita Berlanjut
Pemberi pinjaman dan kreditur juga mempertimbangkan rasio uji asam sebelum memberikan kredit atau pinjaman. Perusahaan dengan rasio yang stabil atau meningkat mungkin mendapatkan syarat pembiayaan yang lebih baik, sementara rasio yang lemah bisa mengakibatkan biaya pinjaman yang lebih tinggi atau akses terbatas ke kredit. Meskipun berguna, metrik ini harus dianalisis bersama dengan indikator keuangan lainnya untuk penilaian lengkap tentang kesehatan perusahaan.
Rasio uji asam dan rasio lancar adalah dua cara yang banyak digunakan untuk mengukur kemampuan sebuah perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek. Mereka berbeda dalam cara mereka mendefinisikan aset likuid. Rasio lancar mencakup semua aset lancar seperti kas, efek berharga, piutang, persediaan, dan biaya yang sudah dibayar dimuka. Rasio uji asam tidak termasuk persediaan dan biaya yang sudah dibayar dimuka, fokus hanya pada aset yang dapat dengan cepat diubah menjadi uang tunai.
Karena perbedaan ini, rasio lancar seringkali merupakan angka yang lebih tinggi daripada rasio uji asam, terutama untuk perusahaan dengan persediaan yang signifikan. Bisnis di industri seperti manufaktur atau ritel, di mana pergantian persediaan lambat, mungkin menunjukkan rasio lancar yang kuat namun rasio uji asam yang lebih lemah, menandakan potensi kekhawatiran likuiditas. Sebaliknya, perusahaan berbasis layanan dengan persediaan minimal sering memiliki nilai yang serupa untuk kedua rasio tersebut.
Investor dan analis menggunakan rasio lancar untuk pandangan yang luas tentang likuiditas tetapi mengandalkan rasio uji asam untuk penilaian yang lebih ketat tentang stabilitas keuangan. Perusahaan dengan rasio lancar tinggi namun rasio uji asam rendah mungkin kesulitan menghasilkan uang tunai secara cepat dalam keadaan darurat.
Seorang investor menggunakan rasio uji asam untuk menganalisis likuiditas sebuah bisnis.
Pertimbangkan seorang investor yang mengevaluasi dua perusahaan di industri elektronik konsumen-Perusahaan A dan Perusahaan B. Kedua perusahaan memiliki pendapatan dan margin keuntungan yang serupa, tetapi investor ingin menilai stabilitas keuangan jangka pendek mereka sebelum membuat keputusan investasi.
Perusahaan A memiliki $40 juta dalam kas, $15 juta dalam efek berharga, $30 juta dalam piutang, dan $70 juta dalam kewajiban lancar. Rasio uji asamnya adalah: 40 + 15 + 30 / 70 = 1,14
Perusahaan B memiliki $10 juta dalam kas, $5 juta dalam efek berharga, $25 juta dalam piutang, dan $70 juta dalam kewajiban lancar. Rasio uji asamnya adalah: 10 + 5 + 25 / 70 = 0,57
Investor, yang khawatir tentang risiko likuiditas, mungkin lebih memilih Perusahaan A sebagai investasi yang lebih aman. Namun, mereka juga akan mempertimbangkan metrik keuangan lain, kondisi industri, dan strategi manajemen sebelum membuat keputusan akhir.
Istilah rasio uji asam berasal dari praktik historis menggunakan asam untuk menguji kemurnian emas. Dalam pertambangan dan studi logam, asam nitrat diaplikasikan pada logam untuk menentukan apakah mereka mengandung emas asli, karena emas tidak larut dalam asam sementara logam lainnya larut. Metode ini berfungsi sebagai cara cepat dan definitif untuk memverifikasi nilai.
Dalam keuangan, rasio uji asam memiliki tujuan yang sama dengan memberikan uji yang ketat terhadap likuiditas sebuah perusahaan. Dengan mengesampingkan persediaan dan biaya yang sudah dibayar dimuka, yang mungkin tidak dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai, rasio mengukur apakah sebuah bisnis dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya hanya dengan aset paling likuidnya. Ini membuatnya menjadi indikator yang lebih ketat daripada rasio lancar, memastikan bahwa perusahaan tidak terlalu bergantung pada penjualan persediaan untuk menutupi utang.
Seorang investor meninjau portofolio investasinya.
Kemampuan sebuah perusahaan untuk memenuhi kewajiban jangka pendek dapat menjadi sinyal kekuatan keuangan atau tantangan likuiditas potensial. Rasio uji asam memberikan pandangan yang fokus tentang kas yang tersedia dan aset dekat tunai, menawarkan wawasan yang melengkapi ukuran likuiditas yang lebih luas seperti rasio lancar. Meskipun rasio yang lebih tinggi mungkin menunjukkan fleksibilitas dalam menutupi kewajiban, norma industri, model bisnis, dan kesehatan keuangan secara keseluruhan mempengaruhi apa yang membuat rasio menjadi menguntungkan. Investor, kreditur, dan bisnis menggunakan metrik ini bersama dengan indikator keuangan lainnya untuk menilai stabilitas dan risiko.
Seorang penasihat keuangan dapat membantu Anda mengurangi risiko untuk portofolio Anda. Menemukan seorang penasihat keuangan tidak harus sulit. Alat gratis SmartAsset mencocokkan Anda dengan penasihat keuangan yang terverifikasi yang melayani area Anda, dan Anda dapat memiliki panggilan pengantar gratis dengan calon penasihat Anda untuk memutuskan mana yang Anda rasa cocok untuk Anda. Jika Anda siap menemukan penasihat yang dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan Anda, mulailah sekarang.
Jika Anda ingin mendiversifikasi portofolio Anda, berikut adalah rangkuman 13 investasi yang dapat dipertimbangkan.
Cara Anda menyeimbangkan investasi antara saham, obligasi, dan aset lainnya mempengaruhi pengembalian dan risiko portofolio Anda. Kalkulator alokasi aset SmartAsset menggunakan usia, tujuan, dan profil risiko individu Anda untuk menyarankan alokasi yang sesuai.
Kredit foto: ©iStock.com/stockbusters, ©iStock.com/stockbusters, ©iStock.com/nortonrsx
Pos ini tentang Bagaimana Rasio Uji Asam Digunakan dalam Bisnis dan Investasi muncul pertama kali di SmartReads oleh SmartAsset.