Vanguard Group akan membayar $106,4 juta untuk menyelesaikan tuduhan Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat yang menyebutkan bahwa perusahaan gagal mengungkap informasi pajak penting tentang dana target-date yang populer, menyebabkan ratusan ribu investor biasa terjebak dengan tagihan pajak yang terlalu tinggi.
Penyelesaian tersebut berasal dari keputusan Vanguard pada bulan Desember 2020 untuk mengurangi investasi minimum dalam kelas dana biaya rendah yang ditujukan untuk klien institusi menjadi $5 juta dari $100 juta.
Hal ini membuat banyak investor yang memenuhi syarat untuk dana tersebut beralih dari kelas dana ritel yang lebih mahal.
SEC mengatakan dana ritel kemudian terpaksa menjual aset untuk memenuhi penarikan, dan meneruskan beban pajak yang besar dari capital gains kepada investor yang tersisa.
Meskipun Vanguard memperingatkan investor dana target-date bahwa beban pajak mereka bisa berubah dari tahun ke tahun, perusahaan tidak memperingatkan risiko tersebut ketika investor beralih dari dana ritel ke dana institusi, kata SEC.
Dana target-date Vanguard berisi campuran saham, obligasi, dan kas yang dirancang untuk menjadi kurang berisiko seiring dengan bertambahnya usia investor. Mereka juga dirancang untuk efisien dari segi pajak.
Pembayaran tersebut termasuk $92,9 juta untuk restitusi, ditambah denda perdata sebesar $13,5 juta. Vanguard tidak mengakui atau membantah kesalahan dalam menyetujui penyelesaian.
\”Informasi yang akurat secara materi tentang capital gains dan implikasi pajak sangat penting bagi investor yang menabung untuk pensiun,\” kata Corey Schuster, kepala unit penegakan hukum SEC divisi manajemen aset, dalam sebuah pernyataan.
Dalam sebuah pernyataan, Vanguard mengatakan senang bisa menyelesaikan masalah, dan \”berkomitmen untuk mendukung lebih dari 50 juta investor sehari-hari dan penyimpanan pensiun yang mempercayakan kami dengan tabungan mereka.\”
Penyelesaian tersebut juga menyelesaikan klaim oleh koalisi regulator di 43 negara bagian AS, Washington, D.C. dan Kepulauan Virgin AS, yang dipimpin oleh jaksa agung New York dan New Jersey serta Departemen Perbankan Connecticut.
Pada bulan November, Vanguard setuju membayar $40 juta untuk menyelesaikan klaim serupa dalam gugatan oleh investor dana. Perusahaan juga setuju untuk membayar $6,25 juta pada bulan Juli 2022 untuk menyelesaikan klaim serupa oleh Sekretaris Negara Bagian Massachusetts William Galvin.
Perusahaan yang berbasis di Valley Forge, Pennsylvania, memiliki aset di bawah pengelolaan sebesar $10,4 triliun per 30 November 2024.
(Pelaporan oleh Chris Prentice dan Jonathan Stempel; Pengeditan oleh Aurora Ellis)