Tetaplah terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke myFT Digest bank-bank Inggris – dikirim langsung ke kotak masuk Anda.
Otoritas pengatur keuangan Inggris telah mengusulkan untuk memungkinkan bank-bank memberikan lebih banyak pinjaman hipotek kepada pembeli rumah pertama dengan uang muka yang lebih kecil dan pendapatan yang lebih rendah sebagai respons terhadap desakan pemerintah untuk mengambil risiko lebih besar guna meningkatkan ekonomi.
Usulan tersebut dapat menyebabkan penghapusan batasan-batasan pada pemberian pinjaman hipotek berisiko yang diberlakukan pada bank-bank sebagai respons terhadap kerugian berat krisis keuangan 2008, ketika banyak pemberi pinjaman harus diselamatkan oleh pemerintah.
Nikhil Rathi, chief executive dari Financial Conduct Authority, mengatakan kepada Keir Starmer minggu ini bahwa badan pengawas sedang mempertimbangkan untuk melemahkan beberapa dari pembatasan tersebut untuk memungkinkan bank-bank meningkatkan “pengambilan risiko yang bertanggung jawab” di pasar hipotek, menurut seseorang yang diberikan informasi tentang surat tersebut.
Tanggapan itu juga dikirim kepada kanselir Rachel Reeves dan menteri bisnis Jonathan Reynolds.
Pemerintah telah meminta FCA dan regulator-regulator Inggris lainnya untuk menyajikan ide-ide perubahan aturan yang dapat meningkatkan pengambilan risiko dan investasi dalam ekonomi, karena perdana menteri berusaha untuk memenuhi janjinya untuk meningkatkan pertumbuhan.
Starmer mengatakan kepada investor tahun lalu bahwa ia akan “membongkar birokrasi yang menghambat investasi” di Inggris, dan Reeves meminta regulator-regulator minggu ini untuk menjelaskan bagaimana mereka bermaksud bekerja untuk meningkatkan pertumbuhan.
Usulan FCA, yang pertama kali dilaporkan oleh Times, tidak mencakup detail spesifik dari perubahan aturan yang direncanakan tetapi menyarankan untuk berkonsultasi mengenai apakah aturan pemberian pinjaman hipotek bisa dilonggarkan untuk membantu lebih banyak orang memiliki rumah mereka sekarang bahwa tingkat default telah turun ke level yang rendah.
Pemberian pinjaman hipotek di Inggris dikontrol oleh campuran aturan dari FCA dan Bank of England. Aturan-aturan ini menghambat bank-bank untuk memiliki lebih dari 15 persen dari portofolio pinjaman hipotek mereka dalam pinjaman senilai lebih dari 4,5 kali pendapatan peminjam.
FCA juga dapat merinci tes kelayakan finansial untuk melihat apakah peminjam akan mampu menghadapi kenaikan suku bunga di masa depan, dan memungkinkan mereka untuk menggunakan bukti pembayaran sewa masa lalu untuk meminjam lebih banyak.
Area lain yang bisa diperiksa adalah jumlah modal yang dibutuhkan bank untuk mendukung hipotek senilai setidaknya 90 persen dari nilai properti yang dijaminkan.
Kementerian Keuangan mengatakan Reeves akan menelaah usulan FCA dan bekerja sama dengan badan pengawas keuangan untuk mengembangkannya lebih lanjut.
Kementerian tersebut mengatakan bahwa Reeves percaya bahwa sejak krisis keuangan telah terjadi intervensi yang terlalu memberatkan oleh regulator-regulator untuk meminimalkan risiko dengan mengorbankan pertumbuhan ekonomi.
“Kanselir telah mengatakan bahwa dia tidak akan kembali ke pengambilan risiko berlebihan dari krisis keuangan, tetapi dia berkomitmen untuk menyeimbangkan sistem dari waktu ke waktu,” tambah Kementerian tersebut.
Idenya untuk melonggarkan aturan hipotek disambut baik oleh Charles Roe, direktur hipotek di badan perdagangan UK Finance. “Mengkaji ulang aturan pemberian pinjaman hipotek akan membantu masalah keterjangkauan, bukan hanya bagi pembeli pertama kali tetapi juga mereka yang mencari pindah ke rumah yang lebih besar,” katanya.
Richard Donnell, direktur eksekutif di portal properti Zoopla, mengatakan “hambatan besar” yang mencegah lebih banyak orang mendapatkan hipotek adalah tes stres kelayakan finansial, yang mengharuskan bank-bank untuk melakukan uji apakah peminjam dapat menghadapi kenaikan biaya pinjaman.
“Ini telah memberikan biaya dengan mengeluarkan lebih banyak orang dari pasar,” kata Donnell, menambahkan bahwa sebelum kenaikan suku bunga baru-baru ini, pemberi pinjaman biasanya melakukan tes stres apakah peminjam bisa membayar dengan suku bunga sekitar 6 persen dan itu telah naik hingga sekitar 8-9 persen.
Namun Sir Vince Cable, mantan sekretaris bisnis Demokrat Liberal dalam pemerintahan koalisi 2010-2015, mengatakan bahwa melonggarkan persyaratan hipotek bisa sangat berisiko.
“Ini tampaknya sangat mirip dengan tren dua dekade yang lalu yang berakhir dengan hipotek gila 125 persen Northern Rock dan self-certification, yang tidak berakhir dengan baik,” katanya. “Bahkan jika tidak ada risiko sistemik, ini akan menambah permintaan tanpa pasokan — kita tahu ke mana itu akan membawa.”
Beberapa tokoh City of London juga mengungkapkan kekhawatiran tentang mendorong regulator untuk memprioritaskan pertumbuhan bersama dengan keselamatan keuangan.
“Mengatasi penumpukan risiko dalam perusahaan-perusahaan individu di pasar keuangan secara umum tanpa membungkam pertumbuhan selalu menjadi peran regulator,” kata Romin Dabir, mitra regulasi keuangan di firma hukum Reed Smith. “Beberapa mungkin mengatakan bahwa fokus tanpa henti pada salah satu dari tujuan ini bisa mengarah pada pengurangan tujuan lainnya.”
Salah satu ide yang diajukan oleh FCA adalah menghapus batasan pengeluaran £100 pada transaksi kartu tanpa sentuhan, yang diberlakukan karena kekhawatiran bahwa hal itu bisa membuka celah bagi penipu.
FCA menolak untuk memberikan komentar.
Starmer, Reeves dan Reynolds menulis kepada 17 regulator sebelum Natal, memberi tahu mereka untuk menetapkan langkah-langkah pro-pertumbuhan potensial yang dapat membantu meningkatkan ekonomi, dengan batas waktu 16 Januari untuk merespons.
Pada hari Kamis, Reeves bertemu dengan setengah lusin badan pengawas tersebut, memberi tahu mereka bahwa mereka perlu memberikan “perubahan pola pikir tentang regulasi” daripada “terlalu fokus pada risiko”.
FCA tidak hadir dalam pertemuan tersebut tetapi diharapkan akan bertemu dengan Reeves dalam beberapa hari mendatang.