(Bloomberg) — Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM, 2330.TW) memproyeksikan penjualan kuartalan dan belanja modal di depan perkiraan analis, memicu harapan bahwa pengeluaran untuk perangkat AI akan tetap kuat pada tahun 2025.
Pembuat chip utama untuk Apple Inc. (AAPL) dan Nvidia Corp. (NVDA) memperkirakan akan menghabiskan $38 miliar hingga $42 miliar untuk teknologi dan kapasitas tahun ini, atau hingga 19% lebih tinggi dari perkiraan analis. Perusahaan ini memprediksi pendapatan sebesar $25 miliar hingga $25,8 miliar pada kuartal Maret, hingga 6% di atas proyeksi. Saham-saham pemasok TSMC termasuk Tokyo Electron Ltd. (TOELY, TKY.HA) dan Advantest Corp. (ATEYY, 6857.T) melonjak di Asia.
NYSE – Kutipan Tertunda • USD
Pada penutupan: 15 Januari pukul 4:00:02 PM EST
Kinerja kuat TSMC meningkatkan optimisme seputar siklus pengeluaran AI yang belum pernah terjadi sebelumnya yang mendorong perusahaan seperti Nvidia ke puncak baru. Kemunculan ChatGPT memicu pembangunan pusat data yang hebat selama dua tahun terakhir, menguntungkan sejumlah perusahaan yang menyediakan perangkat keras dan otak dari booming AI.
Namun, kurangnya aplikasi AI yang menghasilkan keuntungan besar sejauh ini menimbulkan kekhawatiran tentang kemungkinan adanya gelembung. Dan seperti sebagian besar industri, TSMC sedang berjuang dengan ketidakpastian yang berasal dari konflik teknologi AS-China yang mengancam untuk mengganggu rantai pasokan dan menghambat aliran chip di seluruh dunia. AS bulan ini mengumumkan aturan pengendalian ekspor baru untuk chip AI untuk membatasi pasokan mereka ke China.
Di luar AI, TSMC tetap sangat bergantung pada elektronik konsumen dan ponsel pintar, mengingat Apple tetap menjadi pelanggan terbesarnya. Penjualan iPhone terbukti terbatas, meskipun industri mengharapkan fitur AI mobile akan berkembang seiring waktu, mendorong pasar secara keseluruhan.
CEO TSMC C. C. Wei berbicara selama konferensi investor di Taipei pada 18 Januari 2024. (Sam Yeh / AFP via Getty Images) · SAM YEH via Getty Images
Pada hari Kamis, Chief Executive Officer C.C. Wei memperingatkan bahwa pertumbuhan unit smartphone akan tetap berada di angka satu digit rendah pada tahun 2025. Namun, ia menambahkan bahwa akan ada pemulihan ringan di segmen selain AI.
Perusahaan chip terbesar di dunia melaporkan kenaikan laba bersih sebesar 57% yang lebih baik dari yang diharapkan.
“Untuk pendorongnya, selain permintaan chip AI yang kuat yang terus berlanjut, akan ada dukungan dari chip smartphone baru dan PC AI, kemungkinan pesanan outsourcing lebih dari Intel, dan chip WiFi 7,” kata analis Bloomberg Intelligence Charles Shum tentang prospek pendapatan tahun 2025.
Apa yang Dikatakan Bloomberg Intelligence
TSMC mungkin dapat mempertahankan lebih dari setengah pesanan yang ada dari China, mengikuti pembatasan pemerintahan Biden pada produksi chip canggih untuk chip yang dikecualikan negara dengan kurang dari 30 miliar transistor, seperti yang dilaporkan oleh Bloomberg News. Ini akan memungkinkan TSMC untuk mempertahankan penjualan SoC smartphone dan chip komputasi menengah untuk China. Pesanan chip China menyumbang 12,6% dari pendapatan TSMC pada Januari-September.
Cerita Berlanjut
– Charles Shum dan Steven Tseng, analis
Investor memantau belanja modal TSMC untuk petunjuk bukan hanya permintaan chip dan elektronik, tetapi juga pada kecepatan ekspansi internasionalnya. Proyeksi 2025 yang diberikan Kamis mewakili kenaikan belanja hingga 40% dari 2024.
Tegangan geopolitik telah mendorong TSMC untuk memproduksi di luar negeri. Perusahaan ini berencana membangun lebih banyak pabrik di Eropa dengan fokus pada pasar chip kecerdasan buatan, menurut pejabat senior Taiwan. Hal ini ditambah dengan pabrik Jerman yang sedang dibangun di Dresden.
Pada hari Kamis, para eksekutif menegaskan bahwa pabrik yang sedang dibangun di Arizona – salah satu pijakan kebijakan administrasi Biden – akan menampung teknologi canggih di masa depan. Namun, mereka tidak menyebutkan jadwal waktu yang spesifik. Chip semikonduktor paling canggih akan tetap diproduksi secara domestik, para eksekutif tegaskan.
Untuk 2025, TSMC memproyeksikan pertumbuhan di kisaran pertengahan 20%, sekitar sejalan dengan perkiraan analis. Para eksekutif menekankan bahwa, meskipun arena ponsel pintar yang volatile, pengeluaran untuk AI akan terus mendorong pertumbuhan.
—Dengan bantuan dari Cindy Wang, Vlad Savov, Ville Heiskanen, dan Debby Wu.
Most Read from Bloomberg Businessweek
©2025 Bloomberg L.P.