Pasar saham Amerika Serikat secara umum telah menikmati lonjakan luar biasa sejak kecerdasan buatan (AI) muncul sebagai perubahan permainan pada awal 2023. S&P 500 telah melonjak lebih dari 50% selama dua tahun terakhir. Namun, beberapa saham AI telah membuat kenaikan tersebut terlihat seperti mainan anak.
Sejak awal 2023, raksasa media sosial Meta Platforms (NASDAQ: META) telah melonjak lebih dari 400%, sebuah pengembalian yang menakjubkan untuk perusahaan besar seperti itu. SoundHound AI (NASDAQ: SOUN), pemain baru dalam teknologi AI audio, telah melampaui dengan hampir 700% pengembalian. Menakjubkannya, perusahaan perangkat lunak Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) telah melampaui semuanya, melonjak lebih dari 900% dalam waktu 24 bulan.
Trajektori pertumbuhan meteorik ini tidak biasa dalam pasar saham. Jadi, apakah mereka memiliki fundamental luar biasa untuk membenarkan pengembalian mereka? Atau, yang lebih penting, apakah mereka dapat terus berlanjut? Jawabannya bervariasi.
Banyak dari apa yang Anda lihat tentang AI melibatkan instruksi berbasis teks, namun AI percakapan, kemampuan untuk berbicara dengannya (dan mendapat balasan), adalah fundamental dalam cara AI dapat memengaruhi kehidupan sehari-hari. SoundHound AI mengkhususkan diri dalam teknologi AI audio dan berbasis percakapan. Ini lebih kompleks karena melibatkan kecerdasan untuk berpikir dan menghasilkan respons, ditambah kecerdasan untuk memahami dan menerjemahkan instruksi audio menjadi data mesin.
SoundHound AI mulai di industri otomotif. Anda mungkin terbiasa dengan memberikan instruksi kepada kendaraan Anda saat mengemudi. Perusahaan tersebut sejak itu berkembang ke industri restoran, menggerakkan AI percakapan untuk drive-thru dan pemesanan. Namun, potensi ekspansi sangat besar, termasuk hampir setiap aplikasi dengan agen manusia. Pikirkan tentang pusat panggilan, ritel, dan layanan pelanggan di berbagai industri.
Pendapatan perusahaan tumbuh 89% tahun ke tahun pada kuartal ketiga, dan manajemen meningkatkan panduan untuk kuartal keempat. Sayangnya, pertumbuhan itu dalam skala kecil; pendapatan Q3 hanya $25,2 juta. Sementara itu, saham memiliki nilai perusahaan sebesar $5,1 miliar, terhadap perkiraan pendapatan 2025 sebesar $164 juta. Itu merupakan rasio 31, membuat SoundHound sangat mahal saat ini. Mungkin sulit bagi saham untuk terus pada kecepatan saat ini, jadi calon pemegang saham harus mencari koreksi sebelum membeli.
Perangkat lunak AI akan memengaruhi hampir setiap industri di masa depan, jadi ada peluang besar di depan Palantir Technologies. Platform AIP perusahaan untuk mengembangkan dan menerapkan aplikasi AI telah membakar bisnis tersebut. Pertumbuhan pendapatan telah menguat selama beberapa kuartal, dan perusahaan masih hanya memiliki 629 pelanggan komersial. Ada ratusan ribu perusahaan besar di seluruh dunia (pelanggan potensial), jadi langit-langit jangka panjang Palantir sangat tinggi.
Berbeda dengan banyak saham AI spekulatif, Palantir sudah sangat menguntungkan. Perusahaan mengonversi 37% dari pendapatannya menjadi arus kas bebas, menambah saldo sebesar $4,5 miliar dan tanpa utang. Selain itu, bisnis ini menguntungkan secara nyaman berdasarkan prinsip akuntansi yang diterima secara umum (GAAP). Kenaikan Palantir tidak sepatutnya mengejutkan siapa pun; ini adalah inovator AI yang sangat menguntungkan dan berkembang pesat.
Masalah satu-satunya Palantir adalah bahwa sahamnya telah terlalu jauh melampaui bisnisnya. Harga saham telah tumbuh lebih dari 900%, namun perusahaan belum begitu. Saat ini, Palantir diperdagangkan dengan rasio PEG sebesar 5. Ini adalah bisnis yang sangat bagus, namun saya tidak suka membayar di luar rasio PEG 2 hingga 2,5 bahkan untuk saham terbaik. Investor mungkin tidak boleh mengharapkan saham terus naik seperti sebelumnya sampai valuasinya sedikit mereda.
Raksasa media sosial Meta Platforms adalah perusahaan terbesar dalam daftar ini (dengan selisih yang jauh), dengan kapitalisasi pasar $1,5 triliun. Namun, perusahaan memiliki dasar keuangan untuk mendukungnya. Meta menghasilkan lebih dari $156 miliar pendapatan tahunan dan lebih dari $50 miliar arus kas. Bisnis utamanya adalah periklanan digital, mendapatkan uang dari miliaran orang yang menggunakan Facebook, Instagram, WhatsApp, dan Threads.
Meta sangat terlibat dalam teknologi AI, termasuk investasi pusat data besar, model AI open-source (Llama), dan seluruh unit bisnis yang didedikasikan untuk produk dan layanan AI dan metaverse (Reality Labs). Meta telah mengembangkan alat AI untuk membantu pengiklan mendapatkan lebih dari pengeluaran iklan mereka, meningkatkan kekuatan harga Meta dan mendorong pertumbuhan dalam bisnis inti.
Rasio PEG saham ini hanya 1,3 saat ini, jadi valuasi Meta bisa berkembang lebih lanjut sebelum menjadi perhatian. Sementara itu, analis memperkirakan bahwa Meta akan menumbuhkan laba sebesar 18% setiap tahunnya dalam jangka panjang. Investor mungkin tidak akan melihat lonjakan 400% lagi dalam dua tahun ke depan, namun 40% hingga 50% tampak mungkin. Itu bisa menjaga Meta pada jalurnya yang mengalahkan pasar untuk sementara waktu.
Sebelum Anda membeli saham SoundHound AI, pertimbangkan hal ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk beli sekarang… dan SoundHound AI bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan pengembalian besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $807.495!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 13 Januari 2025
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Justin Pope tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Meta Platforms dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Bisakah Saham Kecerdasan Buatan (AI) Ini Mempertahankan Trajektori Pertumbuhan Meteorik Mereka? awalnya dipublikasikan oleh The Motley Fool