Usaha Shopify (NYSE: SHOP) saat ini sedang booming sebanyak saat masa-masa lockdown pandemi – dan Wall Street telah memperhatikannya. Saham platform perdagangan ini melonjak 48% hingga November 2024, hampir melipatgandakan kenaikan tahun ini di S&P 500.
Masih ada waktu bagi kesenjangan kinerja 2024 itu untuk memperluas lebih jauh saat data segar tentang volume pemrosesan transaksi selama musim liburan keluar. Namun, saham Shopify terlihat bahkan lebih baik dari perspektif jangka panjang. Mari kita lihat mengapa ini bisa menjadi investasi yang harus dimasukkan ke dalam portofolio Anda pada bulan Desember.
Apakah Anda Ketinggalan Berita Pagi? Bangun dengan berita Pagi di kotak masuk Anda setiap hari pasar. Daftar Gratis »
Shopify sedang memenangkan pangsa pasar dalam pasar e-commerce global, sebuah niche besar dengan ruang yang jauh lebih besar untuk berkembang. Divisi tersebut baru-baru ini melintasi 16% dari total industri ritel, menyamai puncaknya dari masa pandemi setelah hampir dua tahun penurunan sejak akhir 2020.
E-commerce sebagai persentase dari semua ritel. Sumber data: Federal Reserve.
Shopify telah memanfaatkan pemulihan permintaan 2024, dengan volume penjualan tumbuh lebih dari 20% year-over-year dalam setiap dari lima kuartal terakhir. Pendapatan keseluruhan, sementara itu, naik 26% kuartal lalu berkat angin-angin seperti biaya transaksi dan langganan yang lebih tinggi. Biaya langganan tersebut terutama menarik karena mereka mempromosikan loyalitas pelanggan dan meningkatkan margin keuntungan. “Q3 luar biasa, lebih lanjut mengukuhkan Shopify sebagai pemimpin dalam menggerakkan perdagangan di mana saja, kapan saja,” kata CEO Harley Finkelstein dalam siaran pers pertengahan November.
Shopify mengikuti contoh sukses banyak raksasa teknologi lainnya. Misalnya, raksasa teknologi Apple (NASDAQ: AAPL) sedang memasuki sisi layanan bisnis teknologi, yang menarik karena alasan seperti aliran pendapatan berulang yang stabil dan margin keuntungan yang lebih tinggi dibandingkan penjualan hardware.
SHOP Operating Margin (TTM) data oleh YCharts
Anda dapat melihat bagaimana segmen layanan Shopify sudah meningkatkan metrik penting ini. Pendapatan bulanan berulang “paling erat berkorelasi dengan nilai jangka panjang dari hubungan pedagang kami,” kata manajemen dalam laporan triwulanan, dan angka tersebut naik sehat 28% di Q3. Tidak mengherankan, maka, bahwa arus kas dan tingkat margin keuntungan kedua-duanya meningkat. Shopify bahkan kembali ke margin keuntungan operasional tertinggi sepanjang masa yang ditetapkan pada masa awal pandemi.
Tidak ada kekurangan area yang dapat mengarahkan manajemen dengan menguntungkan semua kelebihan kas ini dalam beberapa tahun ke depan. Daftar itu termasuk menambahkan layanan tambahan seperti pemrosesan pembayaran dan pemasaran, ditambah dengan mengintegrasikan kecerdasan buatan secara mendalam ke setiap bagian platform. Keberhasilan di area ini akan menarik lebih banyak pedagang, membuat mereka terlibat lebih lama, dan memungkinkan untuk biaya transaksi yang lebih tinggi dari waktu ke waktu.
Cerita Berlanjut
Semua ini bukan untuk mengatakan bahwa saham Shopify adalah kesepakatan yang sangat menguntungkan saat ini. Saham diperdagangkan pada harga tertinggi mereka sejak awal 2022, tidak jauh dari level $150 yang menandai rekor tertinggi era pandemi.
Ada juga risiko nyata dari hasil pertumbuhan yang melambat menghapus sebagian besar kenaikan harga saham baru-baru ini, mengingat reli pasar yang luas selama dua tahun terakhir. Namun, jika Anda nyaman dengan risiko-risiko itu, Shopify tampak seperti saham yang bagus untuk dipegang dalam jangka panjang hingga 2025 dan seterusnya. Perhatikan saat ia mendapatkan lebih banyak bisnis e-commerce dan menangani lebih banyak transaksi dalam sistem point-of-sale yang populer selama dekade mendatang. Dikombinasikan dengan pergerakan menuju margin keuntungan hampir 20%, kesuksesan itu dengan mudah dapat mendorong pengembalian saham yang membuat perusahaan teknologi pesaing malu.
Shopify, pada awal 2025, kemungkinan akan memberi pembaruan kepada investor tentang seberapa baik musim belanja liburannya berlangsung mengikuti hasil yang kuat dari 2023-2024. Namun, investor tidak perlu menunggu hingga kejelasan itu tercapai sebelum menetapkan setidaknya posisi kecil dalam saham pertumbuhan menarik ini.
Pernah merasa seperti Anda kehilangan kapal dalam membeli saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan Anda untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara untuk diri mereka sendiri:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2009, Anda akan memiliki $358.460!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $44.946!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $478.249!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 2 Desember 2024
Demitri Kalogeropoulos memiliki posisi di Apple dan Shopify. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Apple dan Shopify. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Mengapa Shopify Dapat Menjadi Saham Terbaik untuk Dibeli pada Bulan Desember pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool