Stanley Druckenmiller membuat para investor terkesan tahun demi tahun dengan serangkaian kemenangannya di Duquesne Capital Management. Di sana, ia berhasil meraih tingkat pengembalian tahunan rata-rata 30% selama 30 tahun – dan tidak pernah mengalami kerugian uang dalam satu tahun pun. Investor top ini menutup dana pada tahun 2010 tetapi sejak itu terus berinvestasi melalui Duquesne Family Office – dan salah satu saham favoritnya belakangan ini adalah raksasa kecerdasan buatan (AI) Nvidia (NASDAQ: NVDA).
Druckenmiller membeli saham pemimpin chip AI tersebut pada kuartal keempat tahun 2022, saat booming AI semakin meningkat. Sejak saat itu, hingga awal tahun ini, saham tersebut naik 400%. Awal tahun ini, investor bintang ini mulai mengurangi kepemilikannya di Nvidia, dan pada kuartal ketiga, ia menjual semua saham Nvidia-nya.
Pertama, mari pertimbangkan penjualan Nvidia oleh Druckenmiller. Apakah ini berarti ia kehilangan keyakinan pada pemimpin AI tersebut?
Tidak sama sekali. Menurut komentar dalam wawancara pers, Druckenmiller percaya valuasi telah mencapai titik tertinggi – dan saatnya untuk mengunci keuntungan. Sementara itu, Nvidia terus maju dan sekarang menuju peningkatan lebih dari 180% tahun ini. Dalam wawancara Bloomberg bulan lalu, Druckenmiller bahkan mengatakan menutup posisi Nvidia adalah kesalahan, dan jika harganya turun, ia akan mempertimbangkan untuk membeli saham Nvidia lagi.
Meskipun Druckenmiller melihat saham Nvidia sedikit mahal, ia tetap percaya pada cerita Nvidia dan potensi pertumbuhan lebih lanjut ke depan. Jika valuasi Nvidia turun suatu saat ke depan, sangat mungkin saham tersebut akan kembali menjadi bagian dari portofolio Druckenmiller.
Mari beralih ke penambahan AI terbaru Druckenmiller. Perusahaan ini melihat sahamnya melonjak lebih dari 400% selama lima tahun, melampaui $1.000 dan, seperti Nvidia, mengumumkan stock split 10 banding 1 tahun ini untuk membuat saham lebih mudah diakses oleh berbagai investor. Split tidak mengubah hal fundamental tentang perusahaan, tetapi melalui penerbitan lebih banyak saham kepada pemegang saham saat ini, itu menurunkan harga per saham.
Saham yang menarik perhatian Druckenmiller adalah Broadcom (NASDAQ: AVGO). Perusahaan ini adalah raksasa di bidang jaringan, menjual ribuan produk yang digunakan dalam berbagai bidang dari jaringan pusat data hingga konektivitas rumah dan otomatisasi pabrik. Saat ini adalah waktu yang tepat untuk berinvestasi di Broadcom karena menuju era pertumbuhan baru, berkat bisnis AI-nya dan akuisisi perusahaan komputasi awan dan virtualisasi VMware.
Dalam beberapa kuartal terakhir, permintaan dari penyedia layanan cloud besar telah mendorong pertumbuhan di jaringan AI dan akselerator khusus Broadcom. Pada kuartal terbaru, pertumbuhan akselerator AI khusus lebih dari tiga kali lipat dan switching Ethernet empat kali lipat. Mengingat laju pertumbuhan dalam AI, dengan pasar senilai $200 miliar saat ini diperkirakan akan mencapai $1 triliun pada akhir dekade ini, ada alasan untuk optimis tentang tren-tren ini berlanjut.
Sementara untuk VMware, Broadcom mengatakan bahwa pada tahun fiskal mendatang, perusahaan ini akan mencapai atau melampaui target laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) disesuaikan sebesar $8,5 miliar dalam tiga tahun setelah akuisisi. Pada kuartal terbaru, Broadcom melaporkan peningkatan pendapatan sebesar 47% menjadi $13 miliar, berkat permintaan AI dan VMware, dan perusahaan memprediksi peningkatan pendapatan sebesar 51% untuk kuartal berikutnya.
Sekarang mari bicara tentang valuasi. Broadcom diperdagangkan sekitar setengah dari level Nvidia saat ini dalam kaitannya dengan perkiraan laba ke depan, membuatnya waktu yang tepat untuk berinvestasi di perusahaan ini. Seperti Nvidia, Broadcom siap untuk mendapatkan manfaat dari booming AI dalam jangka panjang.
Kembali ke pertanyaan kita: Haruskah Anda mengikuti langkah-langkah kuartal ketiga Stanley Druckenmiller? Sebelum membuat keputusan, penting untuk mempertimbangkan alasan top investor untuk membeli atau menjual – dan strategi investasi Anda sendiri.
Druckenmiller menjual semua saham Nvidia-nya tahun ini ketika valuasi naik dan ia mengunci keuntungan, tetapi ia menyatakan penyesalan tentang langkah tersebut dan tetap optimis tentang masa depan perusahaan. Jika Anda adalah investor jangka panjang, Anda mungkin ingin menyimpan saham Nvidia Anda – atau bahkan membuka posisi di Nvidia.
Sedangkan untuk Broadcom, Anda mungkin ingin mengikuti langkah Druckenmiller. Perusahaan AI ini telah naik dua digit tahun ini, tetapi valuasinya tetap sangat masuk akal dan permintaan terhadap produk perusahaan tetap tinggi. Itu berarti mungkin masih ada banyak ruang bagi saham untuk bergerak dari waktu ke waktu.
Pernah merasa seperti Anda ketinggalan kapal dalam membeli saham-saham paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan-perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah saat terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikannya:
Nvidia: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami memperkuat posisi pada tahun 2009, Anda akan memiliki $368.131!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami memperkuat posisi pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42.611!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 saat kami memperkuat posisi pada tahun 2004, Anda akan memiliki $444.355!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan lain seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor per 18 November 2024
Adria Cimino tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan Broadcom. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Miliarder Stanley Druckenmiller Baru Saja Menjual Semua Saham Nvidia-nya dan Membeli Saham Pembagi Stock-Split Kecerdasan Buatan yang Sedang Tumbuh Pesat pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool