Saham dividen berimbal hasil tinggi telah mendapatkan momentum menjelang potensi pemotongan suku bunga Fed. Meskipun inflasi yang stabil dan kemungkinan tarif era Trump bisa mempersulit rencana Fed, beberapa raksasa dividen blue-chip seperti AT&T dan Altria telah melebihi kinerja S&P 500 tahun ini.
MO Chart
Mulai Pagi Anda Dengan Lebih Pintar! Bangun dengan berita Sarapan di kotak masuk Anda setiap hari pasar. Daftar Gratis »
Data MO oleh YCharts
Dua saham dividen berimbal hasil tinggi terus menarik investasi saya di pasar ini. Inilah mengapa dua saham dividen berimbal hasil tinggi ini layak mendapat perhatian lebih dari investor pendapatan dan nilai dengan pandangan jangka panjang.
Gambar Sumber: Getty Images.
Pfizer (NYSE: PFE) masuk dalam salah satu pembayar dividen paling andal di bidang kesehatan, tetapi kesulitan terbaru telah menekan sahamnya sebesar 13,8% tahun ini. Penurunan tersebut telah meningkatkan imbal hasilnya menjadi 6,77% yang menarik sementara menurunkan valuasinya hanya 8,3 kali laba ke depan. Akibatnya, perusahaan farmasi ini sekarang menawarkan imbal hasil tertinggi di antara produsen obat besar dan salah satu multiple terendah di ruang tersebut.
Skeptisisme Wall Street terutama berkisar pada kegilaan akuisisi terbaru Pfizer. Perusahaan telah mengakumulasi utang sebesar $68 miliar dengan membeli sejumlah pengembang obat generasi mendatang, tetapi beberapa dari kesepakatan ini sudah berbalik buruk. Sebagai contoh, Pfizer baru-baru ini menarik obat penyakit sel sabit Oxbryta dari pasar, yang merupakan pusat dari akuisisi Global Blood Therapeutics seharga $5,4 miliar pada tahun 2022.
Menambah bahan bakar ke api, pasar juga telah menjadi gugup tentang kemungkinan penunjukan Robert F. Kennedy Jr. yang skeptis terhadap vaksin oleh Presiden terpilih Trump untuk memimpin Departemen Kesehatan dan Layanan Kemanusiaan. Meskipun dampak potensial terhadap persetujuan obat dan vaksin masih tidak pasti, investor telah bereaksi negatif terhadap kemungkinan tersebut.
Meskipun ada angin kencang, pergeseran Pfizer ke onkologi mulai memberikan hasil. Pengobatan kanker menggerakkan sejumlah besar pertumbuhan operasional kuartal lalu sebesar 32% year-over-year, dan akuisisi Seagen baru-baru ini menambahkan pipa yang dalam dari terapi yang menjanjikan. Selain itu, program pemotongan biaya $4 miliar perusahaan farmasi ini harus membantu proses deleveraging dan mendukung pembayaran dividen di masa depan.
Dengan saham diperdagangkan dekat dengan level terendah sepanjang sejarah dan imbal hasil dividen berada di sekitar level tertinggi, saya melihat ada sebuah kesepakatan yang tersembunyi di depan mata. Meskipun beban utang membutuhkan perhatian, dan kesepakatan pengembangan bisnis yang lebih cerdas akan bagus, pipa yang dalam Pfizer dan pertumbuhan francise kanker membuat imbal hasil 6,77% nya layak untuk diterima risikonya, menurut pendapat saya.
Cerita Berlanjut
Saham Philip Morris International (NYSE: PM) telah melonjak 36,6% tahun ini dan masih memiliki imbal hasil sehat sebesar 4,2%. Meskipun memiliki imbal hasil terendah di antara saham tembakau besar, dorongan agresif perusahaan ke produk bebas asap terus menarik investasi saya.
Perusahaan memimpin pergeseran industri tembakau dari rokok. Hampir 40% dari pendapatan sekarang berasal dari alternatif bebas asap, dipimpin oleh IQOS, sebuah perangkat yang memanaskan daripada membakar tembakau. Philip Morris memperkuat strategi ini pada tahun 2022, dengan mengakuisisi Swedish Match seharga $16 miliar dan menambahkan kantong nikotin Zyn-alternatif bebas tembakau yang sedang berkembang pesat yang telah mengambil pasar AS dengan badai.
Transformasi raksasa tembakau internasional ini sudah menunjukkan hasil nyata. Pendapatan bersih kuartal ketiga tumbuh 8,4% dibanding periode yang sama tahun lalu sementara margin operasional mencapai lebih dari 40% selama periode tiga bulan tersebut. Yang paling penting, produk bebas asap sudah memberikan pendapatan per unit yang lebih tinggi daripada rokok tradisional, menunjukkan target berani perusahaan untuk dua pertiga pendapatan bebas asap pada tahun 2030 mungkin tidak terlalu jauh dari jangkauan.
Dengan jalan yang jelas ke masa depan, saya dengan senang hati menerima imbal hasil lebih rendah dari Philip Morris untuk apa yang tampaknya menjadi dividen jangka panjang yang lebih aman. Bagaimanapun, perusahaan tidak hanya berbicara tentang beradaptasi dengan kebiasaan konsumen yang berubah-itulah yang memimpin perubahan.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka berbicara untuk diri mereka sendiri:
Amazon: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakannya pada tahun 2010, Anda akan memiliki $22.819!*
Apple: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakannya pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42.611!*
Netflix: jika Anda berinvestasi $1.000 ketika kami menggandakannya pada tahun 2004, Anda akan memiliki $444.355!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Pengembalian Stock Advisor pada tanggal 11 November 2024
George Budwell memiliki posisi di Pfizer dan Philip Morris International. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Pfizer. The Motley Fool merekomendasikan Philip Morris International. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Dividen Berimbal Hasil Tinggi yang Tidak Bisa Saya Hentikan Untuk Membeli awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool