Tiongkok Mulai Memasarkan Obligasi Dolar Pertamanya dalam Tiga Tahun

(Bloomberg) — China sedang memasarkan obligasi dolar di Arab Saudi, menandai penjualan utang pertama negara tersebut dalam mata uang AS sejak 2021.

Ini menawarkan sekuritas tiga tahun dan lima tahun dengan panduan harga awal sekitar 25 basis poin dan 30 basis poin di atas hasil Treasury AS masing-masing, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut.

Kementerian Keuangan mengatakan bulan ini bahwa mereka berencana untuk menjual hingga $2 miliar obligasi. Kesepakatan tersebut telah menerima pesanan melebihi $25.7 miliar pada Rabu pagi, menurut salah satu orang tersebut. Secara umum, pesanan final dapat berbeda dalam proses penjualan obligasi karena detail harga berubah.

Arab Saudi merupakan tempat yang tidak lazim untuk penjualan ini, dengan London, New York, dan Hong Kong biasanya dipilih untuk transaksi seperti itu. Namun, pilihan ini datang setelah upaya baru-baru ini untuk meningkatkan hubungan ekonomi. Pejabat dari kedua negara bertemu awal tahun ini untuk membahas kerjasama, dan hubungan yang semakin hangat dapat dilihat dari langkah-langkah seperti peningkatan investasi di Arab Saudi oleh produsen baja terbesar China.

“Ini sejalan dengan koneksi yang semakin meningkat antara kedua negara,” kata Ting Meng, strategis kredit senior Asia di Australia & New Zealand Banking Group. “Obligasi ini dalam format yang sama dengan yang sebelumnya, tetapi bisa ada lebih banyak investor Timur Tengah. Harga akhir bisa datar atau bahkan negatif terhadap Surat Utang AS,” tambahnya.

Menurut dokumen penawaran obligasi sebelumnya yang dilihat oleh Bloomberg, utang tersebut akan diperdagangkan di Nasdaq Dubai dan terdaftar di bursa Hong Kong.

China menjual 2 miliar euro ($2.1 miliar) obligasi di Paris pada September, penjualan obligasi berdenominasi euro pertamanya dalam tiga tahun.

MEMBACA Panggilan Mantan Menteri agar Sunak Mundur Menunjukkan Perselisihan dalam Partai Tory Belum Berakhir

Dalam beberapa bulan terakhir, China telah mengumumkan rencana untuk mendukung ekonominya yang terpuruk. Minggu lalu, Kementerian Keuangan mengumumkan program penyelamatan senilai $1,4 triliun untuk pemerintah daerah yang terjerat utang, meskipun tidak memberikan stimulus lebih lanjut untuk meningkatkan permintaan domestik.

(Diperbarui dengan data buku pesanan pada paragraf ketiga)