Spirit Airlines Inc. mendekati kesepakatan dengan kreditur yang akan merestrukturisasi beban utangnya yang menyengsarakan di pengadilan kepailitan setelah pembicaraan untuk merger dengan Frontier Group Holdings Inc. gagal.
Dalam pengajuan Selasa malam, Spirit mengatakan bahwa mereka sedang dalam pembicaraan lanjutan dengan mayoritas super pemegang obligasi yang dijamin untuk menyelesaikan restrukturisasi. Hal itu akan dilakukan dalam proses kepailitan Chapter 11, menurut orang-orang yang mengetahui masalah ini, yang meminta tidak disebutkan namanya saat membicarakan pembicaraan pribadi.
Kesepakatan dengan kreditur “diharapkan akan mengakibatkan pembatalan ekuitas yang ada,” kata Spirit dalam pengajuan tersebut.
Perwakilan untuk Spirit dan Frontier menolak untuk berkomentar. Spirit Airlines sebelumnya telah berbicara dengan Frontier tentang mengajukan kepailitan sebagai cara untuk memfasilitasi pengambilalihan oleh maskapai diskon pesaingnya, seperti yang dilaporkan Bloomberg sebelumnya. Wall Street Journal melaporkan pada Selasa bahwa pembicaraan merger Spirit dengan Frontier telah gagal.
Maskapai ultradiskon ini telah berjuang untuk menemukan jalan ke depan setelah usulan pengambilalihan oleh Jetblue Airways diblokir atas dasar antitrust awal tahun ini. Negosiasi dengan pemegang obligasi atas syarat-syarat restrukturisasi kepailitan atau restrukturisasi di luar pengadilan telah berlangsung selama berbulan-bulan.
Kreditur Spirit termasuk pemegang sekitar $1 miliar dalam obligasi loyalitas – obligasi 8% jatuh tempo 2025 yang didukung oleh klaim atas elemen program frequent-flyer perusahaan – dan $500 juta dalam obligasi konversi tidak dijamin jatuh tempo 2026.
Spirit mengatakan dalam pernyataannya bahwa mereka tidak dapat mengajukan laporan laba rugi mereka untuk periode yang berakhir pada 30 September di bawah beban negosiasi restrukturisasi.
©2024 Bloomberg L.P.
“